[导语]节日期间,原油宽幅反弹,山东地炼出货良好,叠加华东港口的去库预期,预计节后纯苯高开震荡。
1、原油市场涨幅明显
表:节日前后原油价格变动
单元:美元/桶
分类 | 6月10日 | 6月7日 | 涨跌值 | 涨跌幅 |
WTI | 77.74 | 75.53 | 2.21 | 2.93% |
布伦特 | 81.63 | 79.62 | 2.01 | 2.52% |
节日期间,美国传统燃油消费旺季释放利好,叠加OPEC+坚定减产立场,国际油价上涨。NYMEX原油期货07合约77.74涨2.21美元/桶或2.93%;ICE布油期货08合约81.63涨2.01美元/桶或2.52%。中国INE原油期货因端午节假期休市。
2、亚美芳烃价格分歧
表:节日前后亚美芳烃价格变动
单位:美元/吨
产品名称 | 价格类型 | 6月10日 | 6月6日 | 涨跌值 | 涨跌幅 |
纯苯 | FOB韩国 | 1040 | 1035 | 5 | 0.48% |
纯苯 | FOB美国 | 1144 | 1135 | 9 | 0.79% |
苯乙烯 | CFR中国 | 1163 | 1145 | 18 | 1.57% |
甲苯 | FOB中国 | 924 | 940 | -16 | -1.70% |
二甲苯 | FOB韩国 | 930 | 924 | 6 | 0.65% |
PX | CFR中国 | 1012 | 1026 | -14 | -1.36% |
外盘方面,节日期间亚洲芳烃走势分歧,纯苯受自身供应偏紧支撑,以及原油反弹带动,呈现小幅上涨格局。
进出口方面,据评估数据,2024年6月1-10日,韩国出口纯苯总计46972吨,其中出口至中国大陆11485吨,至美国29633吨,至日本5854吨。
3、国内纯苯小幅上探
表:节日前后国内纯苯价格变动
单位:元/吨
价格类型 | 6月11日早盘 | 6月7日收盘 | 涨跌值 | 涨跌幅 |
华东市场 | 9350 | 9345 | 5 | 0.05% |
山东市场 | 9350 | 9245 | 105 | 1.14% |
中石化挂牌 | 9300 | 9300 | 0 | 0.00% |
备注:早盘价格仅为隆众根据信息发布时市场情况估价,不包含成交样本统计,不作为今日收盘价格基数
节后开盘,受节日期间原油反弹带动,以及华东纯苯有望去库心态支撑,早间华东纯苯依旧高开震荡,商谈于9320-9380元/吨,因而华东早间价格评估于9350元/吨。山东地炼节日期间正常出货,价格震荡走强。6月10日主力下游招标均在9350元/吨,11日早间炼厂报盘区间在9300-9400元/吨,因而山东早间价格评估于9350元/吨。
中石化化销2024年5月纯苯挂牌SPCP(basic)均价在8800元/吨(含税),较4月8723元/吨上涨77元/吨。当前挂牌价格9300元/吨,自5月31日起执行。
若当前挂牌价格延续至6月25日,6月中石化化销挂牌均价为9252元/吨。
4、江苏库存大幅去库
表:节日前后江苏纯苯库存变动
单位:万吨
分类 | 6月11日 | 6月3日 | 环比 | 2023年同期 | 同比 |
库存 | 3.75 | 5.75 | -34.78% | 19.05 | -80.31% |
库容比 | 13.89% | 21.30% | -7.41% | 70.56% | -56.67% |
截至2024年6月11日,江苏纯苯港口样本商业库存总量:3.75万吨,较上期库存5.75万吨减少2.0万吨,环比减少34.78%;较去年同期库存19.05万吨下降15.3万吨,同比下降80.31%。
6.4-6.11日,不完全统计到货约1.3万吨,提货约3.3万吨。不完全统计6月12日-6月17日,华东港口商业库区到货1.1万吨左右,提货量大于到货量,预计库区延续去库。
5、节后装置陆续重启
表:节日期间检修装置情况
单位:万吨
生产企业 | 检修装置 | 产能 | 开始时间 | 结束时间 | 检修天数 |
九江石化 | 歧化 | 18 | 2023/6/30 | - | 未定 |
上海石化 | 小乙烯 | 6 | 2023/9/25 | - | 未定 |
齐鲁石化 | 裂解 | 16 | 2023/12/23 | - | 未定 |
洛阳宏兴 | 重整 | 5 | 2024/2/2 | 2024/6/30 | 149 |
湖北金澳 | 重整 | 5 | 2024/3/1 | 2024/6/30 | 121 |
中金石化 | 重整、歧化 | 48 | 2024/4/16 | 2024/6/10 | 56 |
富海集团 | 重整、歧化 | 60 | 2024/5/9 | 2024/6/30 | 53 |
独山子石化 | 重整、裂解 | 31 | 2024/5/13 | 2024/7/1 | 49 |
金陵石化 | 2号重整+歧化 | 10 | 2024/5/12 | 2024/7/5 | 54 |
正和石化 | 重整 | 5 | 2024/5/15 | 2024/6/30 | 46 |
中海油中捷石化 | 重整 | 4 | 2024/5/13 | 2024/7/11 | 59 |
恒力石化 | 1套歧化、重整 | 54 | 2024/5/24 | 2024/6/15 | 22 |
东方华龙 | 重整 | 5 | 2024/5/31 | 2024/7/30 | 60 |
大连西太 | 重整 | 8.7 | 2024/6/1 | 2024/7/21 | 50 |
东明石化 | 重整 | 5 | 2024/6/1 | 2024/6/30 | 29 |
福海创 | 歧化停,重整降 | 22 | 2024/6/5 | 2024/7/1 | 26 |
节前,纯苯停车装置陆续重启,包括江苏新海、锦州石化、大连石化、镇海炼化一套重整、福建联合石化裂解等检修装置在借钱集中重启,节日期间,无计划外停车装置,且中金重启后成功出产。
节后,浙石化一套裂解非计划停车约10日,具体时间尚未确定。恒力石化重整歧化等检修装置预计恢复产量,富海重启时间尚存不确定性。
下游方面,7月万华酚酮、苯胺检修计划、海湾苯乙烯、酚酮等检修计划已经报出,预计需求转弱。
预计节后纯苯供应量有所恢复,但供应宽松体现在7月,6月纯苯依旧维持10万吨以上的社会面去库预期。
6、节后市场预期维持高位震荡
节日期间,原油宽幅上行引发外盘向上波动。然而国内因纯苯装置检修集中,6月供需基本面偏紧预期不改,且节日期间库区大幅去库,山东地炼走货良好,均给予市场一定的心态面支撑。因而节后国内纯苯预计能够延续节前气氛高位震荡。预计节后短时间内,纯苯仍有望维持在9300元/吨附近震荡整理。