一、五一期间山东丙烯市场价格盘整为主
数据来源:隆众资讯
五一前后价格对比
单位:元/吨
价格 | 4月28日 | 5月4日 | 环比 |
山东 | 6915 | 6925 | 0.14% |
淄博 | 6935 | 6925 | -0.14% |
东营 | 6920 | 6910 | -0.14% |
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本周期山东丙烯市场价格窄幅盘整为主。节前区域内下游工厂备货热情不及预期,导致丙烯生产企业出货情况转淡,报盘多让利下挫为主。节中伴随价格持续下行,下游逢低补库意愿凸显,带动整体市场成交气氛上扬,然部分下游丙烯腈、丁辛醇装置波动,市场观望情绪再起,一定程度抑制丙烯上涨幅度。节后,一方面国内多套丙烯装置重启,整体供应上升。另一方面下游需求减弱,买盘多持谨慎态度。丙烯企业出货压力缓升,行情窄幅下行,截止5月4日山东丙烯市场主流成交6900-6950元/吨。
二、五一期间山东丙烯市场需求减弱利空市场心态
山东丙烯企业装置波动一览表
单位:万吨
企业名称 | 工艺 | 产能 | 检修起始日 | 检修结束日 |
鲁西化工 | MTO | 18 | 2023/1/11 | 待定 |
齐翔腾达 | PDH | 70 | 2023/3/24 | 计划5月 |
东营石化 | 催化裂化 | 10 | 2023/3/16 | 计划5月 |
汇丰石化 | PDH | 25 | 2023/1/31 | 计划5月 |
天弘化学 | PDH | 45 | 2023/4/4 | 计划5月 |
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由上面可以看出,区域内仍有多套丙烯装置处于停车装置,节中仅中海外能源释放日度丙烯量150-200吨,整体增量有限。但从外围市场来看,天津渤化60万吨/年PDH装置、濮阳远东15万吨/年PDH装置重启,整体供应呈现上升趋势,丙烯日度增量约为1500-2000吨。
山东下游企业装置波动一览表
单位:万吨
企业名称 | 产品 | 产能 | 检修起始日 | 检修结束日 |
鲁西南某大厂 | 丁辛醇 | 79 | 2023/5/1 | 待定 |
利华益 | 丙烯腈 | 26 | 2023/5/2 | 计划一个月 |
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节中区域内个别大型丙烯腈及丁辛醇装置停车,丙烯日度消耗量减少约2300-2500吨,对局部地区需求抑制明显,进而拖累整体市场心态。
三、五一期间丙烯分工艺利润情况表现不一
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节中丙烯分工艺利润情况表现不一,受国际油价持续下跌影响,石脑油及丙烷价格下滑明显,此类工艺盈利回升较为明显,尤其石脑油制丙烯盈利提升近50美元/吨。而甲醇制丙烯盈利亏损加剧,虽甲醇价格持续平稳,但相关联产品丙烯、乙烯价格有所波动,拖累整体盈利走势。
四、节后丙烯市场供需及价格预测
原料方面:欧美经济若无新的风险事件出现,则基本面利好支撑有望浮现,且布伦特已经触及年内低位,预计下周国际油价或存上涨空间,受此影响相关联原料石脑油、丙烷等产品价格走势亦或维持震荡上行趋势,对成本支撑仍存。
供应预测:供应端影响因素预计围绕装置增量展开,短线来看,虽东营港神驰化工25万吨/年混烷脱氢装置停车在即,但齐翔腾达70万吨/年、汇丰石化25万吨/年、天弘化学45万吨/年PDH装置均存重启计划,届时供应整体承压明显。
需求预测:需求端影响因素预计围绕盈利回升展开,短线来看,虽滨州及青岛地区个别聚丙烯装置重启,丙烯自用量增加,但对整体市场需求提振相对有限。不过原料丙烯价格持续下跌,叠加个别产品装置波动带来的行情上涨,对盈利能力提振明显,或带动部分产品买盘积极性。
基于现阶段丙烯市场基本面现状分析,预计短线丙烯市场价格继续下行空间有限,有望止跌窄幅反弹,但长线供应承压占据主导,价格区间围绕6700-6950元/吨展开。