成品油

导语：2024年已过半，对于成品油市场来讲可谓举步维艰，消费降级、新能源冲击、需求疲弱对国内成品油形成拖累，上游生产企业及贸易商也在此高压环境之下降本增效，砥砺前行。而作为成品油主要消费群体加油站来讲，2024年又面临何种问题，未来发展方向又将去往何方？

一．成品油消费下滑前景 柴油跌幅明显

2024年上半年汽油消费在8250.74万吨，同比上涨0.32%；由于2023年初卫生事件达到峰值，汽油消费下降明显，拉低2023年上半年整体消费量；2024年年初春运结束后，汽油消费量开始下滑，且新能源对汽油消费进一步替代，拉低后续汽油消费量，因此对比来看，2024年仅1月、2月汽油消费量同比高于2023年，但后续均弱于2023年。柴油方面则同比下跌明显，工矿、基建等行业进展缓慢以及LNG重卡对物流行业替代，拖累上半年柴油需求，消费量下跌明显。

二．2023年加油站民营占比最大 2024年预计占比下滑

近年来我国加油站数量整体呈现下滑走势，2023年中国加油站共计112787座，同比下跌1.99%；分所属来看，民营加油站仍占据国内市场主要份额，所有量在55270座占比49%，但由于“正规化”政策影响及新能源冲击，2023年民营加油站缩量明显，同比减少4.21%。而其中部分民营站转至主营，2023年主营加油站所有量出现增涨，其中中石化在30918座同比增涨0.63%；中石油加油站在22670座，同比增涨0.37%。而2024年成品油消费量下滑、新能源替代率加快、“正规化”政策力度加深，民营加油站市场占有量或再度减少。

二．新能源日益剧增 汽柴油消费替代速率加快

2024年1至5月我国新能源汽车销量在389.4万辆，同比增涨32.49%；渗透率达40.23%；同比增涨8.76%。自2001年新能源汽车研究项目被列入国家“十五”期间的“863”重大科技课题，发展至今已经历有23个年头，期间在密集的扶持政策支持之下发展势头迅猛，据中汽协数据显示：2015年以来，我国新能源汽车市场规模保持了60%左右的年均增速，未来新能源汽车还将在中长期作为整个汽车市场增长的支撑因素和重要增长点持续存在。未来的3-5年，新能源汽车市场增速还会保持30%-50%的高增长，在这个发展过程中，新能源汽车对燃油车的增量替代将明显加快。而相对应的，新能源汽车的发展势必会对汽油消费形成冲击，对加油站销量影响将持续扩大。

2024年1至5月我国LNG重卡销量在9.33万辆，同比增涨129.48%；渗透率达21.55%；同比增涨11.54%。新能源汽车正在迅速崛起，柴油重卡的发展也应运而生，通过数据可以看到，LNG重卡销量增涨相对汽油更为明显，以50吨重卡为例百公里柴油油耗约在33升；LNG消耗约33公斤，目前国内LNG零售价在4.89元/公斤（取10家主流省市加权），柴油在7.61升/元，计算出柴油百里油耗成本在251.46元，LNG百里油耗在161.37元，俩者相差达90.09元，大大降低承运成本，同样对柴油消费形成冲击。

四．市场自上而下走向“正规化” 加油站成本增加

2020年年底，受政策面影响成品油市场出现较大变动，令民营炼厂炼油成本大增，自上而下传导到终端，民营加油站采购成本随之上涨。据市场消息了解，大部分地区民营加油站反应，由于政策影响为保证自身利润而提高零售价，与当地主营加油站零售价缩窄至0.3元/升至0.5元/升，竞争优势大幅下降客户流失量增加，拉低加油站整体销量。

五．零售利润维持尚可 销量下滑拉低终端效益

6月加油站汽油零售利润在1644元/吨，环比下跌57元/吨，同比上涨542元/吨；柴油零售利润在1179元/吨，环比下跌159元/吨，同比上涨452元/吨。从零售利润来看，同比表现上涨明显，2024年国内需求减弱上游出货受阻多有让利排库操作，加油站采购选择性更强，择低入市得以有效降本；但从零售量表现来看，1-5月整体终端零售量汽柴均跌，柴油跌幅更甚，抵消部分利润。

六．风险机遇并存 民营加油站转型刻不容缓

综合来看，目前国内成品油消费下滑前景短期预计难有改善，新能源汽车及LNG重卡对汽柴油代替进一步加速也是不争事实，未来政策面执行力度不减反增，市场将进一步迈向正规化，民营加油站转型刻不容缓，多元化、高效服务、绿色可持续发展将是下一步运行模式。2023年11月27日，中国石化首座超级充换电综合能源站大众综合能源站在合肥投营。该站集加油、充电、换电、光伏、储能、购物、餐饮、发卡、公益、休闲十位于一体，是中国石化目前充电终端数量最多的站点，主营油站先例已开，民营加油站需尽早布局跟进先例步伐，拨云开雾以待新机。