1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.3泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.4泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1082元/吨(+148),大部分海南产区现已停割,预计12月底完全停割。
2)需求方面:隆众资讯12月14日报道:预计本周期(20221209-1215)中国轮胎样本企业开工率小幅下滑。周内多数样本企业开工运行平稳,个别企业因设备检修存一定停限产安排,该因素将拖拽整体样本企业开工率小幅走低。
3)库存方面:截至2022年12月11日,中国天然橡胶社会库存106.1万吨,较上期增加4.28万吨,增幅4.21%。同比下降1.57万吨,降幅1.45%。本周深色胶社会总库存为54.71万吨,较上周增幅3.49%,同比降幅0.8%。中国浅色胶社会总库存为51.4万吨,较上周增加4.98%。同比下降2.14%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12475元/吨,+100/+0.81%;20号泰标1430美元/吨,+15/+1.06%,折合人民币9944元/吨;20号泰混11120元/吨,+120/+1.09%)。今日天然橡胶价格上涨,当前天然橡胶基本面未发生显著变化,美国CPI数据公布市场情绪转好,宏观利多因素频出,天然橡胶修复前几日跌幅,价格回升。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月13日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12375 | 12475 | +100 | +0.81% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10350 | +50 | +0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10550 | 10650 | +100 | +0.95% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10600 | +100 | +0.95% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11600 | 11700 | +100 | +0.86% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14550 | 14650 | +100 | +0.69% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1615 | 1620 | +5 | +0.31% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1445 | 1455 | +10 | +0.69% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1425 | 1430 | 5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1420 | 1425 | ++5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1445 | 1455 | +10 | +0.69% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1425 | 1430 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1470 | 1480 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1335 | 1350 | +15 | +1.12% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1550 | 1580 | +30 | +1.94% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1415 | 1430 | +15 | +1.06% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1400 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1400 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1410 | 1420 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1400 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11000 | 11120 | +120 | +1.09% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10980 | 11100 | +120 | +1.09% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月13日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12985 | 13140 | +155 | +1.19% | 元/吨 | |
RU01 | 13025 | 13175 | +150 | +1.15% | 元/吨 | ||
RU05 | 12985 | 13140 | +155 | +1.19% | 元/吨 | ||
RU09 | 12940 | 13090 | +150 | +1.16% | 元/吨 | ||
RU11 | 12980 | 13160 | +180 | +1.39% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9880 | 10025 | +145 | +1.47% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1417 | 1442 | +25 | +1.76% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 229 | 231.8 | +2.8 | +1.22% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,市场观望情绪升温,持货商出货意愿一般,终端工厂询盘买盘较少,贸易商轮仓换货为主。今日进口干胶人民币市场持货商报盘上涨,持货商出近月轮仓远月为主,买盘较少,近月价格偏弱,市场观望情绪浓厚,终端工厂部分询盘买货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格上涨,持货方出货积极性较好,买盘接货氛围有所好转,实单成交较昨日有所增加,观望心态较重,下游工厂需求较淡,刚需采购为主。天然乳胶方面补货成本居高,贸易商报盘上涨,市场成交价格窄幅上调,下游制品企业采购气氛低迷,压价明显。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月13日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7150 | 6925 | -225 | -3.15% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10800 | 10850 | +50 | +0.46% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10450 | 10450 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。受天胶价格上行提振,业者谨慎出货,主流报盘较昨日继续上探;然下游需求跟进一般,对高价采购意向不佳,成交表现僵持。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场震荡整理,建议关注相关胶种行情及市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格以稳为主,业者积极报盘出货,然询盘氛围表现一般,虽相关胶种天胶价格上行,然丁二烯市场价格下跌,交投氛围逐步清淡,下游入市采购刚需且压价,整体成交重心略有走低。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中观望整理,交投重心不乏承压走低可能,关注原料价格走势及市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场仍存上涨趋势。美国CPI数据显示通胀压力持续回落,美联储加息步伐减缓,宏观利好频出,天胶市场心态好转,泰国原料价格持续上涨,提供小幅支撑,预计天然橡胶短期仍有上行趋势,震荡上涨为主。中长期宏观利好兑现,基本面无法支撑持续上涨,谨防回落风险。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月13日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 44.8 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.7 | 47.9 | +0.2 | +0.42% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 44.9 | 45.3 | +0.4 | +0.89% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.45 | 40.75 | +0.3 | +0.74% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 534.5 | 530.5 | -4 | -0.75% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 9050 | 9050 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1486 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1421 | 1436 | +15 | +1.06% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1427 | 1413 | -14 | -0.98% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9850 | 9850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12091 | 12093 | +2 | +0.02% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 64 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -6 | -6 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -27 | -3 | +24 | +88.89% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 700 | 800 | +100 | +14.29% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月13日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 40 | 35 | -5 | -12.50% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 45 | 50 | +5 | +11.11% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -85 | -85 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -610 | -665 | -55 | -9.02% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1565 | 1510 | -55 | -3.51% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1985 | -2020 | -35 | -1.76% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -2 | -12 | -10 | -500.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -11 | -81.495 | -70 | -636.36% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1355 | -20 | -1.45% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -243 | -167.5861 | +75 | +30.86% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 20 | +5 | +33.33% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 20 | +5 | +33.33% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 200 | 270 | +70 | +35.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 550 | 670 | +120 | +21.82% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月13日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9746 | 6.9535 | -0.0211 | -0.30% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2003 | 0.2005 | +0.0002 | +0.10% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.416 | 4.429 | +0.013 | +0.29% | 林吉特 |
来源:隆众资讯