1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌0.3泰铢/公斤,杯胶价格均下跌1.75泰铢/公斤,泰国原料价格下跌引发市场担忧。云南原料胶水制浓乳价格下跌100元/吨,制干胶价格下跌50元/吨,二者价差300元/吨(-150)。海南胶水制全乳价格下跌200元/吨,制浓乳胶价格下跌200元/吨,二者价差500元/吨(0)海南产区台风天气炒作降温,原料价格下跌,云南产区旺产季来临,原料收购价格下跌。胶水交割到RU01合约云南利润-150元/吨(-135),海南利润550元/吨(+115)。天胶行情走空,交割利润下降对全乳胶无提振作用。
2)需求方面:预计下周期(20221028-1004)轮胎样本企业开工率继续偏弱运行,当前广饶地区公共卫生事件仍存不确定性,企业复工时间待定,加之其他地区个别样本企业月底或存检修计划,受以上因素影响,下周期整体样本企业开工率或将继续弱势运行。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年10月30日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量37.78万吨,较上期增加0.44万吨,环比增幅1.19%。青岛天然橡胶样本保税仓库入库率4.96百分点;出库率3.23百分点;一般贸易仓库入库率7.35个百分点,出库率6.53个百分点。整体来看,本周仓库有小幅增加的趋势。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌,(全乳胶11150元/吨,-150/-1.33%;20号泰标1275美元/吨,-10/-0.78%,折合人民币9141元/吨;20号泰混10300元/吨,-100/-0.96%)。今日天然橡胶价格下跌,天胶市场行情连续走空不断触底,宏观氛围整体偏空,基本面弱势局面难改,市场看空心态浓厚,天然橡胶短期无支撑。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月28日 | 10月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11150 | 11000 | -150 | -1.35% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10650 | 10500 | -150 | -1.41% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10050 | -250 | -2.43% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10750 | 10600 | -150 | -1.40% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10450 | 10300 | -150 | -1.44% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11350 | 11250 | -100 | -0.88% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13600 | 13450 | -150 | -1.10% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1500 | 1490 | -10 | -0.67% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1280 | 1245 | -35 | -2.73% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1255 | 1225 | -30 | -2.39% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1265 | 1235 | -30 | -2.37% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1280 | 1245 | -35 | -2.73% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1255 | 1225 | -30 | -2.39% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1370 | 1350 | -20 | -1.46% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1220 | 1180 | -40 | -3.28% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1480 | 1470 | -10 | -0.68% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1275 | 1240 | -35 | -2.75% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1260 | 1225 | -35 | -2.78% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1240 | 1210 | -30 | -2.42% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1250 | 1215 | -35 | -2.80% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1240 | 1205 | -35 | -2.82% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10300 | 10120 | -180 | -1.75% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10260 | 10150 | -110 | -1.07% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月28日 | 10月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11835 | 11750 | -85 | -0.72% | 元/吨 | |
RU01 | 11835 | 11750 | -85 | -0.72% | 元/吨 | ||
RU05 | 11865 | 11735 | -130 | -1.10% | 元/吨 | ||
RU09 | 11965 | 11805 | -160 | -1.34% | 元/吨 | ||
RU11 | 10910 | 10830 | -80 | -0.73% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 8915 | 8820 | -95 | -1.07% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1243 | 1229 | -14 | -1.13% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 211 | 208.8 | -2.2 | -1.04% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场延续弱势,持货商出货积极性较低,卖盘相对较弱,买盘少量,业内整体观望情绪升温,终端刚需采购。今日进口干胶人民币市场持货商出货较少,报盘冷清,询盘一般买盘情绪不高,现货接货氛围一般,终端刚需少量采购,观望气氛继续升温,以贸易商远月轮仓换货一采一销为主。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格下跌,贸易商报盘积极性较好报盘积极,买盘接货氛围一般,整体交投平平,下游工厂低价刚需采货,当前越南胶国内现货库存较少有一定的抗跌性,青岛地区贸易商低价出货意愿较低,报盘稀少。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月28日 | 10月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7900 | 7450 | -450 | -5.70% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11900 | 11900 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内丁苯橡胶主流出厂价格暂稳,市场倒挂幅度再度放大。公共卫生事件导致下游需求恢复仍存较大不确定性,市场询盘氛围冷清,业者心态偏空,普遍宽幅倒挂试探出货,听闻部分民营1502价格在10600元/吨附近,拖拽交投重心下挫。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场延续跌势,需关注新月价格政策及市场实盘成交等行情指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格继续走低,相关胶种天胶价格跌至低位,丁二烯市场价格亦大幅下跌,顺丁橡胶市场交投氛围延续弱势,部分主流现货报盘倒挂为主,北方民营价格低出拖累,下游入市氛围亦表现冷清,实单几无听闻。隆众资讯预计明日顺丁橡胶市场价格或延续跌势,关注新月供价消息及开单情况指引。
5. 后市预测
预计短期天胶市场跌势趋缓,弱势震荡。通胀压力下美联储持续加息的政策不变,市场对经济及需求前景的担忧延续。国内多地公共卫生事件多点式散发,经济活动受限,市场看空情绪升温。国内外主产区产出快速上量,市场对原料收购价格走弱担忧有所升温,当前市场看空心态很浓厚,短时利好面暂无支撑,基本面偏弱的现状下,预计天然橡胶市场低位震荡,中长期依旧略显悲观。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月28日 | 10月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | 46.39 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.37 | 48.15 | -1.22 | -2.47% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 47.3 | 47 | -0.30 | -0.63% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.45 | 37.7 | -1.75 | -4.44% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 499 | 487 | -12.00 | -2.40% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10200 | 10000 | -200 | -1.96% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 9700 | 9500 | -200 | -2.06% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10300 | 10200 | -100 | -0.97% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 9850 | 9900 | +50 | +0.51% | 元/吨 | ||
胶块 | 8700 | 8700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 163 | 1418 | +1255 | 769.94% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1290 | 1242 | -48 | -3.72% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1258 | 1230 | -28 | -2.23% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 10850 | 10900 | +50 | +0.46% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 10700 | 10500 | -200 | -1.87% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9500 | 9500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11850 | 11900 | +50 | +0.42% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11400 | 11200 | -200 | -1.75% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 1317 | 52 | -1265 | -96.05% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -15 | -2 | +13 | +86.67% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 2 | -5 | -7 | -350.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 1250 | 1100 | -150 | -12.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月28日 | 10月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -30 | 15 | +45 | +150.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -100 | -70 | +30 | +30.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | 130 | 55 | -75 | -57.69% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -685 | -750 | -65 | -9.49% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1765 | 1700 | -65 | -3.68% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1535 | -1630 | -95 | -6.19% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 32 | 11 | -21 | -65.63% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 226 | 79 | -147 | -65.04% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 850 | 880 | +30 | +3.53% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 43 | 137 | +94 | 218.60% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 35 | 30 | -5 | -14.29% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -600 | -780 | -180 | -30.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1600 | -1780 | -180 | -11.25% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月28日 | 10月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1698 | 7.1768 | +0.0070 | +0.098% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1904 | 0.1903 | -0.0001 | -0.05% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.715 | 4.7225 | +0.0075 | +0.16% | 林吉特 |
来源:隆众资讯