一、沉淀法白炭黑
1. 本周市场关注点
1)需求:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.06%,环比+0.63%,同比+16.04%;本周中国全钢胎样本企业产能利用率为66.72%,环比+0.38%,同比+8.86%。
2)库存:下游需求量不高,企业以维护老客户为主,行业产能利用率不高,存库存压力。
2. 沉淀法白炭黑本周行情分析
国内沉淀白炭黑市场价格周度涨跌表
单位:元/吨
市场 | 本周 | 上周 | 涨跌 | 涨跌幅 |
山东 | 5200 | 5200 | 0 | 0.00% |
福建 | 5000 | 5000 | 0 | 0.00% |
来源:隆众资讯
本周沉淀法白炭黑市场淡稳运行。原料方面,纯碱价格涨跌互现,而浓硫酸价格波动不大,成本面波动有限。下游方面,终端轮胎、鞋材等均以刚需采购为主,行业稳价出货为主。
3.沉淀法白炭黑原料市场行情分析
3.1纯碱市场
本周,国内纯碱市场走势稳中有涨,企业现货价格上调,订单和出货好转。隆众资讯数据监测,周内纯碱整体开工率89.60%,上周90.14%,环比-0.54个百分点,周内纯碱产量60.25万吨,环比-0.36万吨,跌幅0.6%,个别企业设备问题,产量有所下降;周内纯碱厂家库存47.01万吨,环比下降5.25万吨,下降10.05%,其中轻重纯碱同步下降,企业发货加快,提货车辆增加;周内纯碱企业待发订单增加,目前维持16+天,增加接近5天。样本新增加四家企业后,新样本的待发天数,17+天,从目前的了解看,本月待发接收尚可,基本维持至月底,有企业封单或控制接单。据了解,社会库存目前下降2+万吨,总量维持11万附近。供应端,江苏实联点火,金山设备问题减量,五彩恢复,其他预期波动不大,测算下周预期产量及产量稳中有涨,开工预期90%左右,产量60+万吨。近期了解看,有些企业后续有检修计划,基本集中于7-8两月,具体的时间和时长,目前不好定。最近,企业现货企稳,订单接收,发货加快,有企业提货紧张,车辆排队。需求端,纯碱需求淡稳,下游库存不高,近期有补库,市场成交。现货止跌,情绪相对前期改善,市场询价询单活跃。浮法玻璃日产量16.48万吨,增加0.92%,开工率为80%,环比+0.33个百分点。光伏玻璃日熔量8.8万吨,环比稳定,开工率80.82%,开工稳定。下周,光伏预期新增一条1200吨/日,浮法玻璃一条产能600吨/日,其他有计划但不定时间。综上,短期纯碱市场震荡运行,现货价格预期坚挺。
3.2 硫酸市场
本周国内硫酸市场以稳为主,僵持运行。本周国内多数地区交投维持不温不火状态,各地前期通过积极签单,库存压力稍有缓解,但主力下游磷肥市场处于传统淡季,导致需求端未有利好表现,后续订单情况不佳,需求受限,采购热情不足,制约硫酸市场。叠加近期硫磺价格出现下滑,硫磺酸成本支撑有限,终端采购心态谨慎。整体来看,虽局部走货有一定好转,但供需矛盾仍存,且短期难以缓解,酸价涨跌两难。
4.下游轮胎开工动态
本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.06%,环比+0.63%,同比+16.04%。目前半钢胎外贸订单充足,为满足订单需求,个别企业适度提产带动样本企业产能利用率提升。内销出货仍较为平淡,整体库存小幅抬升。
本周中国全钢胎样本企业产能利用率为66.72%,环比+0.38%,同比+8.86%。上周个别检修企业产能利用率逐步恢复至常规水平,带动行业整体产能利用率小幅提升。周内内销市场表现平淡,整体库存仍呈增势。
5. 市场影响因素分析
1)原料硫酸:截止目前,山东地区98%冶炼酸出厂价格参考30-110元/吨,环比0.00%/0.00%。湖北地区98%冶炼酸到厂价格围绕100-150元/吨,环比0.00%/0.00%。
2)原料纯碱:周内涨跌互现,整体波动有限。
6.沉淀法白炭黑下周预测
预计下周期,沉淀法白炭黑市场价格稳定。原料方面,短期纯碱价格止跌,但预计反弹有限,而浓硫酸预计低位整理为主,成本面波动不大。而下游需求延续偏淡,市场订单出货为主,市场或将维持稳价。
二、气相法白炭黑
1. 本周市场关注点
1)需求:下游需求延续偏弱,行业订单有限,对气相白炭黑的需求量不高。
2)库存:虽部分气相白炭黑企业检修,但下游采购量有限,行业仍存库存压力。
2.气相法白炭黑市场综述
国内气相白炭黑市场价格周度涨跌表
单位:元/吨
市场 | 本周 | 上周 | 涨跌 | 涨跌幅 |
华东 | 19000 | 19000 | 0 | 0.00% |
来源:隆众资讯
本周气相白炭黑市场弱稳运行。原料方面,虽单体厂继续减产保价,但由于终端需求不佳,价格继续走低,且下游气相胶、硅酮胶等订单不多,对气相白炭黑的需求有限,部分高价产品让利销售,市场弱稳运行。
3.气相法白炭黑原料市场分析-DMC
本周有机硅DMC价格低迷难改。从原料端来看,金属硅421#价格终止跌维稳,但受限于下游需求疲软,后世仍有跌破预期。就生产面来看,龙头厂家在首跌价后,虽其余工厂陆续跟跌,但有部分工厂无力继续让利接单,或停车检修以望减少亏损,规避风险,或降负运行,以维护核心客户为主。但即使上游厂家操作不断,也难提下游工厂的入市积极性,仍以刚需补入为主。下游车市房市难见起色,市场无力自主反弹,僵持依旧。原料端价格地位,成本重心不足。单体厂库存积压,低价刺激下游需求但不见好转是导致本周有机硅DMC价格下行的主要原因。
4.市场影响因素分析
1)金属硅:本周金属硅421#价格继续下跌,周内跌幅200元/吨左右。
2)有机硅DMC:有机硅DMC价格跌200元/吨左右。
3)下游相关产品:107胶、生胶稳价为主、混炼胶周内跌700元/吨。
5.后市预测
预计下周期气相法白炭黑市场弱稳运行为主。原料方面,虽单体厂减产保价为主,但下游需求延续偏弱,原料市场仍有走低可能。且下游硅酮胶、气相胶等订单较少,需求量延续偏弱,市场价格竞争严重,不排除市场仍有让利销售的可能。