1. 今日关注点
1)供应方面:市场对泰国杯胶价格走弱担忧有所升温。云南原料胶水制浓乳价格下跌100元/吨,制干胶价格下跌50元/吨,二者价差250元/吨(-50)。海南胶水制全乳价格下跌300元/吨,制浓乳胶价格下跌300元/吨,二者价差400元/吨(0)海南产区台风天气炒作降温,原料价格下跌。胶水交割到RU01合约云南利润-45元/吨(+15),海南利润105元/吨(+265)。天胶行情走空,交割利润对全乳胶无提振作用。
2)需求方面:预计下周期(20221021-27)全钢胎样本企业开工率将恢复性提升,半钢胎样本企业开工率将平稳运行。据了解,东营、潍坊地区检修企业计划在10月20日左右复工,将拉动全钢轮胎样本企业开工率提升。当前半钢胎多数企业开工企稳,且暂无明显利好指引,预计整体开工率将平稳运行为主。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年10月16日,中国天然橡胶社会库存91.5万吨,较上期下降0.47万吨,降幅0.51%。同比下降5.9万吨,降幅6.06%。本周深色胶社会总库存为46.38万吨,较上周下降幅度0.99%,同比降幅14.39%。中国浅色胶社会总库存为45.13万吨,较上周下降0.02%。同比增幅4.37%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
今日天然橡胶现货价格小幅下调,(全乳胶11500元/吨,-50/-0.43%;20号泰标1305美元/吨,0/0%,折合人民币9296元/吨;20号泰混10650元/吨,-50/-0.47%)。今日天然橡胶价格小幅向下调整,基本面弱势不改,市场看空心态浓厚,尚无明显利好出现情况下,天胶价格稳中小跌。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月21日 | 10月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11550 | 11500 | -50 | -0.43% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10850 | 10850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10950 | 10900 | -50 | -0.46% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14050 | 14050 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1525 | 1520 | -5 | -0.33% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1325 | 1315 | -10 | -0.75% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1310 | 1305 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1315 | 1305 | -10 | -0.76% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1325 | 1315 | -10 | -0.75% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1310 | 1305 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1280 | 1280 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1495 | 1495 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1305 | 1305 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1295 | 1295 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1250 | 1250 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1295 | 1285 | -10 | -0.77% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1285 | 1275 | -10 | -0.78% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10700 | 10650 | -50 | -0.47% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10660 | 10610 | -50 | -0.47% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月21日 | 10月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12340 | 12305 | -35 | -0.28% | 元/吨 | |
RU01 | 12340 | 12305 | -35 | -0.28% | 元/吨 | ||
RU05 | 12400 | 12370 | -30 | -0.24% | 元/吨 | ||
RU09 | 12525 | 12500 | -25 | -0.20% | 元/吨 | ||
RU11 | 11385 | 11365 | -20 | -0.18% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9425 | 9395 | -30 | -0.32% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1324 | 1319 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 221.2 | 219.9 | -1.3 | -0.59% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘冷淡,持货商市场恐慌情绪持续升温,受美元汇率走高影响出货欲望不高,下游及套利商谨慎操作,工厂紧刚需少量采购。今日进口干胶人民币市场报盘偏淡,下游采买情绪不高,贸易商换月为主,观望气氛浓郁,买盘谨慎,对后市看空浓郁,终端刚需采买。国产胶方面今日天胶现货市场成交价稳中小幅下跌,贸易商报盘积极性较好报盘积极,买盘接货氛围冷清,整体成交较上周有所减少。市场观望情绪重,下游需求表现较弱采购积极性不高,刚需采购为主。天然胶乳方面天然胶乳市场行情走跌,港口现货流通充裕,下游制品企业备有一定原料储备,对现货采购意愿不高,还盘价格偏低,贸易商出货一般。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月21日 | 10月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8100 | 8050 | -50 | -0.62% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11300 | 11200 | -100 | -0.88% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12200 | 12100 | -100 | -0.82% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日,国内丁苯橡胶主流出厂价格暂稳。受山东部分地区公共卫生事件影响,下游开工受限,市场交投氛围不佳;业者随行就市操作,围绕供价报盘,实单存小幅让利空间。下游零星刚需采购,交投表现疲软。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场偏弱运行,建议关注市场实盘成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格弱势整理,北方民营交投继续承压,华南地区部分主流成交窄幅倒挂,受山东部分地区公共卫生事件升级影响,部分轮胎企业短时间停工,导致市场成交氛围愈发冷清,实单跟进几无。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或延续弱势局面,月末业者普遍观望操作,交投重心不乏继续走低,关注市场实际成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场下跌空间有限,弱势震荡运行。通胀压力下美联储持续加息的政策不变,全球经济衰退的风险加剧。国内多地公共卫生事件多点式散发,经济活动受限的同时加重引发市场担忧。东南亚主产区原料产出持续受天气影响,原料价格涨跌互现,海南产区台风天气引发炒作情绪,原料价格上涨,原料端对天胶价格尚有一定支撑,当前市场观望情绪较重,基本面偏弱现状下,预计短期天然橡胶市场下跌空间有限,弱势震荡运行。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月21日 | 10月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 48.53 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 51 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 47 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.8 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 525 | 523.5 | -1.50 | -0.29% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11200 | 10900 | -300 | -2.68% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10800 | 10500 | -300 | -2.78% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10600 | -100 | -0.93% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10400 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | ||
胶块 | 9650 | 9450 | -200 | -2.07% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1468 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1317 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1313 | 1307 | -6 | -0.46% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11400 | 11350 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11800 | 11500 | -300 | -2.54% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10450 | 10250 | -200 | -1.91% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12400 | 12350 | -50 | -0.40% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12500 | 12200 | -300 | -2.40% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 27 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -12 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -18 | -12 | +6 | +33.33% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 500 | 650 | +150 | +30.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月21日 | 10月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -60 | -65 | -5 | -8.33% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -125 | -130 | -5 | -4.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | 185 | 195 | +10 | +5.41% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -790 | -805 | -15 | -1.90% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1710 | 1745 | +35 | +2.05% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1640 | -1655 | -15 | -0.91% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -19 | -14 | +5 | +26.32% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -135 | -99 | +36 | +26.67% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 850 | 850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 153 | 177 | +24 | +15.69% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 55 | 55 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -600 | -550 | +50 | +8.33% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1500 | -1450 | +50 | +3.33% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月21日 | 10月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1186 | 7.123 | +0.0044 | +0.062% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1877 | 0.1886 | +0.0009 | +0.48% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.729 | 4.738 | +0.0090 | +0.19% | 林吉特 |
来源:隆众资讯