图1 2020-2021年全钢及半钢胎样本厂家开工对比图
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2021年中国轮胎样本厂家开工率呈现先扬后抑的态势，2月份受春节假期影响，开工低位，3月份市场集中出货，工厂开工高位运行。但步入二季度，工厂开工整体呈现下行态势，二季度末至三季度整体开工水平远低于去年同期，近日四季度，开工略有提升，截止2021年11月，中国半钢胎样本厂家开工率为63.31%，环比上涨8.46%，同比下跌8.15%；中国全钢胎样本厂家开工率为62.75%，环比上涨9.36%，同比下跌12.39%。
替换市场需求低迷、主机配套下半年明显放缓、出口连续增长动力不足及政策等方面的影响，对今年轮胎厂家的开工形成一定制约。
1.替换市场需求低迷
图2 山东地区经销商销量占比走势图
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从山东省经销商销量涨跌占比调研结果来看，蓝色曲线是经销商样本企业销量下跌的占比，此线波动较为活跃。2021年经销商销量较为低迷，呈现旺季不旺，淡季更淡的局面。从走势图来看，1-2月、4月、6-9月份、11月份，经销商销量下跌的占比较大，主要是终端需求不足，出货缓慢，市场渠道间拿货积极性欠佳，对工厂替换市场出货形成拖拽，利空工厂内销排产量。
2.配套量上半年集中释放后，下半年明显放缓
图3 2020-2021年汽车销量对比图
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从汽车产量数据来看，一季度汽车销量远高于去年同期，4月份亦表现较为突出，但5-8月份呈现阶梯型下滑态势，9-10月份虽汽车产量出现环比增长，但整体仍低于去年同期水平。
图4 2020-2021年重卡销量对比图
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从重卡销量数据来看，2021年一、二季度重卡销量处于近几年高点，1-6月份累计销量在104.5万辆，同比2020年上涨28%，较2019年同期相比，增加59.18%。进入三季度，随着全国范围重型柴油车国六排放标准的实施，国五车型生产及销售受到限制，重卡市场销量下滑，截至2021年10月我国重卡销量为5.2万辆，环比下跌12%，同比2020年下跌61.5%，10月份销量是9月份销量略有提升之后再度反转下跌。1-10月重卡市场累计销量为128.5万辆，累计同比2020年下降6.5%。国家政策性刺激提前释放，加之芯片供应偏紧，原材料大幅上涨带来的成本压力，车企生产阻力加大，对轮胎配套形成一定利空。
3.出口连续增长动力不足
图5 2020-2021年轮胎出口量对比图
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从轮胎出口总量数据来看，截至2021年10月轮胎出口总量为521.68万吨，较去年同期增长15.68%，整体好于去年同期。主要是去年上半年正值国内外疫情期间，对国内轮胎出口形成了抑制。从2021年1-10月份轮胎出口量变化来看，受国外疫情及海运费上涨、货柜偏紧等因素影响，出口量连续增长动力不足，四季度末，受轮胎价格上涨及船期延迟影响，出口量或仍存走低预期。
4.环保、限电等因素限制
9-10月份，山东、江苏等轮胎产能分布较为集中地区，限电明显，部分地区 “开五停二”“用电高峰期错峰生产”等现象不断上演，实际生产天数不足，拖拽工厂开工下行。
综上，工厂出货偏慢，为控制库存增量，开工多低于常规水平，加之三季度环保及限电影响，对工厂开工形成较大拖拽。另外，工厂在9-10月份出货相对集中，库存缺口较大，11-12月份为工厂备货期，部分开工较9-10月存小幅提升迹象，但四季度正值供暖季，开工仍将面临环保及限电等众多挑战，预计开工环比三季度将呈现提升态势，但较去年同期仍存较大差距，预计同比跌幅在5%-7%。