1. 今日关注点
1)供应方面:云南原料胶水制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差450元/吨(0)。海南胶水制全乳价格跌100元/吨,制浓乳胶价格稳定,二者价差600元/吨(+100),海南胶水价短暂炒作降温,胶水价格下跌。胶水交割到RU01合约云南利润235元/吨(0),海南利润835元/吨(0),海南全乳胶交割利润可观,对于全乳胶提产有一定刺激作用。
2)需求方面:下游轮胎检修企业开工逐步提升中,另有部分企业在月中或存检修计划,当前开工维持在相对高位水平,整体出货偏慢,库存压力逐步增加,为刺激出货,个别企业存促销政策指引,以维护客户稳定。市场方面,部分地区受疫情影响,出货较为缓慢,假期期间,多数代理商存2-3天短期假期,节后,市场出货未见明显好转,部分代理商表示,对后市行情堪忧,谨慎备货。炭黑价格高位运行,合成橡胶价格存小幅上调迹象,开工不足情形下,企业生产压力不减。但当前终端需求疲软,为稳定市场份额,企业或存促销政策穿插销售。
3)库存方面:截至2022年09月25日,中国天然橡胶社会库存91.54万吨,较上期下降1.6万吨,环比降幅1.72%。同比下降4.13万吨,降幅4.32%。本周深色胶社会总库存为46.8万吨,较上周下降2.15万吨,降幅4.39%,同比降幅11.65%。中国浅色胶社会总库存为44.69万吨,较上周增加0.55万吨,增幅1.24%。同比增幅4.8%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,国内外期货市场休市,国内现货市场封盘不报,价格参考(全乳胶12050元/吨,0/0%;20号泰标1395美元/吨,0/0%,折合人民币9904元/吨;20号泰混11280元/吨,0/0%)。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月8日 | 10月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12050 | 12050 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10950 | 10950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11250 | 11250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11850 | 11850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14650 | 14650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 休市 | 休市 | -- | -- | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 休市 | 休市 | -- | -- | 美元/吨 | |
SMR20 | 休市 | 休市 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SIR20 | 休市 | 休市 | -- | -- | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 休市 | 休市 | -- | -- | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 休市 | 休市 | -- | -- | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 休市 | 休市 | -- | -- | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 休市 | 休市 | -- | -- | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1530 | 1530 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1335 | 1335 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1360 | 1360 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11280 | 11280 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11230 | 11230 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月8日 | 10月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 休市 | 休市 | -- | -- | 元/吨 | |
RU01 | 休市 | 休市 | -- | -- | 元/吨 | ||
RU05 | 休市 | 休市 | -- | -- | 元/吨 | ||
RU09 | 休市 | 休市 | -- | -- | 元/吨 | ||
RU11 | 休市 | 休市 | -- | -- | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 休市 | 休市 | -- | -- | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 休市 | 休市 | -- | -- | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 休市 | 休市 | -- | -- | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日,国内现货市场封盘不报,实单难寻,暂无交投动态。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月8日 | 10月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8200 | 7850 | -350 | -4.27% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11700 | 11800 | +100 | +0.85% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12950 | 13000 | +50 | +0.39% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日,中石化及个别中油大区丁苯干胶供价上涨100元/吨。受供价小涨提振,丁苯市场低出明显减少,业者报盘试探上移,观望实单跟进情况。下游维持刚需采购,实单延续压价商谈,整体交投较昨日略好转。近期丁苯业者销售压力不大,谨慎观望为主,报盘或延续坚挺,隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场坚挺整理,建议关注相关胶种行情及市场实盘成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格企稳,市场价格稳中上探,虽成本走弱,然丁苯部分出厂价格小幅上涨,且主流现货资源有限,业者更为谨慎操作,部分民营现货报盘窄幅上探,然询盘氛围仍较冷清,下游入市情况欠佳,零星采购为主,实单听闻有限。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或仍有上探,关注相关胶种天胶行情及市场实际成交情况指引。
5. 后市预测
短期天胶市场存在反弹预期。假期间,外盘市场上涨或推动节后国内开盘走势。基本面,国内外主产区降雨偏多,影响割胶工作的开展,成本端支撑行情。但中长期来看,产区供应增加趋势不变,国内天然橡胶到港量存在增加预期,下游国内轮胎企业以及各层级代理商对于十月份需求偏于悲观,更多的是选择控制排产及库存量,海外需求无明显起色,且全国多地公共卫生事件持续扰动,物流运输等受限,供增需弱将对天胶市场构成拖拽。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月8日 | 10月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 46.49 | 46.49 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.44 | 49.44 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 45.7 | 45.7 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 41.3 | 41.3 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 568.5 | 568.5 | 0.00 | 0.00% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10500 | -100 | -0.94% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10750 | 10750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1416 | 1416 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1333 | 1333 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1433 | 1433 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11750 | 11750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11500 | -100 | -0.86% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12750 | 12750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12300 | 12200 | -100 | -0.81% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 114 | 114 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 62 | 62 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -68 | -68 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 650 | 650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月8日 | 10月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 770 | 770 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 79 | 79 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 60 | 60 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -420 | -520 | -100 | -23.81% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1670 | -1720 | -50 | -2.99% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月8日 | 10月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.0998 | 7.0998 | 0.0000 | 0.000% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1877 | 0.1877 | 0.0000 | 0.00% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6485 | 4.6485 | 0.0000 | 0.00% | 林吉特 |
来源:隆众资讯