一、沉淀法白炭黑
1. 本周市场关注点
1)需求:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为79.08%,环比+0.08%,同比+21.18%;本周中国全钢胎样本企业产能利用率为65.27%,环比+1.06%,同比+17.29%。
2)库存:下游轮胎行业开工延续高位,鞋材订单较好,沉淀白炭黑需求较好。
2. 沉淀法白炭黑本周行情分析
国内沉淀白炭黑市场价格周度涨跌表
单位:元/吨
市场 | 本周 | 上周 | 涨跌 | 涨跌幅 |
山东 | 5500 | 5500 | 0 | 0.00% |
福建 | 5300 | 5300 | 0 | 0.00% |
来源:隆众资讯
本周期沉淀法白炭黑市场价格稳定。原料方面,纯碱供应增加,但有前期订单支撑,本周波动不大,原料泡花碱价格整体稳定,硫酸涨跌互现,整体波动不大。由于下游轮胎开工较好,鞋材订单增加,沉淀白炭黑市场出货较好,本周整体以前期订单出货为主,价格稳定。
3.沉淀法白炭黑原料市场行情分析
3.1纯碱市场
本周,国内纯碱市场走势震荡运行,执行订单为主。隆众资讯数据监测,周内纯碱整体开工率82.32%,环比-1.28个百分点。周内纯碱产量64.09万吨,涨幅4.14%。个别企业产能变化及开工提升;周内纯碱厂家库存17.12万吨,环比+3.60万吨,涨幅26.63%,从库存的变化看,主要是轻质增加,重波动小,且个别企业库存变化大,大部分企业库存低;据了解,社会库存下降,不足1万。周内纯碱企业待发订单下降,目前维持14+天,执行前期订单。供应端,检修结束及产能增加等因素,预计开工重心及产量继续提升,以当前数据测算,预计下周开工85+%,产量66+万吨。临近月底,下周预期新价格制定,订单接收阶段。需求端,纯碱需求相对稳定,原材料库存不高,节前预计有采购计划。从目前市场看,轻质表现弱,贸易商出货,及个别企业现货松动,重质纯碱相对坚挺。随着产量的提升,紧张程度有缓和,但提货依旧紧张。周内浮法玻璃日熔16.96万吨,光伏日熔量9.22万吨,下周浮法和光伏生产线暂无投放计划。综上,短期,纯碱市场走势震荡运行,情绪转弱。
3.2 硫酸市场
本周国内硫酸市场气氛僵持,区域分化。华东地区浙江因重大活动影响运输,多数终端提前备货为主,酸企库存低位,酸价提升。西南地区云贵川酸价坚挺,下游磷化工产品及钛白粉等产品需求均处于旺盛时期,外围硫酸资源难以进入补充,供应趋紧,支撑酸价不断上行。华南地区广东原料价格较高,酸企库存低位,区内下游刚需支撑,近期维持偏强运行。山东地区因化肥市场逐步收尾,采购积极性有限,叠加装置检修结束供应提量,供需矛盾凸显,酸企走货速度减缓,酸价重心下移。华北地区河北局部受山东市场影响,跟随下行。华中地区湖北下游磷肥企业因成本承压,产品行情走弱影响,酸企库存有上涨趋势。连带河南三门峡部分资源成交优惠,另有贸易资源积极出货,造成成交价格小幅下滑。
4.下游轮胎开工动态
本周中国半钢胎样本企业产能利用率为79.08%,环比持稳,同比+14.32%。周内样本企业排产稳定,当前加大了内销排产力度,补齐订单缺货,雪地胎仍处旺产阶段,周内涨价消息作用下,低价产品走货量较好,产品供应偏紧,但整体仍存等单发货情况,库存存走高迹象。
本周中国全钢胎样本企业产能利用率为65.30%,环比+0.03%,同比+4.22%。个别企业月底存检修计划,当前多数企业稳定排产以补充库存,样本开工小幅波动为主。涨价消息刺激下,周期内多数企业常规规格走货较好,利于企业消化库存。
5. 市场影响因素分析
1)原料硫酸:湖北地区98%冶炼到厂价格围绕320-380元/吨,环比上周-5.88%/-5.00%;广东地区98%矿石酸出厂价格300-380元/吨,环比上周+20.00%/+15.15%。
2)原料纯碱:国内纯碱市场走势震荡运行,执行订单为主。
3)下游轮胎:下周期轮胎样本企业产能利用率存走低预期。下周期是“双节”前的最后一周,部分检修企业将进入收尾阶段,将拖拽样本企业产能利用率走低。从目前调研情况来看,全钢胎检修企业数量多于半钢胎,因此产能利用率降幅将大于半钢胎。
6.沉淀法白炭黑下周预测
预计下周期沉淀白炭黑市场稳价。原料纯碱方面,虽供应增加,但有前期订单支撑,预计市场稳价为主。硫酸市场延续两极分化状态,加上下游节前备货基本结束,市场订单出货为主。
二、气相法白炭黑
1. 本周市场关注点
1)需求:受市场涨价影响,硅酮胶、混炼胶订单增加,气相白炭黑企业订单充足。
2)库存:近期厂家订单多至10月底或10月中下旬,多数企业无库存压力。
2.气相法白炭黑市场综述
国内气相白炭黑市场价格周度涨跌表
单位:元/吨
市场 | 本周 | 上周 | 涨跌 | 涨跌幅 |
华东 | 19500 | 19500 | 0 | 0.00% |
来源:隆众资讯
本周气相白炭黑市场价格整体稳价,部分企业补涨运行。原料一甲基三氯硅烷继续维持高位,成本承压,加上受下游涨价及气相白炭黑市场涨价影响,行业订单充足,本周整体订单出货为主。
3.气相法白炭黑原料市场分析-DMC
本周(20230915-0921)有机硅DMC涨后归稳,涨幅在100-200元/吨,周内成交保持在15000元/吨附近,其中在上周四价格涨至高位后,价格推涨乏力,且本周前期部分单体厂家偏高价格接单不畅,考虑到国庆假期运输受阻,单体厂在本周后期有线下让利降库操作。据隆众资讯了解,国内多数单体厂预接订单能坚持到本月底,仅个别厂家排单至下月中下旬。基于此,节前部分单体厂将有让利操作,但因基本面存在利好支撑,需求回暖,跌幅可控。而从下游市场来看,中大型企业9、10月份订单增量明显,基本保持满负荷运行,工厂对于原料订单的采购多数能坚持到10月下旬,但考虑到单体厂家现货紧俏、运力不足等其他客观原因,节前有少量补货操作,以防止订单发货慢延误生产可能。
4.市场影响因素分析
1)金属硅:本周金属硅421#涨势略有收窄,涨幅300-350元/吨,其中云南、四川涨幅较大,新疆地区价格较低,后期存推涨空间。
2)有机硅DMC:节前部分单体厂考虑到提前降库,涨势归于平稳,个别厂家有线下让利操作。
3)下游相关产品:周内下游相关产品硅橡胶、硅油、气相白炭黑主流价格均保持稳定,接单良好。
5.后市预测
预计下周期气相法白炭黑市场稳价运行。随着有机硅DMC部分企业出货不畅,市场恢复稳价,预计原料一甲基三氯硅烷波动有限,随着临近国庆假期,物流受限,预计市场以周边出货为主,市场稳价整理运行。