液化气，独家消息
1、进出口数据概况
2024年4月中国液化气进口295.45万吨，较上月减少15.29万吨，降幅为4.92%。2024年1-4月累计进口量为1087.26万吨，较去年同期增量188.49万吨，增幅为20.97%。
2024年4月中国液化气出口9.98万吨，较上月增加2.90万吨，增幅为40.99%。2024年1-4月累计出口量为32.90万吨，较去年同期增加1.39万吨，增幅为4.41%。
2、影响因素
进口：2024年4月我国进口量减少，主要原因是，4月进口成本虽然如期回落，但成本仍在相对偏高水平，业者对后市信心不足。燃烧需求转向淡季，虽然化工需求良好，但主要下游PDH装置利润亏损，影响企业开工积极性，临时检修增加。而且一季度进口成本持续高位而国内市场表现疲软，进口气内销利润和化工利润均处于亏损状态，基于对4月需求和利润的担忧，进口商普遍减少采购量。尤其4月上半月进口气到港量放缓，下旬到港量增多，综合来看到船量环比3月有明细下降。
出口：4月出口量增多，主要原因是，目标市场需求平稳，另外4月贸易商转出口套利空间良好，转出口贸易量增加。
3、净进口
2024年3月，中国液化气净进口285.47万吨，增速-5.99%，环比增速增加51.70个百分点，显示本月液化气净进口体量减少，综合影响因素来看，4月中国液化气进口量下降，而转出口量增加，国际供应充足而需求呈下降趋势，进口商对后市看空情绪，且一季度中国进口商均处于亏损，进口商采购积极性下降，采购减少。而转出口贸易受利润好转提振，出口贸易量增加。
4、进出口结构
4.1进口
4.1.1产销国
2024年4月，中国液化气进口量按产销国统计，排名在前五位的分别是：美国、阿联酋、阿曼、科威特和卡塔尔。这五个国家的进口量之和为262.05万吨，约占当月总进口量的88.70%，同比增长1.96%。
中国液化气按产销国进口量月数据统计
贸易伙伴名称 | 数量（万吨） | 金额（万美元） | 均价（美元/吨） | 进口量占比 | 进口量同比 |
美国 | 141.79 | 89771.20 | 633.13 | 47.99% | 9.95% |
阿联酋 | 54.54 | 33717.52 | 618.20 | 18.46% | -2.55% |
阿曼 | 33.38 | 20680.89 | 619.54 | 11.30% | 2.37% |
科威特 | 18.83 | 12555.36 | 666.92 | 6.37% | 34.19% |
卡塔尔 | 13.52 | 8962.37 | 663.10 | 4.57% | -46.89% |
沙特阿拉伯 | 9.21 | 6393.14 | 694.00 | 3.12% | -20.34% |
澳大利亚 | 6.10 | 3768.74 | 617.48 | 2.07% | / |
安哥拉 | 4.40 | 3180.17 | 722.71 | 1.49% | / |
马来西亚 | 4.16 | 2703.32 | 649.11 | 1.41% | 136.48% |
阿尔及利亚 | 4.06 | 2589.50 | 637.60 | 1.37% | / |
俄罗斯 | 3.92 | 1546.70 | 394.20 | 1.33% | 168.71% |
泰国 | 0.76 | 533.28 | 699.36 | 0.26% | -42.83% |
韩国 | 0.41 | 389.99 | 940.84 | 0.14% | -56.49% |
哈萨克斯坦 | 0.35 | 174.54 | 491.93 | 0.12% | -0.24% |
英国 | 0.00 | 0.22 | 128058.82 | 0.00% | / |
总计 | 295.45 | 186966.94 | 632.82 | 100.00% | 7.23% |
4.1.2注册地
2024年4月，中国液化气进口量按注册地名称统计，排名前五位的为：浙江省、山东省、广东省、上海市和天津市。这五个省市的进口量合计为228.18万吨，占比达77.23%，同比增长5.25%。
中国液化气按注册地名称进口量月数据统计
注册地名称 | 数量（万吨） | 金额（万美元） | 均价（美元/吨） | 进口量占比 | 进口量同比 |
浙江省 | 66.57 | 41697.24 | 626.39 | 22.53% | 25.38% |
山东省 | 57.61 | 37018.86 | 642.53 | 19.50% | -30.23% |
广东省 | 43.77 | 27663.72 | 631.97 | 14.82% | 7.06% |
上海市 | 36.06 | 22955.79 | 636.67 | 12.20% | 33.58% |
天津市 | 24.16 | 15139.83 | 626.55 | 8.18% | 82.44% |
江苏省 | 16.03 | 11316.89 | 705.86 | 5.43% | 14.46% |
广西壮族自治区 | 12.44 | 8097.63 | 650.81 | 4.21% | 19.59% |
海南省 | 10.53 | 6421.68 | 609.82 | 3.56% | 127.86% |
北京市 | 9.20 | 5517.01 | 600.00 | 3.11% | 96.49% |
辽宁省 | 7.60 | 4811.47 | 633.37 | 2.57% | -58.27% |
福建省 | 7.21 | 4611.30 | 639.40 | 2.44% | 42.40% |
内蒙古自治区 | 2.88 | 1030.48 | 357.53 | 0.98% | 161.93% |
吉林省 | 0.70 | 335.46 | 482.01 | 0.24% | 228.48% |
新疆维吾尔自治区 | 0.35 | 174.54 | 491.93 | 0.12% | -0.24% |
黑龙江省 | 0.33 | 172.41 | 525.03 | 0.11% | 297.07% |
河南省 | 0.00 | 2.60 | 539.71 | 0.00% | #DIV/0! |
总计 | 295.45 | 186966.94 | 632.82 | 100.00% | 7.23% |
4.2出口
4.2.1产销国
2024年4月，中国液化气出口量按产销国统计，排名在前五位的分别是：菲律宾、越南、中国香港、韩国和中国澳门。这五个国家或地区的出口量之和为9.62万吨，约占当月总出口量的96.33%，同比下降16.75%。
中国液化气按产销国出口量月数据统计
贸易伙伴名称 | 数量（万吨） | 金额（万美元） | 均价（美元/吨） | 出口量占比 | 出口量同比 |
菲律宾 | 3.71 | 2535.54 | 683.55 | 37.16% | 17.41% |
越南 | 2.32 | 1589.63 | 684.14 | 23.28% | -19.42% |
中国香港 | 2.30 | 1589.38 | 692.40 | 22.99% | 14.55% |
韩国 | 1.02 | 921.76 | 905.43 | 10.20% | / |
中国澳门 | 0.27 | 183.10 | 678.14 | 2.70% | 42.11% |
其他国家 | 0.37 | 426.10 | 1163.18 | 3.67% | 122.74% |
总计 | 9.98 | 7245.51 | 725.80 | 100.00% | 18.82% |
4.2.2注册地
2024年4月，中国液化气出口量按注册地名称统计，排名前两位的为：广东省和浙江省。这三个省份合计出口量为8.66万吨，占比达86.72%，同比增长27.89%。
中国液化气按注册地名称出口量月数据统计
注册地名称 | 数量（万吨） | 金额（万美元） | 均价（美元/吨） | 进口量占比 | 进口量同比 |
广东省 | 7.58 | 5200.05 | 686.12 | 75.92% | 12.09% |
浙江省 | 1.08 | 1001.70 | 929.36 | 10.80% | 14768.53% |
广西壮族自治区 | 0.93 | 642.42 | 692.94 | 9.29% | -37.78% |
江苏省 | 0.18 | 121.80 | 691.54 | 1.76% | 3516.32% |
其他省份 | 0.22 | 279.54 | 1254.50 | 2.23% | 61.68% |
总计 | 9.98 | 7245.51 | 725.80 | 100.00% | 18.82% |
5、趋势预测
5月中国液化气进口量预计在290万吨附近，环比和同比均有减少预期；出口量预计在8万吨附近，呈现减少预期。5月沙特CP下调出台，进口成本走低进口内销利润得以改善，化工利润有一定修复，燃烧需求疲软但化工需求表现良好。自5月以来国际供应呈现收紧趋势，中东供应偏紧。美国供应相对充裕，但巴拿马运河的通航压力增大，因此船舶通过闸口的拍卖费用水涨船高，成本增加，现货采购难度增加。国内即将进入液化气传统淡季，燃烧需求预期走弱，不过PDH装置开工利润改善，福建中景石化100万吨/年的新装置投产，此前检修的装置也存复工预期，工厂接货存刚需支撑。预计5月份到船量或在290万吨，若供应继续收紧，则6月份仍难突破300万吨。