1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格与杯胶价格均稳定。云南原料胶水制浓乳价格下跌150元/吨,制干胶价格下跌200元/吨,二者价差450元/吨(+50)。海南胶水制全乳价格下跌300元/吨,制浓乳胶价格下跌300元/吨,二者价差500元/吨(0)海南产区台风天气炒作降温,原料价格下跌,云南产区旺产季来临,原料收购价格下跌。胶水交割到RU01合约云南利润-15元/吨(-20),海南利润435元/吨(+80)。天胶行情走空,交割利润下降对全乳胶无提振作用。
2)需求方面:预计下周期(20221028-1004)轮胎样本企业开工率继续偏弱运行,当前广饶地区公共卫生事件仍存不确定性,企业复工时间待定,加之其他地区个别样本企业月底或存检修计划,受以上因素影响,下周期整体样本企业开工率或将继续弱势运行。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年10月23日,中国天然橡胶社会库存91.9万吨,较上期增加0.4万吨,增幅0.44%。同比下降7.49万吨,降幅7.53%。本周深色胶社会总库存为46.67万吨,较上周增幅0.64%,同比降幅13.74%。中国浅色胶社会总库存为45.23万吨,较上周增加0.23%。同比下降0.12%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌,(全乳胶11150元/吨,-150/-1.33%;20号泰标1275美元/吨,-10/-0.78%,折合人民币9141元/吨;20号泰混10300元/吨,-100/-0.96%)。今日天然橡胶价格下跌,天胶市场行情走空,宏观氛围整体偏空,基本面弱势局面难改,市场看空心态浓厚,天胶市场下跌,现货价格表现尚且坚挺跌幅相对较小。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月27日 | 10月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11300 | 11150 | -150 | -1.33% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10350 | 10300 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10800 | 10750 | -50 | -0.46% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10450 | -100 | -0.95% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11500 | 11350 | -150 | -1.30% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13750 | 13600 | -150 | -1.09% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1300 | 1280 | -20 | -1.54% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1275 | 1255 | -20 | -1.57% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1285 | 1265 | -20 | -1.56% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1300 | 1280 | -20 | -1.54% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1275 | 1255 | -20 | -1.57% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1390 | 1370 | -20 | -1.44% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1240 | 1220 | -20 | -1.61% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1285 | 1275 | -10 | -0.78% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1270 | 1260 | -10 | -0.79% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1250 | 1240 | -10 | -0.80% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1265 | 1250 | -15 | -1.19% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1255 | 1240 | -15 | -1.20% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10400 | 10300 | -100 | -0.96% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10360 | 10260 | -100 | -0.97% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月27日 | 10月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12055 | 11835 | -220 | -1.82% | 元/吨 | |
RU01 | 12055 | 11835 | -220 | -1.82% | 元/吨 | ||
RU05 | 12095 | 11865 | -230 | -1.90% | 元/吨 | ||
RU09 | 12190 | 11965 | -225 | -1.85% | 元/吨 | ||
RU11 | 11115 | 10910 | -205 | -1.84% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9215 | 8915 | -300 | -3.26% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1288 | 1243 | -45 | -3.49% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 217.1 | 211 | -6.1 | -2.81% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场表现弱势,持货商出货积极性较低,卖盘相对较弱,买盘少量,业内整体观望情绪升温,终端刚需采购。今日进口干胶人民币市场持货商出货积极性欠佳,报盘少量,询盘较弱买盘情绪不高,实单压价接货氛围一般,终端刚需少量采购,观望气氛继续升温,以贸易商远月轮仓换货一采一销为主。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格下跌,贸易商报盘积极性较好报盘积极,买盘接货氛围尚可,实单成交较昨日有所增加,贸易商接货较多,市场观望情绪重心态迷茫,当前越南胶国内现货库存较少有一定的抗跌性,下游工厂随用随采。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月27日 | 10月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8050 | 7900 | -150 | -1.86% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11000 | 10900 | -100 | -0.91% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11950 | 11900 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日,国内丁苯橡胶主流出厂价格下跌。本周广饶突发公共卫生事件,对轮胎开工有所冲击,需求明显转弱,而未来事件发展尚未可知,轮胎行业开工难言乐观,需求或延续弱势。下周期原料行情暂无明显波动,丁苯自身供应亦相对充裕,在供需矛盾及相关胶种拖拽下,市场看空心态加剧。隆众资讯预计下周期丁苯市场仍存下行可能,业者不乏继续倒挂试探出货,观望主流供方价格政策指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格继续下跌,相关胶种价格持续走低,加剧市场弱势氛围,业者持仓虽积极报盘出货,然下游入市情情况不佳,交投跟进几无,且公共卫生事件持续影响下,需求短期难有改观。隆众资讯预计下周期国内顺丁橡胶市场价格或弱势整理,关注供价消息及山东益华顺丁橡胶装置运行情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场震荡下行,跌势趋缓。通胀压力下美联储持续加息的政策不变,市场对经济及需求前景的担忧延续。国内多地公共卫生事件多点式散发,经济活动受限,市场看空情绪升温。东南亚主产区整体降雨偏多,影响割胶工作的开展,市场对泰国杯胶价格走弱担忧有所升温,观望心态较重,橡胶下游及外需存走弱迹象,短时利好面暂无支撑,基本面偏弱现状下,天然橡胶市场仍显弱势,低位震荡运行。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月27日 | 10月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.67 | 49.37 | -0.30 | -0.60% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 47.3 | 47.3 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.45 | 39.45 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 503.5 | 499 | -4.50 | -0.89% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10500 | 10200 | -300 | -2.86% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10000 | 9700 | -300 | -3.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10450 | 10300 | -150 | -1.44% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10050 | 9850 | -200 | -1.99% | 元/吨 | ||
胶块 | 9000 | 8700 | -300 | -3.33% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 163 | 163 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1289 | 1290 | +1 | +0.08% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1268 | 1258 | -10 | -0.79% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11050 | 10850 | -200 | -1.81% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11000 | 10700 | -300 | -2.73% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9800 | 9500 | -300 | -3.06% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12050 | 11850 | -200 | -1.66% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11700 | 11400 | -300 | -2.56% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 1317 | 1317 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -4 | -15 | -11 | -275.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 2 | 2 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 1000 | 1250 | +250 | +25.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月27日 | 10月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -40 | -30 | +10 | +25.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -95 | -100 | -5 | -5.26% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | 135 | 130 | -5 | -3.70% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -755 | -685 | +70 | +9.27% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1695 | 1765 | +70 | +4.13% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1655 | -1535 | +120 | +7.25% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -3 | 32 | +35 | +1166.67% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -18 | 226 | +244 | +1355.56% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 900 | 850 | -50 | -5.56% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 39 | 43 | +4 | +10.26% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 35 | 35 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -600 | -600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1550 | -1600 | -50 | -3.23% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月27日 | 10月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.157 | 7.1698 | +0.0128 | +0.179% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1899 | 0.1904 | +0.0005 | +0.26% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.718 | 4.715 | -0.0030 | -0.06% | 林吉特 |
来源:隆众资讯