1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.25泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均下跌200元/吨,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润867元/吨(386),天胶行情走高,当前海南地区全乳胶交割利润较高,对加工厂生产有部分刺激作用。
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业开工率为65.62%,环比+0.21%,同比+1.90%。本周中国全钢胎样本企业开工率为63.43%,环比+0.86%,同比-0.47%。周内全钢胎样本企业开工率恢复性提升,随着各地优化防疫政策逐步落实,轮胎样本企业排产进入平稳状态,提振整体样本开工率小幅提升。半钢胎样本企业开工率小幅上调,但有部分企业因库存压力攀升,适当调整开工,限制整体样本开工率提升幅度。
3)库存方面:截至2022年12月04日,中国天然橡胶社会库存101.83万吨,较上期增加1.82万吨,增幅1.82%。同比下降6.4万吨,降幅5.93%。本周深色胶社会总库存为52.87万吨,较上周增幅0.58%,同比降幅5.96%。中国浅色胶社会总库存为48.96万吨,较上周增加3.19%。同比下降5.89%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12475元/吨,+100/+0.81%;20号泰标1410美元/吨,+10/+0.71%,折合人民币9814元/吨;20号泰混11050元/吨,+100/+0.91%)。今日天然橡胶价格上涨,宏观气氛好转,带动下游经济恢复预期,市场心态有所增强,天胶市场不断向上试探。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月7日 | 12月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12375 | 12475 | +100 | +0.81% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10500 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10450 | 10350 | -100 | -0.96% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10500 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11650 | 11650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14500 | 14600 | +100 | +0.69% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1585 | 1585 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1440 | 1445 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1415 | 1420 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1400 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1440 | 1445 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1415 | 1420 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1450 | 1465 | +15 | +1.03% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1315 | 1330 | +15 | +1.14% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1550 | 1560 | +10 | +0.65% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1400 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1390 | 1400 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1390 | 1400 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1400 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1390 | 1400 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10950 | 11050 | +100 | +0.91% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10930 | 11030 | +100 | +0.91% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月7日 | 12月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12940 | 13165 | +225 | +1.74% | 元/吨 | |
RU01 | 12985 | 13180 | +195 | +1.50% | 元/吨 | ||
RU05 | 12940 | 13165 | +225 | +1.74% | 元/吨 | ||
RU09 | 12895 | 13110 | +215 | +1.67% | 元/吨 | ||
RU11 | 13000 | 13170 | +170 | +1.31% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9840 | 9960 | +120 | +1.22% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1406 | 1431 | +25 | +1.78% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 224.2 | 227.7 | +3.5 | +1.56% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,市场观望情绪升温,持货商出货积极性偏淡,终端工厂需求弱势,贸易商轮仓换货为主。今日进口干胶人民币市场持货商报盘上涨,近月与远月月间差扩大,市场出近月,轮仓远月为主,远月价格较强势,工厂端部分询盘买货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格上涨,持货方出货积极性较好,买盘接货氛围较好,全乳胶成交较淡,越南3L盘后套利盘加仓较多,下游部分工厂年前少量备货。天然乳胶方面温州下游发泡工厂原料储备充裕,提货速度偏缓,贸易商存在一定出货压力,市场交易气氛欠佳,存在议价空间。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月7日 | 12月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6550 | 6625 | +75 | +1.15% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。华东地区个别装置原料因素影响,带动丁苯市场炒作氛围渐起,询盘氛围较前期好转,但实单跟进仍显一般,部分散单成交价格重心上移。
2)今日,国内 顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中上探,原料丁二烯出厂价格上涨提振,叠加市场询盘氛围尚可,业者谨慎心态加剧,部分现货报盘窄幅上探,下游入市延续刚需采购,实单延续压价,成交跟进有限。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场继续保持偏强震荡走势,但仍需谨慎。现阶段宏观政策优化刺激行情反弹,市场乐观情绪消化后,天然橡胶市场上下方空间有限。国内原料供给速度放缓,东南亚主产区阶段性降雨影响割胶工作,但原料面整体供应压力仍存,下游轮胎企业成品高库存压制开工。市场经济活动恢复向好预期偏强下,预计短时天胶市场继续保持偏强震荡走势,但基本面偏弱难以支撑持续反弹,谨防回落风险。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月7日 | 12月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.25 | 47.35 | +0.10 | +0.21% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 44.4 | 44.5 | +0.10 | +0.23% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40 | 40.25 | +0.25 | +0.63% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 524 | 531 | +7.00 | +1.34% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11300 | 11100 | -200 | -1.77% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11000 | 10800 | -200 | -1.82% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 8950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1398 | 1413 | +15 | +1.07% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1408 | 1424 | +16 | +1.14% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12000 | 11800 | -200 | -1.67% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9750 | 9750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12504 | 12310 | -194 | -1.55% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 2 | -3 | -5 | -250.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -18 | -24 | -6 | -33.33% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月7日 | 12月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 45 | 15 | -30 | -66.67% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 45 | 55 | +10 | +22.22% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -90 | -70 | +20 | +22.22% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -565 | -690 | -125 | -22.12% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1560 | 1435 | -125 | -8.01% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1990 | -2115 | -125 | -6.28% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -6 | -21 | -15 | -250.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -44 | -146 | -102 | -231.82% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1425 | 1425 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -250 | -170 | +80 | +32.00% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 250 | 350 | +100 | +40.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 650 | 750 | +100 | +15.38% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月7日 | 12月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9975 | 6.9606 | -0.0369 | -0.527% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1995 | 0.1995 | 0.0000 | 0.00% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.3955 | 4.398 | +0.0025 | +0.06% | 林吉特 |
来源:隆众资讯