全球新能源市场的巨大体量和周期性增速放缓，让行业内竞争内卷成为常态。而正极材料作为上游核心材料环节，亦是竞争最为激烈的细分赛道之一。
复盘2023年，正极材料领域主要呈现几大变化：一是降本压力未减。受原料供给端变化影响，2023年正极材料价格持续下探，成本与价格成为市场竞争的主旋律。二是产能利用率呈现“首尾”分化状态。据隆众资讯了解，头部企业产能利用率能达到5成左右，而中小型企业产能利用率不足3成；由于市场规模集中度增加，多数跨界企业陷入投产即停产的尴尬窘境（如磷酸铁锂）。三是加速海外扩产。布局海外产能同样是2023年的热潮，以龙蟠科技、当升科技为代表的正极头部企业已率先在海外产能建设上布局。
未来正极材料市场的变化远未结束，企业关于产能规模、降本增效、新技术新工艺、出征海外等竞争仍在继续。
在此背景下，2024年开年，德方纳米将在深汕特别合作区投建“年产50万吨新型磷酸盐系正极材料生产项目”，项目固定资产投资约80亿元。随着锂电池成本下降已成为确定性趋势。正极材料价格的进一步下探，一体化、规模化运营，将成为企业的核心壁垒之一。
另一企业万润新能，从企业规划来看，该企业不断加快上游原材料产业布局，目前已实现了前驱体、正极一体化的产业链前端融合，前驱体磷酸铁已基本实现自给自足。此外，2023年12月公司与保康县人民政府签订合作协议，合作建设磷酸铁锂一体化产业园项目，包括磷酸铁锂、磷酸铁、磷盐、磷酸、磷矿石等一体化产业链材料。该项目有助于公司进一步加强产业链上下游衔接联动，保障公司产品原材料供应和成本优化，提升公司产品竞争力。
从未来形势来看，正极材料行业竞争激烈，极致成本优势是赢得行业洗牌的关键。其次，动力电池市场高度集中，叠加对产品品质、性能、稳定供应、性价比等要求，势必导致正极材料供应进一步趋向于头部企业。