轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
一 成本面变化
天然橡胶:预计天然橡胶短期仍有续跌压力但是空间不大,上行缺乏驱动,震荡为主,中长期存在偏多预期。
丁苯橡胶:虽各装置延续降负运行,但短期社会库存仍处于消化阶段,且市场受需求拖拽明显,隆众资讯预计下周期丁苯市场偏弱运行,建议关注主流供方价格及相关胶种价格走势等行情指引。
顺丁橡胶:成本支撑不及前期,需求仍有拖累,预计下周期国内顺丁市场价格弱势整理为主,市场价格倒挂愈发显现,关注出厂供价消息以及原料价格走势指引。
炭黑:下周期需求端弱势难改,炭黑价格预计稳中整理为主。
助剂:预计助剂价格低位整理,部分品种存下行预期。
丁基橡胶:预计下周期国内丁基橡胶维持盘整为主。
二 后市行情预测
预计下周期中国轮胎样本企业开工率小幅震荡为主。多数企业开工趋稳,但当前销售压力较大,多数企业根据自身库存情况随时调整排产,带动整体样本开工小幅波动。
市场方面,南方雨季、北方部分地区进入多雨季节,居民出行稍有受限,加之高油价制约下,雨季半钢胎替换市场需求难有明显增量,全钢胎替换需求亦呈现缓慢提升状态。年中,为抢占市场份额,政策刺激下,下周期,渠道间交投或出现回暖迹象,但整体对市场需求带动有限。
周内部分原材料价格继续回落,轮胎成本面支撑减弱。进入年中下旬,为完成季度或半年度任务量,预计更多轮胎企业根据自身销售情况积极给予市场促销政策支持。
三 厂家动态
图1 国内轮胎开工率对比图
本周中国半钢胎样本企业开工率为66.86%,环比-0.18%,同比+7.73%。周内半钢胎样本企业整体开工率小幅下调。周内样本企业开工涨跌互现,部分企业外贸订单充足,加之雪地胎外贸订单排产,对开工形成小幅提振,但替换市场整体走量一般,销售压力下,另有部分企业控制排产,加之高温天气下,工人短缺对开工形成一定拖拽。
本周中国全钢胎样本企业开工率为62.46%,环比+0.76%,同比-4.94%。个别小规模企业复工,加之前期检修企业开工适度提升带动样本开工上行,但考虑到订单增量有限,部分企业根据自身库存情况适度调整排产,开工提升幅度受限。
四 原料成本分析
图2 全钢胎原材料成本指数走势图
本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为12544.65,环比上周-0.76%,同比+7.05%。周内天然橡胶、炭黑、防老剂、硬脂酸等原材料价格下调,拖拽全钢胎原材料成本指数下行。
表1 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
单位:元/条
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1460 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 恒丰 | 12R22.5-18PR | 660 | 真空 | 不三包 | 一级批发价 | 810 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 790 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎方面,周内渠道内走货量或进一步冷清,部分代理商表示,更多走货需求在中上旬完成,20日之后走货量减少明显,终端零售销售缓慢,连续补货能力不足。为增加销量,听闻多数品牌在出货方面存促销政策指引,据悉,多样化的促销政策,部分来自生产企业支持,部分是经销商的自主行为,短期内市场价格略显混乱。
半钢胎方面,周内市场交投持续稍有好转,国内四季胎市场,部分品牌月内出货存促销政策指引,对渠道内出货稍有提振,高温天气增多,轮胎替换需求略有增加,但多数商家表示出货情况远低于去年同期水平。周内出口市场出货量较平淡,新订单接受情况低于预期。
1、指标解释:卡客车轮胎原材料成本指数,是度量卡客车轮胎原材料成本水平随着时间变动的相对数,综合反映卡客车轮胎原材料成本的变动情况。2、统计范围:隆众资讯卡客车轮胎原材料成本指数目前选取天然橡胶、合成橡胶、炭黑、助剂、钢帘线等主要原料;轮胎规格选取有内胎10.00R20、11.00R20规格和无内胎11R22.5、12R22.5。3、调查方法:原料价格选取全国主流市场均价,原料配方占比主要选取国内规模企业平均比例。4、指数计算方法:第一步,对所选企业的10.00R20、11.00R20和11R22.5、12R22.5四个规格的主要原料占比进行分析,并赋予相应的权重;第二步,对不同地区的原料价格分配权重,计算加权平均价格;第三步、根据已经计算出的价格和权重进行计算得出加权平均价格。备注:若对本报告有疑议或不满,请致信pengt@oilchem.net 。邮箱,我们将及时反馈处理。