轮胎，月报，市场分析,汽车
一 样本说明
针对山东省全钢胎销量情况，隆众资讯调研了省内不同规模的代理商、经销商、零售商，地区涵盖全省。品牌包含外资品牌：普利司通、韩泰、固特异、米其林；国产三包品牌：朝阳、赤兔马、双星、玲珑、风神等；不三包品牌：三泰、恒丰、华盛等。
二 隆众调研数据分析
图1 2022年3月山东省经销商销量变化对比图
来源：隆众资讯
本月调研的山东省代理商、经销商销量数据显示，月内样本商家整体销量环比上月多呈现下滑态势，具体情况如下：
1.本月调研的样本中有86.36%的样本商家销量环比上月下滑，样本涵盖各层级代理商及部分经销商、终端门店。
2.有13.64%的样本商家销量环比上月持平，样本商家主要涉及少数经销商、零售商。
3.调研的所有山东地区样本商家中未出现环比增涨情况。
月内销量下滑的主要原因：
1）2月中旬市场逐步启动，借助订货会政策，迅速向下游渠道铺货，带动了一波销量。3月上旬渠道铺货逐步放缓，中下旬国内多地疫情出现反复，山东多地封控趋紧，渠道间发货受阻，部分区域几近停滞。
2）疫情管控，省内部分物流车辆停运，终端替换需求极为清淡，部分刚需客户仅就近少量补货。
月内销量持平的主要原因：
1）主要集中在少量经销商及零售商，因2月份出货没有明显起量，3月份继续维持老客户，整体销量未出现明显变化。
图2 2022年3月山东省经销商库存变化对比图
来源：隆众资讯
本月调研的山东省代理商、经销商库存数据显示，样本商家整体库存与上月相比变化特点如下：
1.调研的样本中有22.73%的商家库存较上月增加，样本主要涵盖省级代理、区域代理、经销商，库存增加的主要原因：
1）受防控影响，3月中下旬部分地区发货几近停滞，造成商家整体降库速度减缓。
2）部分品牌有特价活动，代理商适量补货。
2. 调研的样本中有45.45%的商家库存量环比下滑，样本商家主要集中在区域代理、经销商及部分零售商，库存减少主要原因是：
1）2月份进货后，3月份少量补货或一直没有补货。
2）部分订单仍未到货。
3. 调研的样本中有31.82%的商家库存环比基本持平，样本包含部分区域代理及经销商，持平主要原因为：
1）出货慢，控制进货。
三 下月价格预测
图3 2022年4月山东省经销商价格预测
来源：隆众资讯
本月调研的山东省代理商、经销商对4月份轮胎市场价格走势较为迷茫，有31.82%的样本商家表示上涨困难，其他样本企业均表示看不清或者价格平稳运行。主要原因是在成本压力不断攀升的情况下，部分轮胎企业已经发布4月份涨价通知，从涨价内容可以看出，涨价的主要原因是原材料价格快速上涨带来的成本压力，调价方案也是从部分产品开始，可以看出工厂在当前终端需求疲软的背景下，暂时采取试探性涨价，涨价政策落地面临极大阻力，多数业者采取观望心态。
四 市场综述及预测
3月份山东多地突发公共卫生事件，防疫管控下运输不畅，对工厂及代理商出货均形成拖拽，月内代理商出货量远低于预期，多数发货在上旬实施。中旬之后发货受阻情况进一步加剧，多地静止防控，轮胎需求疲软，社会库存较充足，代理商拿货意愿减弱。月内轮胎市场交投不佳的情况下，成交价格稳中走弱。
目前省内道路管控，货运受限的情况仍未出现改观，利空当前轮胎替换市场需求。预计4月份国内终端需求保持平淡，维持刚需走货。由于订单交付时间拉长，下游部分渠道常规型号或将出现缺货现象。外销情况来看，3月份受到汇率不稳、海运费价格转弱、通胀压力加大等多重因素影响，海外客户订货较为谨慎，随着库存的逐步消化，预计4月份订单积极性将有所恢复，但是在复杂的国际形势以及国内部分港口防控等因素的影响下，大幅增涨难度较大。
当前国际原油价格继续高位运行，如4月份延续当前走势，将对各原材料价格继续形成支撑，轮胎成本压力不减。从成本面考虑，工厂涨价预期仍存，但由于市场终端需求偏弱，渠道补货意向不高，当前多数工厂仍维持观望。预计4月上旬仍会有工厂试探性上调报价，4月中下旬会根据实际出货速度及库存压力穿插一定促销政策，刺激下游补货。
