导语：近年来，PDH工艺凭借自身优势，成为业内投产新宠。然产能的快速扩张，加剧供需矛盾，此工艺长周期亏损之下，落地节奏有所放缓。不过近日伴随山东地区某60万吨/年PDH装置开车消息落地，供需格局变化再起。而对于东营地区来说，未来市场亦面临较大考验。
一、山东各区域产能占比微变
图1 山东地区丙烯产能分布图
数据来源：隆众资讯
据隆众资讯数据统计，截止23年10月份，山东地区丙烯总产能为1033.3万吨/年，其中淄博地区涉及产能233万吨/年，占比23%，稳居第一位。其次是东营地区涉及产能198万吨/年，占比19%，稳居第二位。再次滨州、青岛、烟台地区占比持平为12%，其中烟台地区涉及产能127万吨/年，青岛地区涉及产能123万吨/年，滨州地区涉及产能122万吨/吨。然随着东营地区某60万吨/年PDH装置开车消息落地，山东地区丙烯总产能增长至1093.3万吨/年，届时东营地区产能占比提升至24%，位居第一。淄博地区产能占比降至21%，滨州及青岛地区产能占比下滑至11%，烟台地区产能占比依旧持平至12%。
二、PDH工艺占比再度提升
图 2 山东地区丙烯工艺占比图
数据来源：隆众资讯
据隆众数据统计，截止23年10月山东地区工艺占比走势中，丙烷脱氢工艺占比38%，稳居第一位，涉及产能395万吨/年。其次是催化裂化工艺占比34%，占据第二位，涉及产能351.7万吨/年。再次轻烃裂解工艺（包含LPG裂解工艺）占比12%，涉及产能122万吨。随着新增产能落地，区域内各工艺占比微变，其中丙烷脱氢工艺占比提升至42%，涉及产能456万吨/年；而催化裂化、轻烃裂解工艺占比分别下滑至34%、11%。
综合来看，新增产能落地，对山东各区域以及工艺占比提升明显。那么对东营地区又有那些明显的变化呢？我们不妨一起来了解一下。
一、产量提升明显
图 3 东营地区月度供需变化图
数据来源：隆众资讯
据隆众资讯数据统计，1-10月份东营地区丙烯月度产量根据装置波动情况多维持在8-11万吨左右。但随着新增产能释放，丙烯月度产量有望在12月份达到14-15万吨，一定程度提升丙烯自给率。而需求走势来看，东营地区装置无明显波动之下，需求相对稳定，月度需求量月维持在13-14万吨左右，供需基本实现匹配。
二、货源流通量生变
图 4 山东地区货源流通走势图
数据来源：隆众资讯
东营地区是省内丙烯交易相对活跃的地区之一，该地区下游较多，涉及丁辛醇、环氧丙烷、酚酮、丙烯腈、丙烯酸等产品，其中较大产能的企业有利华益炼化（丁辛醇、丙烯腈）、利华益维远（酚酮）、科鲁尔（丙烯腈）、山东金岭（环氧丙烷），因此需求相对旺盛，多以区域内调拨消化为主，少量货源通过贸易方式调入调出。但新增产能落地后，该企业可实现自配，外采通道闭合，同时亦可实现相邻企业阶段性管输，东营地区货源平衡态势打破，丙烯货源或将转为调出地。
综合来看，伴随新增产能落地对区域内供需以及货源流向影响较为明显，一定程度加剧区域间企业竞争意识。展望2024年山东地区仍有400万吨产能释放，届时东营、滨州、烟台、青岛地区供需以及货源流向现状亦面临较大考验。