能源 石油焦 焦点分析
背景：国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，对于2024-2025年节能降碳提出任务要求，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。
以上政策对国内石油焦及终端市场影响几何，石油焦供应是否会有新的调整，终端市场受政策影响是否会对石油焦出货及价格产生冲击，成为业内人士关注的重点。隆众资讯就此次相关政策及对石油焦行业影响做简单解读。
【化石能源消费减量替代行动, 优化油气消费结构】合理调控石油消费，推广先进生物液体燃料、可持续航空燃料。加快页岩油（气）、煤层气、致密油（气）等非常规油气资源规模化开发。有序引导天然气消费，优先保障居民生活和北方地区清洁取暖。除石化企业现有自备机组外，不得采用高硫石油焦作为燃料。隆众资讯市场调研获悉，目前国内高硫石油焦主要应用于炭素领域，少量企业采购进口高硫焦配煤用作燃料使用。从近期海关数据来看，高硫燃料焦整体进口降量明显，国产高硫资源主要用于掺配生产炭素制品。目前该政策具体落地及执行力度尚未可知，目前多为消息面信息影响个别高硫石油焦出货或有放缓，但整体对石油焦市场价格及出货影响有限。
【加强钢铁产能产量调控，深入调整钢铁产品结构，加快钢铁行业节能降碳改造】推行钢铁、焦化、烧结一体化布局，大幅减少独立焦化、烧结和热轧企业及工序。大力推进废钢循环利用，支持发展电炉短流程炼钢。到2025年底，电炉钢产量占粗钢总产量比例力争提升至15%，废钢利用量达到3亿吨。从该项政策来看，未来钢铁领域碳排放要求更为严格，但2024年将继续实施粗钢产量调控对钢铁市场形成大面利好，电炉钢开工或得到支撑，对石墨电极市场出货或有拉动。但长期看政策落地尚需时间，因此产量调控对于市场的实际影响尚有待验证
【石化化工行业节能降碳行动，严格石化化工产业政策要求】强化石化产业规划布局刚性约束。严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯产能，严格控制新增延迟焦化生产规模。目前国内延迟焦化装置产能14705万吨/年，石油焦平均出率约30%，年度产量维持在3000万吨左右。据隆众资讯统计，未来五年内仅福建联合石化、泰州石化二期及广东石化二期延迟焦化装置有投产计划，暂无装置存退出计划，短期内对石油焦国产供应影响有限。
【有色金属行业节能降碳行动,优化有色金属产能布局严格新增有色金属项目准入, 推进有色金属行业节能降碳改造】严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能。新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平，新建和改扩建氧化铝项目能效须达到强制性能耗限额标准先进值。据了解目前电解铝企业建成产能触及天花板，整体开工表现稳定，后续部分生产企业或有产能转移或置换操作，电解铝产能波动不大。从市场供需面来看，对铝用炭素领域该消息面影响因素有限，市场仍多为以销定产，丰水期来临电解铝企业开工负荷或持续提升，短期来看对石油焦市场交投暂无直接影响。
综上所述，目前该政策消息面对石油焦市场有小幅影响，个别石油焦出货及贸易商入市心态或有波动，但长期来看该政策落地仍需一段时间，具体对于石油焦行业实际影响仍需要持续跟进了解。
6.13-14，江苏南京，2024年华东区域石油焦市场供需交流会持续招商中……