一、市场看跌情绪明显 企业开工率走弱
数据来源:隆众资讯
据隆众资讯统计,预计5月正极材料产能利用率环比继续走弱;当前上游原料碳酸锂市场仍趋于弱势,且未来价格仍有下跌预期,市场看跌情绪明显,部分正极材料企业降低出货价格,叠加低价资源冲击市场,市场竞争较为激烈;且下游终端市场需求表现不佳,正极材料企业出货受阻,多数企业纷纷降低生产,使产能利用率继续下降。据了解,部分下游电池企业库存增加明显,有进一步减产预期,且随着市场进入消费淡季,市场交投多清淡为主。
二、终端市场需求减弱 正极材料供应量收窄
数据来源:隆众资讯
6月,下游电芯企业订单需求增加有限,多数企业仍以消化库存为主,叠加需求面及成本面未有利好因素支撑,正极材料供应量或将有所收窄;预计2024年6月正极材料总产量预计在28.60万吨;其中产量占比最高的仍是磷酸铁锂,占总产量的74.13%。
三、成本及需求面双弱影响下 正极材料价格稳中走弱:
数据来源:隆众资讯
国内正极材料市场价格月度涨跌表
单位:元/吨;%
产品 | 规格 | 2024/5 | 2024/4 | 2023/5 | 环比% | 同比% |
三元材料 | 523型 | 127500 | 129431 | 195476 | -1.49% | -34.77% |
磷酸铁锂 | 动力型 | 42725 | 43000 | 84452 | -0.64% | -49.41% |
锰酸锂 | 动力型 | 43000 | 46000 | 79166 | -6.52% | -45.68% |
钴酸锂 | 高压型 | 176375 | 179431 | 247380 | -1.70% | -28.70% |
截止到6月5日,由于原料碳酸锂价格持续走弱,正极材料价格亦进入下跌通道;当前三元材料523动力型三元材料价格在125000元/吨,较月初跌5000元/吨,当前订单多集中在头部企业,5月供应量环比或将下降。磷酸铁锂动力型价格在42500元/吨,较月初环比暂稳;当前行业利润仍处于亏损局面,市场仍以长单模式出货为主。锰酸锂动力型价格在41000元/吨,较月初跌5000元/吨;下游电芯企业压价明显,部分企业倒挂出货。钴酸锂高压型价格在175000元/吨,较月初跌25000元/吨,当前市场电子烟市场出货不佳,市场出货多以背靠背模式运行。
四、预计后期正极材料价格仍有下跌预期 市场运行淡稳为主
价格面:原料碳酸锂价格仍有下跌预期,钴盐受下游需求疲软,场内零单成交有限,短期内价格在小幅波动为主;且部分企业为降低库存以及缓解资金压力,市场仍有低价报盘现象,业者对后市预期并不乐观;受多重利空因素影响,原料价格后期走弱迹象明显,成本支撑不足情况下,预计正极材料价格或将继续稳中走弱为主。