轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
一 成本面变化
天然橡胶:未来两周降雨将有所减少逐渐恢复至相对正常水平,原料价格对天然橡胶价格支撑将受到考验,预计天然橡胶短期续涨空间有限。
顺丁橡胶:预计下周期顺丁橡胶市场价格或涨后整理,成本高位推动下,市场价格仍有上行空间。
丁苯橡胶:成本支撑叠加减产消息影响,预计短期丁苯市场易涨难跌,市场报盘或试探上移,等待成交跟进。
炭黑:下游需求弱化,市场看空心态或逐步蔓延,预计下周炭黑价格有所回落。
助剂:隆众预计,下周期橡胶助剂市场稳中偏弱。
丁基橡胶:预计短期国内丁基橡胶市场维持高位整理为主。
二 后市行情预测
预计下周期轮胎样本企业开工率稳中偏弱运行,“端午节”小长假临近,另外6月上旬山东地区将进入“麦收期”,往年同期轮胎企业会有检修或降负安排,因此下周期各工厂将根据自身库存计划适当调整排产,部分样本企业开工或有走低现象。
市场方面,业者对于当前的终端需求仍持谨慎心态,多数工厂及贸易商表示本月销量环比上月有所提升,但是整体提升幅度有限。5月23日晚国常会决定将实施6方面33项措施稳经济,努力推动经济回归正常轨道。并就乘用车市场将阶段性减征部分乘用车购置税600亿,商用车方面将发放900亿元货车贷款,要银企联动延期半年还本付息,以上决定将对未来汽车产销形成提振。另外,在国内疫情防控形势进一步向好的背景下,各行业复工复产、物流运输、出行都在逐步恢复,在经历了4月份的低谷之后,预计国内全钢轮胎及半钢轮胎的终端需求将进一步向好发展。
周内天然橡胶、合成橡胶价格走高,促进剂价格下调,其他辅料助剂价格平稳运行,轮胎原材料成本维持高位。受原材料成本高企影响,东营、潍坊地区工厂价格较为坚挺。部分头部企业因为配套需求萎缩,价格较为疲软,有一定的灵活政策。终端需求有恢复迹象,但整体恢复速度较为缓慢,渠道间货源充足,刚需走货为主,预计下周期价格政策以稳为主。
三 厂家动态
图1 国内轮胎开工率对比图
本周中国半钢胎样本企业开工率为65.78%,环比+1.58%,同比+9.84%。本周期内个别检修厂家开工逐步恢复,加之部分工厂排产量略有提升,带动整体样本开工走高;因个别企业近期存检修计划,对整体样本开工率提升幅度形成拖拽。
本周中国全钢胎样本企业开工率为62.50%,环比+0.92%,同比+4.70%。周内样本企业开工涨跌互现,个别检修企业开工逐步提升,另有企业存适度降负现象。整体来看,周内样本企业开工率小幅提升。
四 原料成本分析
图2 全钢胎原材料成本指数走势图
本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为12899.20,环比上周+0.18%,同比+8.97%。周期内天然橡胶、合成橡胶价格上涨,带动全钢胎原材料成本指数小幅上行。
表1 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
单位:元/条
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1460 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 恒丰 | 12R22.5-18PR | 660 | 真空 | 不三包 | 一级批发价 | 810 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 790 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎方面,周内市场交投一般,渠道走货零星,终端上车量稍有增加,但并不明显。一级代理商刚需进货,二级及以下商家拿货情绪较低,市场对低价经济胎关注度较高,但成交情况来看,渠道部分规格价格稍有提升,非渠道货源成交价较低,对市场形成一定冲击影响。
半钢胎方面,周内市场暂无明显波动,公共卫生事件仍存影响,各地区需求差异化较明显。整体来看,代理商拿货积极性不高,进货任务完成率低于预期,各同质化品牌竞争压力较大,为维护渠道稳定性,市场成交价维持稳定。
1、指标解释:卡客车轮胎原材料成本指数,是度量卡客车轮胎原材料成本水平随着时间变动的相对数,综合反映卡客车轮胎原材料成本的变动情况。2、统计范围:隆众资讯卡客车轮胎原材料成本指数目前选取天然橡胶、合成橡胶、炭黑、助剂、钢帘线等主要原料;轮胎规格选取有内胎10.00R20、11.00R20规格和无内胎11R22.5、12R22.5。3、调查方法:原料价格选取全国主流市场均价,原料配方占比主要选取国内规模企业平均比例。4、指数计算方法:第一步,对所选企业的10.00R20、11.00R20和11R22.5、12R22.5四个规格的主要原料占比进行分析,并赋予相应的权重;第二步,对不同地区的原料价格分配权重,计算加权平均价格;第三步、根据已经计算出的价格和权重进行计算得出加权平均价格。备注:若对本报告有疑议或不满,请致信pengt@oilchem.net 。邮箱,我们将及时反馈处理。