1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.55泰铢/公斤。云南原料胶水制浓乳价格上涨200元/吨,制干胶价格上涨50元/吨,二者价差350元/吨(+150)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差1100元/吨(0),胶水价格大幅上涨,海南产区台风天气,原料萌生炒作情绪。胶水交割到RU01合约云南利润225元/吨(-205),海南利润925元/吨(-155),海南全乳胶交割利润可观,对于全乳胶提产有一定刺激作用。
2)需求方面:隆众资讯9月28日报道:预计本周期(20220923-0929)中国轮胎样本企业开工率稳中略有抬升,据了解多家轮胎企业计划在10月份安排7-14天的检修,本周多数企业排产维持高位,以上因素将对周内样本企业开工率形成支撑。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年09月25日,中国天然橡胶社会库存91.54万吨,较上期下降1.6万吨,环比降幅1.72%。
据隆众资讯统计,截至2022年09月25日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量36.96万吨,较上期缩减0.58万吨,环比下跌1.88%。(20220919-0925)青岛天然橡胶样本保税仓库入库率7.11%,增加0.79个百分点;出库率4.33个百分点,较上期增0.85个百分点;一般贸易仓库入库率增加2.56百分点,出库率下降1.14百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然胶现货价格稳中小跌(全乳胶12100元/吨,-50/-0.41%;20号泰标1385美元/吨,0/0%,折合人民币9848元/吨;20号泰混11250元/吨,0/0%)。今日天然橡胶价格小幅调整,台风“奥鹿”或影响海南产区产出,供应端萌生炒作情绪,全乳胶减产传闻持续发酵,市场心态转强,但短时共增需弱情况不改,天胶现货稳中调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12150 | 12100 | -50 | -0.41% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11550 | 11500 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11100 | 11050 | -50 | -0.45% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11350 | 11300 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11050 | 11000 | -50 | -0.45% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11900 | 11900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14850 | 14800 | -50 | -0.34% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1570 | 1570 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1390 | 1385 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1395 | 1390 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1390 | 1385 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1455 | 1455 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1335 | 1330 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1540 | 1520 | -20 | -1.30% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1385 | 1385 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1370 | 1360 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1335 | 1335 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1360 | 1360 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11250 | 11250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13380 | 13225 | -155 | -1.16% | 元/吨 | |
RU01 | 13380 | 13225 | -155 | -1.16% | 元/吨 | ||
RU05 | 13245 | 13110 | -135 | -1.02% | 元/吨 | ||
RU09 | 13220 | 13110 | -110 | -0.83% | 元/吨 | ||
RU11 | 12200 | 12080 | -120 | -0.98% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10025 | 10045 | +20 | +0.20% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1418 | 1413 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 231 | 228 | -3.0 | -1.30% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场延续弱势,美金市场报价坚挺,持货商出货积极性较弱,买盘少量,业内整体观望情绪升温,订单多为前期工厂签订为主,现货成交量不多,终端刚需随用随采,美金市场因汇率波动较人民币市场成交相对弱势。今日进口干胶人民币市场买盘增多,持货商报盘出货较少,低价惜售导致买盘补货情绪升温,提振成交价格,观望气氛加剧,终端刚需少量采购,以贸易商买近月抛远月一采一销为主。国产胶方面今日天胶现货市场价格稳定,贸易商出货意愿较好,买盘采购氛围一般,实单成交稍有好转,越南现货库存偏紧,汇率高,贸易商低价出货意愿较低。天然胶乳方面 天然胶乳市场交投气氛冷淡,现货流通量充裕,下游制品企业采购现货意愿疲软,持货商存在一定出货压力,部分抛售,整体行情低迷。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8300 | 8450 | +150 | +1.81% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11750 | 11750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12950 | 12950 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日,国内丁苯橡胶主流供价稳定。临近国庆长假,丁苯市场交投氛围趋于平淡,业者随行就市报盘,实单均存让利商谈空间;然下游询盘冷清,少有实单听闻。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场偏弱震荡,建议关注市场实盘成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格偏弱整理,业者虽积极报盘,然下游入市采购情况不佳,交投氛围愈发冷清,实单跟进几无,国庆假期临近,行情难有改观。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或延续弱势整理,市场氛围愈发清淡,关注实际成交情况指引。
5. 后市预测
预计天然橡胶中长期开启震荡上行走势,短期不排除回调可能。虽然天然橡胶产出供应增量和需求相对低迷现状无明显改善,但市场心态转强。国内“二十大”会议临近,美联储距离下次加息时间尚早,宏观利空气氛转弱。基本面,青岛保税区人民币现货买盘气氛较好,全乳胶减产预期炒作仍存,云南替代指标尚未大量进入存在变数,下游需求并未出现更差的情况,对天然橡胶市场行情构成支撑,市场存在上行可能。但短期供需矛盾仍存,不排除回调可能。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 45.85 | 46.05 | +0.20 | +0.44% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 48.72 | 48.69 | -0.03 | -0.06% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 45.5 | 45.7 | +0.20 | +0.44% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.5 | 41.05 | +0.55 | +1.36% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 536 | 542.5 | +6.50 | +1.21% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11700 | 11700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11150 | 11350 | +200 | +1.79% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10950 | 11000 | +50 | +0.46% | 元/吨 | ||
胶块 | 9950 | 10000 | +50 | +0.50% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1404 | 1405 | +1 | +0.07% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1317 | 1327 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1374 | 1384 | +10 | +0.73% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11950 | 12000 | +50 | +0.42% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10750 | 10800 | +50 | +0.47% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12950 | 13000 | +50 | +0.39% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12300 | 12300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 136 | 115 | -21 | -15.44% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 68 | 58 | -10 | -14.71% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -4 | -24 | -20 | -500.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 600 | 500 | -100 | -16.67% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 135 | 115 | -20 | -14.81% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 25 | 0 | -25 | -100.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -160 | -115 | +45 | +28.13% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1230 | -1125 | +105 | +8.54% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1470 | 1575 | +105 | +7.14% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2130 | -1975 | +155 | +7.28% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -33 | -28 | +5 | +15.15% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -230 | -197 | +33 | +14.35% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 900 | 850 | -50 | -5.56% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 92 | 32 | -60 | -65.22% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 25 | +10 | +66.67% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 50 | 50 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -500 | -500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1700 | -1700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.0722 | 7.1107 | +0.0385 | +0.544% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1877 | 0.188 | +0.0003 | +0.16% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.601 | 4.615 | +0.0140 | +0.30% | 林吉特 |
来源:隆众资讯