2020-2022年,随着大量民营及合资企业进入丁二烯市场,丁二烯市场呈现大规模、集群化的特点,产能的区域化集中特点明显。
来源:隆众资讯
从近五年中国区域分布的变化可以看出,华东区域一直是国内丁二烯的主产区,靠近消费端且依托大型炼化项目,是支撑当地丁二烯产能发展的主要原因。2018-2019年少量氧化脱氢装置上马,产能小幅增量;2020-2022年,镇海炼化、浙石化、山东鲁清、万华、连云港石化等装置陆续上马,华东地区产能增速及总产能占比遥遥领先。其次是华南地区,2020-2022年中化泉州、古雷石化、中科炼化等装置投产,且2022年底仍有产能增量计划,区域产能增速亦较快。其余东北地区产能增量集中在大连恒力和宝来石化2020年投产;华北地区仅有内蒙古久泰氧化脱氢装置2019年投产。综合来看,五年来,中国产能分布区域集中性加强,依托大炼化基地优势,呈现华东为主,其他区域辅助的分布格局。
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2022年中国产能区域分布集中度相对较高,虽七个行政区域都有丁二烯装置的分布,但多集中在华东、华南和东北,三大区域产能占行业总产能的比例高达81.51%。
丁二烯产能区域分布的高度集中,与下游需求的集中相辅相成。
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中国丁二烯区域消费结构来看,华东地区下游分布相对多样化,且大型装置分布密集,是全国丁二烯消费占比最高的地区,占丁二烯总消费量的50.49%左右。行业分布来看,顺丁橡胶、ABS、丁苯橡胶等多数产能,尤其是民营及合资企业产能,多集中在华东地区。丁二烯市场供应和需求的区域集中度均表现较高,下游需求多元化、供需一体化及装置规模化的趋势之下,市场主体竞争预期加剧。