1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格暂时持稳,杯胶价格下跌0.25泰铢/公斤,近期市场对泰国杯胶价格走弱担忧有所升温。海南胶水制全乳胶跌200元/吨,制浓乳持稳,云南胶水制浓乳和制干胶分别下跌50元/吨,国内原料小幅走弱,胶水交割到RU01合约云南利润-230元/吨(+185),海南利润570元/吨(+335),全乳胶平稳生产。
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业开工率为63.96%,环比-0.37%,同比+3.08%。本周中国全钢胎样本企业开工率为57.76%,环比-0.91%,同比-8.01%。预计下周期轮胎样本企业开工小幅波动为主。
3)库存方面:截至2022年07月31日,中国天然橡胶社会库存94.84万吨,较上期缩减0.29万吨,环比跌幅0.3%,小幅降速去库,较去年同期缩减7.46万吨,同比跌幅7.3% ,跌幅微幅收窄。
2. 今日行情
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然胶现货价格小幅上涨(全乳胶12100元/吨,+50/+0.41%;20号泰标1590美元/吨,+10/+0.63%,折合人民币10717元/吨;20号泰混11900元/吨,+100/+0.85%)。国际局势局势略有缓和,市场担忧气氛有所减弱,但是天然橡胶本身基本面弱势缺乏驱动压制涨幅,今日小幅向上修复,维持近期震荡走势。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月4日 | 8月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12050 | 12100 | +50 | +0.41% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11750 | 11750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 12150 | 12150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12100 | 12100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14350 | 14400 | +50 | +0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1815 | 1815 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1580 | 1575 | -5 | -0.32% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1545 | 1545 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1655 | 1655 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1580 | 1575 | -5 | -0.32% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1545 | 1545 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1605 | 1605 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1525 | 1525 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1880 | 1890 | +10 | +0.53% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1580 | 1590 | +10 | +0.63% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1560 | 1580 | +20 | +1.28% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1520 | 1540 | +20 | +1.32% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1535 | 1555 | +20 | +1.30% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1530 | 1550 | +20 | +1.31% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11800 | 11900 | +100 | +0.85% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11750 | 11850 | +100 | +0.85% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月4日 | 8月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11960 | 12080 | +120 | +1.00% | 元/吨 | |
RU01 | 12835 | 12970 | +135 | +1.05% | 元/吨 | ||
RU05 | 13000 | 13130 | +130 | +1.00% | 元/吨 | ||
RU09 | 11960 | 12080 | +120 | +1.00% | 元/吨 | ||
RU11 | 12010 | 12135 | +125 | +1.04% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10375 | 10470 | +95 | +0.92% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1534 | 1553 | +19 | +1.24% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶1月 | 227.6 | 227.7 | +0.1 | +0.04% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
人民币进口干胶市场,今日持货贸易商报盘积极性一般,部分贸易商采购,下游工厂观望为主,整体交投一般。美金内盘贸易商报盘相对较少,商家部分询盘。国产胶方面今日胶价先跌后涨,盘中贸易商报盘积极性较好,买盘采购氛围尚可,实单成交一般。下游工厂刚需采货,逢低接货。天然胶乳方面天然胶乳现货市场交易一般,下游制品企业备货情绪不高,维持随用随采为主,贸易商出货不易。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月4日 | 8月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8750 | 8350 | -400 | -4.57% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12000 | 11900 | -100 | -0.83% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13400 | 13300 | -100 | -0.75% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内丁苯橡胶中油部分大区主流供价跟跌200元/吨,其他大区跌后暂稳。市场延续弱势运行,场内询盘多延续压价,业者出货阻力尚存,普遍倒挂出货,实单偏低端价位。
2)今日国内顺丁橡胶出厂价格跌后整理,市场价格继续下行100-200元/吨,主流现货报盘围绕供价窄幅加价试探,民营资源仍表现倒挂,市场询盘氛围一般,下游入市亦无改观,刚需少量成交。
5. 后市预测
预计短期存在走弱可能,中期维持宽幅震荡。全球形势复杂多变,宏观扰动持续发生,市场谨慎情绪浓厚,基本面中,国内外新胶大量入市,7月中国PMI数据重回临界点以下,叠加年中时间节点,终端需求延续疲软情况,供应增加和需求弱势现状对 天然橡胶价格大幅打压力度不足,但是仍有压制,近两日现货价格坚挺性减弱,预计天然橡胶短期存在走弱可能,中期受成本支撑大跌难度较大,维持宽幅震荡为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月4日 | 8月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 53.97 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 56 | 55.57 | -0.43 | -0.77% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 51.7 | 51.7 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 47.15 | 46.9 | -0.25 | -0.53% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 606 | 605.5 | -0.50 | -0.08% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12200 | 12200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10800 | 10600 | -200 | -1.85% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11400 | 11350 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11150 | 11100 | -50 | -0.45% | 元/吨 | ||
胶块 | 11050 | 10900 | -150 | -1.36% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1687 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1552 | 1562 | +10 | +0.64% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1582 | 1581 | -1 | -0.06% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12150 | 12100 | -50 | -0.41% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11800 | 11600 | -200 | -1.69% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 11850 | 11700 | -150 | -1.27% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13250 | 13200 | -50 | -0.38% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12600 | 12400 | -200 | -1.59% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 193 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 28 | 28 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -22 | -1 | +21 | +95.45% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 300 | 450 | +150 | +50.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月4日 | 8月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -165 | -160 | +5 | +3.03% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1040 | 1050 | +10 | +0.96% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -875 | -890 | -15 | -1.71% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | 90 | 20 | -70 | -77.78% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2390 | 2320 | -70 | -2.93% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -160 | -180 | -20 | -12.50% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 46 | 37 | -9 | -19.57% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 311 | 247 | -64 | -20.58% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 250 | 200 | -50 | -20.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -62 | -74 | -12 | -19.35% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 20 | 10 | -10 | -50.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 60 | 50 | -10 | -16.67% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -200 | 0 | +200 | +100.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1600 | -1400 | +200 | +12.50% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月4日 | 8月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7636 | 6.7405 | -0.0231 | -0.34% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1866 | 0.1881 | +0.0015 | +0.80% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.457 | 4.456 | -0.0010 | -0.02% | 林吉特 |
来源:隆众资讯