一、沉淀法白炭黑
1. 本周市场关注点
1)需求:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为77.98%,环比+2.97%,同比+11.57%;本周中国全钢胎样本企业产能利用率为64.72%,环比+4.95%,同比+5.58%。
2)库存:下游按需采购,需求有限,行业存库存压力。
2. 沉淀法白炭黑本周行情分析
国内沉淀白炭黑市场价格周度涨跌表
单位:元/吨
市场 | 本周 | 上周 | 涨跌 | 涨跌幅 |
山东 | 5000 | 5000 | 0 | 0.00% |
福建 | 4800 | 4800 | 0 | 0.00% |
来源:隆众资讯
本周沉淀法白炭黑市场延续稳价。原料纯碱周内稳价为主,浓硫酸价格出现小跌,但整体影响不大,而下游轮胎及橡胶制品等进入淡季,订单有限,按需采购为主。
3.沉淀法白炭黑原料市场行情分析
3.1纯碱市场
本周, 国内纯碱市场走势大稳小动,个别企业价格调整。隆众资讯数据监测,周内纯碱整体开工率83.84%,环比下降6.46%。周内纯碱产量56.02万吨,环比下降4.32万吨,下降7.16%;进入7月检修开始检修及个别企业负荷相比前期有所下降;周内纯碱厂家库存39.58万吨,环比下降3.27万吨,下降7.63%,轻重同步下跌,其中重质去库较大,有企业近期发货快;周内纯碱企业待发订单稳中小增,维持13-14天;据了解,社会库存小增,幅度不到0.3万吨。供应端,下周有个别企业检修结束,但有企业计划检修,其他检修企业持续,从时间来看,下周整体开工率波动不会太大,预计延续84%左右,产量56+万吨。需求端,纯碱需求波动不大,采购意向按需为主,库存处于低位徘徊。据了解,有企业近期有采购计划。周内,浮法玻璃生产线稳定,下周浮法玻璃有1-2条线出玻璃,有一条线有可能点;光伏上月底和本月初点火两条线,下周暂时没有计划。综上,短期看,纯碱走势震荡运行,价格窄幅波动为主。
3.2 硫酸市场
本周国内硫酸市场僵持为主,局部涨跌互现。本周主要需求地区华中、西南市场,因供需情况并无太大变化,加上下游磷肥市场僵持运行,酸价暂稳。山东市场受应端莱芜及胶东地区检修恢复及新增产能投产影响,供应量上涨。加上东营地区原有检修计划推迟,市场需求端回复不如预期,酸厂走货不畅,为尽快排库,区内酸价下调20-30元/吨。两广地区也在下游化工需求低迷下,签单价格出现小幅优惠。而江西、福建、河北地区,在前期低价策略及下游刚需支撑下,前期库存压力缓和,酸厂走货顺畅,部分低价优惠取消,酸价顺势小幅上调。
4.下游轮胎开工动态
本周中国半钢胎样本企业产能利用率为77.98%,环比+2.97%,同比+11.57%,半钢胎样本企业产能利用率小幅抬升。本月订单量仍显充足,企业排产积极性较高,上周检修企业排产逐步恢复,带动整体样本企业产能利用率提升。月初企业出货表现一般,库存缓慢增长。
本周中国全钢胎样本企业产能利用率为64.72%,环比+4.95%,同比+5.58%,全钢胎样本企业产能利用率恢复性提升。上周检修企业产能利用率逐步恢复至常规水平,带动整体样本企业产能利用率提升,但本月企业订单量稍有缩减,为控制库存增长,部分企业存减产迹象,拖拽样本企业产能利用率提升幅度。月初企业出货缓慢,库存呈现增势。
5. 市场影响因素分析
1)原料硫酸:目前山东地区98%冶炼酸出厂价格围绕1-80/吨,环比上周-96.67%/0。河北地区98%矿石酸市场价格围绕50-200元/吨,环比上周+150%/0。
2)原料纯碱:周内纯碱价格稳定。
6.沉淀法白炭黑下周预测
预计下周期,沉淀法白炭黑市场延续稳价运行。原料方面,纯碱预计波动不大,虽硫酸价格偏弱为主,但由于硫酸在白炭黑成本里比例有限,且下滑金额不大,而下游预计延续刚需采购运行,市场预计稳价运行。
二、气相法白炭黑
1. 本周市场关注点
1)需求:下游硅橡胶订单不佳,需求延续偏淡,对气相白炭黑的需求有限。
2)库存:由于行情整体偏弱,下游采购积极性不高,刚需为主,行业库存压力较大。
2.气相法白炭黑市场综述
国内气相白炭黑市场价格周度涨跌表
单位:元/吨
市场 | 本周 | 上周 | 涨跌 | 涨跌幅 |
华东 | 18000 | 18000 | 0 | 0.00% |
来源:隆众资讯
本周气相白炭黑市场整体稳价,部分高位成交价格下移。周内,由于单体厂开工增加,供应增加,有机硅DMC价格下滑,且下游硅橡胶需求偏淡,气相白炭黑行业出货压力较大,部分企业让利销售,但整体以稳价为主。
3.气相法白炭黑原料市场分析-DMC
本周原料面金属硅421#价格大面持稳,个别厂家在本周下旬有所推涨,但实际成交量少。截至目前工业硅主流成交价格集中在14100-14400元/吨(云南、四川地区)。一氯甲烷价格跌后回弹,涨幅350元/吨(山东地区),目前山东地区成交价在2350元/吨。据统计,本周山东地区周均成本约12925.71元/吨,较上周减少约404元/吨,环比-3.03%。周均利润约831.43元/吨,较上周增加约204.29元/吨。截止2023年7月6日,单体厂理论成本13320元/吨,理论利润180元/吨。隆众资讯了解,根据单体厂原料采购价格来看,仍有不少1600元/吨的库存货,虽然近期在工业硅下跌后也有补仓,但综合来看在14500元/吨附近。根据此成本计算,单体厂有机硅DMC仍处于倒挂,但较上周亏损面有所缓解。后期来看,原料面段本周下旬岁有推涨,但上涨动力不足,难有支撑,后期仍存下跌预期。而有机硅DMC开工增加后,单体厂库存有累库风险,且本周下旬有两家单体厂率先领跌。基于此后期有机硅DMC价格继续下行,利润空间进一步压缩。
4.市场影响因素分析
1)金属硅:本周金属硅421#价格窄幅上涨,主流价格集中在14000-14300元/吨。
2)有机硅DMC:有机硅DMC价格大幅下跌。
3)下游相关产品:有机硅DMC、生胶价格大幅下跌,107胶、二甲基硅油价格弱稳运行。。
5.后市预测
预计下周期气相法白炭黑市场弱稳运行。原料端,受单体厂开工增加影响,有机硅DMC价格仍有下跌可能,而下游受订单不佳及淡季影响,预计对气相白炭黑的需求难改弱势,在双重压力下,不排除市场有让利销售的可能。