导语:1)2021年9月中国丁二烯进口主要来源于伊朗,占进口总量的78.44%。
2)2021年10月,丁二烯进口主要来自于韩国、中国台湾及日本、伊朗等地。其中韩国数量最大,占进口总量的21.22%;中国台湾进口量约占21.06%;日本进口量约占20.27%;伊朗进口量占比16.09%。
图1 2021年丁二烯月度进口量对比图
来源:海关总署,隆众资讯整理
据海关数据显示,2021年10月,丁二烯进口量合计在0.9万吨左右,环比9月份缩减50.46%;其中来自于伊朗的货源大幅缩减89.84%。
2017-2021年丁二烯进口趋势来看,中国丁二烯进口量整体处于下降趋势,仅2020年进口量达到历史高点的45.53万吨,主要是由于公共卫生事件在全球范围蔓延,终端需求停滞导致丁二烯供应压力凸显,欧洲地区大量丁二烯以低价涌入中国市场,导致进口量激增。
图2 2017-2021年丁二烯年度进口量对比图
来源:海关总署,隆众资讯整理
2021年中国丁二烯产能继续增量,国内自给率进一步得到提升,同时欧美需求逐步恢复,公共卫生事件对全球供需的影响缓慢消散,中国丁二烯进口量自去年高点显著回落。截至10月总进口量在19.08万吨,同比去年缩减54.29%。
2017-2021年数据来看,丁二烯进口来源相对集中,来源地TOP5占比均在50%以上,甚至2021年1-10月占比高达74.63%。
表 2017-2021年丁二烯进口来源地统计表
单位:万吨
进口来源 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年E |
韩国 | 9.87 | 6.51 | 6.51 | 5.74 | 2.72 |
荷兰 | 5.64 | 5.00 | 4.35 | 11.31 | 2.17 |
伊朗 | 0.94 | 0.29 | 5.04 | 7.12 | 5.58 |
新加坡 | 1.78 | 2.38 | 0.53 | 3.13 | 2.02 |
中国台湾 | 3.44 | 3.36 | 3.09 | 1.14 | 1.74 |
TOP5合计 | 21.68 | 17.55 | 19.52 | 28.45 | 14.24 |
总进口量 | 36.07 | 30.22 | 29.03 | 45.53 | 19.08 |
TOP5占比 | 60.11% | 58.07% | 67.25% | 62.48% | 74.63% |
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但分国别/地区数据对比来看,韩国和伊朗进口量此消彼长。
图3 2017-2021年丁二烯主要进口来源地数量对比图
来源:海关总署,隆众资讯整理
据海关数据统计,丁二烯来自于韩国的进口量逐年缩减,从2017年的9.87万吨缩减至2021年(1-10月)的2.72万吨。而与之相反的,伊朗货源进口量从2019年开始显著提升,截至2021年10月,总量已达到5.58万吨。伴随着国内产能产量的不断增加,伊朗货源逐年增量,内外盘或将呈现较为明显的比价竞争趋势。