1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料杯胶价格下跌0.4泰铢/公斤,近期市场对泰国杯胶价格走弱担忧有所升温。海南和云南原料胶水价格持稳,海南当地维持静态防控。云南胶水制浓乳和制干胶分别上涨100元/吨和50元/吨。胶水交割到RU01合约云南利润-380元/吨(-300),海南利润220元/吨(-300),全乳胶平稳生产。
2)需求方面:预计本周期(20220805-0811)中国轮胎样本企业开工率小幅下滑。周内样本企业开工涨跌互现,部分月初安排检修的样本企业开工逐步恢复至常规水平,不过仍有企业处于检修状态;另外,8月上旬终端需求表现平淡,原材料连续下滑利空轮胎市场价格,轮胎代理商及贸易商补货谨慎,部分库存高位的企业存限产措施,以上因素将拖拽本周期整体样本开工率小幅走低。
3)库存方面:截至2022年08月07日,中国天然橡胶社会库存94.96万吨,较上期增加0.12万吨,环比增幅0.13%,止跌小涨,较去年同期缩减6.89万吨,同比跌幅6.77% ,跌幅微幅收窄。深浅色胶库存差5.53万吨,较上周扩大0.73万吨,涨幅15.34%,较去年同期的库存差缩减13.22万吨,跌幅70.52% ,跌幅小幅收窄。
2. 今日行情
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然胶现货价格小幅下跌(全乳胶12100元/吨,-200/-1.63%;20号泰标1575美元/吨,-10/-0.63%,折合人民币10645元/吨;20号泰混11850元/吨,-50/-0.42%)。海南公共卫生事件暂未造成供应端明显收紧预期,宏观方面缺乏推涨动力的情况下,供应增量和需求弱势的基本面情况压制天然橡胶价格小幅回落。盘中加仓上行,不排除存在与其他品种被空配可能。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12300 | 12100 | -200 | -1.63% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 12000 | 11950 | -50 | -0.42% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11800 | 11700 | -100 | -0.85% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 12150 | 12050 | -100 | -0.82% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 12000 | 11950 | -50 | -0.42% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12250 | 12050 | -200 | -1.63% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14600 | 14350 | -250 | -1.71% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1830 | 1800 | -30 | -1.64% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1600 | 1585 | -15 | -0.94% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1570 | 1555 | -15 | -0.96% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1675 | 1665 | -10 | -0.60% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1600 | 1585 | -15 | -0.94% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1570 | 1555 | -15 | -0.96% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1615 | 1600 | -15 | -0.93% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1545 | 1520 | -25 | -1.62% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1895 | 1885 | -10 | -0.53% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1585 | 1575 | -10 | -0.63% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1575 | 1565 | -10 | -0.63% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1535 | 1525 | -10 | -0.65% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1560 | 1545 | -15 | -0.96% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1565 | 1550 | -15 | -0.96% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11900 | 11850 | -50 | -0.42% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11850 | 11800 | -50 | -0.42% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连(换月) | 12225 | 12920 | 695 | 5.69% | 元/吨 | |
RU01 | 13220 | 12920 | -300 | -2.27% | 元/吨 | ||
RU05 | 13360 | 13085 | -275 | -2.06% | 元/吨 | ||
RU09 | 12225 | 12005 | -220 | -1.80% | 元/吨 | ||
RU11 | 12290 | 12075 | -215 | -1.75% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10645 | 10420 | -225 | -2.11% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1575 | 1541 | -34 | -2.16% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶1月 | 233.9 | 231 | -2.9 | -1.24% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
人民币进口干胶市场,今日持货贸易商报盘积极性低于昨日,贸易商采购性高于昨日,下游工厂维持刚需采购为主,整体交投一般。美金内盘贸易商报盘较少,少量询盘。国产胶方面今日胶价下跌,盘中贸易商报盘积极性较好,买盘采购氛围一般,实单成交一般。下游工厂刚需采货。天然胶乳方面期货下跌,市场观望居多。天然胶乳现货市场流通充裕,下游制品企业需求低迷,场内交投寡淡,业者信心不足。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7750 | 8400 | 650 | 8.39% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11700 | 11650 | -50 | -0.43% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12700 | 12650 | -50 | -0.39% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格维持稳定,市场行情偏弱整理。相关胶种价格下跌,对丁苯行情存拖拽,叠加需求暂无明显改观,市场交投氛围一般,业者延续倒挂出货;中间商询盘维持压价,下游则零星刚需采购为主,实单按量商谈。
2)今日国内顺丁橡胶出厂价格暂稳,市场价格仍有100-150元/吨走低,相关胶种天胶价格下跌,影响顺丁橡胶市场氛围,部分民营资源仍继续低出,交投重心再行下移,原料丁二烯市场价格有所反弹后,业者谨慎心态凸显,然下游入市采购暂未改观,成交少有听闻。
5. 后市预测
预计天然橡胶短期仍有走弱可能,中期维持宽幅震荡。全球形势复杂多变,宏观扰动持续发生,市场谨慎情绪浓厚,基本面中,国内外新胶大量入市,7月国内经济恢复不及预期,叠加年中时间节点,终端需求延续疲软情况,供应增加和需求弱势现状对 天然橡胶价格大幅打压力度不足,但是仍有压制。市场对泰国原料杯胶价格回落的担忧性有所提升,近期现货价格坚挺性有所减弱,预计天然橡胶短期仍有走弱可能,中期受成本支撑大跌难度较大,维持宽幅震荡为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 52.58 | 51.88 | -0.70 | -1.33% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 54 | 53.25 | -0.75 | -1.39% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 51 | 50.5 | -0.50 | -0.98% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 47.2 | 46.8 | -0.40 | -0.85% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 614.5 | 616.5 | +2.00 | +0.33% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1678 | 1668 | -10 | -0.60% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1581 | 1580 | -1 | -0.06% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1601 | 1607 | 6 | 0.37% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12200 | 12200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11900 | 11900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13300 | 13300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12700 | 12700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 217 | 217 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 4 | -5 | -9 | -225.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -26 | -42 | -16 | -61.54% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 350 | 250 | -100 | -28.57% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -140 | -165 | -25 | -17.86% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1135 | 1080 | -55 | -4.85% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -995 | -915 | +80 | +8.04% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | 75 | -820 | -895 | -1193.33% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2375 | 1430 | -945 | -39.79% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -325 | -1070 | -745 | -229.23% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 10 | 34 | +24 | +240.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 67 | 229 | +162 | +241.79% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 400 | 250 | -150 | -37.50% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -144 | -84 | +60 | +41.67% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 50 | 50 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 200 | 200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -800 | -800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7584 | 6.7612 | +0.0028 | +0.04% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1899 | 0.1912 | +0.0013 | +0.68% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.46 | 4.456 | -0.0040 | -0.09% | 林吉特 |
来源:隆众资讯