一、关注点
1、6月17日欧美多国相继加息加剧市场对经济衰退的忧虑,叠加俄罗斯暗示将增加出口量,国际油价遭遇重挫。NYMEX原油期货07合约109.56跌8.03美元/桶或6.83%;ICE布油期货08合约113.12跌6.69美元/桶或5.58%。原油行情走弱,拖拽SBS市场心态。
2、6月13日-6月16日周期,亚洲丁二烯周度收盘价格调整:FOB韩国1560,稳定;CFR中国台湾1550,稳定;CFR东南亚1500,稳定;CFR中国大陆1550,跌30。(单位:美元/吨)原料丁二烯震荡走低,进一步加剧看空气氛。
3、装置:山东华宇、广东众和SBS装置持续停车,茂名石化重启日期未定,但其供方均维持正常生产,且浙江众立及宁波长鸿持续正常正产,供应略有增量。
核心逻辑:原宏观因素支撑降低,成本支撑走弱,且供应空头显现,而需求近期仍无支撑,SBS市场空头凸显。
二、价格表单
产品 | 区域 | 6月10日 | 6月17日 | 涨跌率 |
SBS(791-H) | 山东市场 | 15400 | 15050 | -2.27% |
SBS(F875) | 福建市场 | -- | -- | -- |
丁二烯 | 山东市场 | 11950 | 11000 | -7.95% |
苯乙烯 | 浙江市场 | 11425 | 10700 | -6.35% |
备注: | ||||
1、SBS采用国标一等品,丁二烯和苯乙烯采用国标优等品。 2、上表所有品种为人民币价格,单位:元/吨。 3、上表791-H人民币价格为巴陵厂提现汇含税价,F875人民币价格为福建市场送到现汇含税价,丁二烯人民币价格为山东市场送到现汇含税价,苯乙烯人民币价格为浙江市场自提现汇含税价。 4、两期价格为今日之前过往两个工作日的时点价格,非均价。 5、涨跌率为环比变化率 |
三、数据表单
SBS行业供需数据表单 | ||||
数据类型 | 6月10日 | 6月17日 | 变化率 | 本周预期 |
产能利用率 | 49.59% | 48.72% | -0.87% | ↗ |
工厂库容率 | 34.00% | 35.00% | 1.00% | ↑ |
生产利润率 | -3.60% | 2.13% | 5.73% | ↗ |
1、产能利用率为生产企业装置产量占产能的比例,反应生产的指标 2、工厂库容率为库存占库容总量的比例,看库存趋势变化,同时反应库存压力 3、生产利润率为行业维度数据,反应主流地区行业盈利总体情况,由行业利润占均价的比 |
四、行情展望
上周末国内SBS行情空头影响加剧,导致市场部分牌号倒挂成交凸显,中石油华南销售供价普跌,但周末上海某工厂突发装置故障预计导致丁二烯市场转向稳中看涨,或者可能扭转部分供方下调预期,隆众认为,本周期SBS市场维持震荡偏弱走势,或者部分供方供价下滑走势有所延迟。
五、数据日历
数据 | 发布日期 | 上期数据 | 本期趋势预计 |
SBS社会库存 | 周三16:00PM | 2.64万吨 | ↗ |
SBS产能利用率 | 周四17:00PM | 48.72% | ↗ |
道改开工率 | 周四17:00PM | 22.33% | ↗ |
TPR鞋材开工率 | 周五16:00PM | 33.13% | 稳定 |
1、↓↑视为大幅波动,突出涨跌幅超过3%的数据维度 2、↗↘视为窄幅波动,突出涨跌幅在0-3%以内的数据 |