1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌0.7泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.15泰铢/公斤,近期市场对泰国杯胶价格走弱担忧有所升温。海南原料胶水价格持稳,海南公共卫生事件对原料跨区域运输造成较大阻力,部分收胶点无法收胶,且儋州市听闻暂停割胶,对短期供应存在一定影响,仍需观察持续时间和覆盖范围。云南胶水制浓乳和制干胶分别上涨100元/吨和50元/吨。胶水交割到RU01合约云南利润-80元/吨(-85),海南利润520元/吨(-35),全乳胶平稳生产。
2)需求方面:上周轮胎开工环比延续跌势,预计本周轮胎样本企业开工小幅波动为主,年中需求弱势情况暂无改善预期。
3)库存方面:截至2022年08月07日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量37.79万吨,较上期增加0.5万吨,环比上涨1.34%,涨幅较上涨小幅扩大,维持自2月末以来的僵持状态,同比缩减9.73万吨,跌幅20.48%,维持近期同比跌幅不断收窄走势。上周(20220801-0807)青岛天然橡胶样本保税和一般贸易仓库入库率7.21%,较上期增加0.28个百分点,略微高于去年同期,基本处于相对正常水平,出库率5.86%,较上期缩减0.45个百分点,小幅低于去年同期,处于中偏低水平。预计本周维持小幅累库。
2. 今日行情
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然胶现货价格稳中小跌(全乳胶12300元/吨,持稳;20号泰标1580美元/吨,-20/-1.25%,折合人民币10678元/吨;20号泰混11900元/吨,-100/+0.83%)。海南公共卫生事件暂未造成供应端明显收紧预期,宏观方面缺乏推涨动力的情况下,供应增量和需求弱势的基本面情况对天然橡胶价格存在一定打压。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月8日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12300 | 12300 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 12200 | 12150 | -50 | -0.41% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12250 | 12250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14600 | 14600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1830 | 1830 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1600 | 1600 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1570 | 1570 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1675 | 1675 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1600 | 1600 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1570 | 1570 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1615 | 1615 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1545 | 1545 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1900 | 1890 | -10 | -0.53% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1600 | 1580 | -20 | -1.25% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1590 | 1570 | -20 | -1.26% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1550 | 1530 | -20 | -1.29% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1570 | 1560 | -10 | -0.64% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1565 | 1565 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 12000 | 11900 | -100 | -0.83% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11950 | 11850 | -100 | -0.84% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月8日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12255 | 12225 | -30 | -0.24% | 元/吨 | |
RU01 | 13255 | 13220 | -35 | -0.26% | 元/吨 | ||
RU05 | 13370 | 13360 | -10 | -0.07% | 元/吨 | ||
RU09 | 12255 | 12225 | -30 | -0.24% | 元/吨 | ||
RU11 | 12330 | 12290 | -40 | -0.32% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10675 | 10645 | -30 | -0.28% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1577 | 1575 | -2 | -0.13% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶1月 | 232.6 | 233.9 | 1.3 | 0.56% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
人民币进口干胶市场,今日持货贸易商报盘积极性维持高位,贸易商采购少于昨日,下游工厂刚需采购为主,并未出现大幅增减采购量,整体交投一般。美金内盘贸易商报盘较少,少量询盘。国产胶方面今日胶价稳定,盘中贸易商报盘积极性较好,买盘采购氛围一般,实单成交一般。下游工厂刚需采货。天然胶乳方面 天然胶乳市场现货流通充裕,越南及国产浓乳价格低位反弹,泰国浓乳存在上量预期,涨势乏力。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月8日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7800 | 7800 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11900 | 11700 | -200 | -1.68% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12900 | 12700 | -200 | -1.55% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内丁苯橡胶中油部分大区出厂价格跟跌300-400元/吨,其他大区跌后暂稳。午前业者围绕供价试探出货,然受原料丁二烯下跌影响,场内心态偏空,询盘压价明显,部分1502实单在11500-11600元/吨。虽成本持续表现利空,但随着丁苯橡胶价格下跌,场内存部分逢低采购,需关注能否对行情起支撑作用。
2)今日国内顺丁橡胶出厂价格跌后整理,市场价格继续下跌200-350元/吨,原料丁二烯出厂价格连续走低,加之下游需求暂无起色,顺丁橡胶市场行情延续跌势,民营价格持续低位拖累下,交投重心继续下移,成交阻力明显。
5. 后市预测
预计短期仍有走弱可能,中期维持宽幅震荡。全球形势复杂多变,宏观扰动持续发生,市场谨慎情绪浓厚,基本面中,国内外新胶大量入市,7月国内经济恢复不及预期,叠加年中时间节点,终端需求延续疲软情况,供应增加和需求弱势现状对 天然橡胶价格大幅打压力度不足,但是仍有压制。市场对泰国原料杯胶价格回落的担忧性有所提升,近期现货价格坚挺性有所减弱,预计天然橡胶短期仍有走弱可能,中期受成本支撑大跌难度较大,维持宽幅震荡为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月8日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 53.58 | 52.58 | -1.00 | -1.87% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 54.89 | 54 | -0.89 | -1.62% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 51.7 | 51 | -0.70 | -1.35% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 47.05 | 47.2 | 0.15 | 0.32% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 609.5 | 614.5 | 5.00 | 0.82% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11500 | 11600 | 100 | 0.87% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11150 | 11200 | 50 | 0.45% | 元/吨 | ||
胶块 | 10900 | 11000 | 100 | 0.92% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1699 | 1678 | -21 | -1.24% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1569 | 1581 | 12 | 0.76% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1591 | 1601 | 10 | 0.63% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12150 | 12200 | 50 | 0.41% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11900 | 11900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 11700 | 11800 | 100 | 0.85% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13250 | 13300 | 50 | 0.38% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12700 | 12700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 201 | 212 | 11 | 5.47% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 31 | -1 | -32 | -103.23% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -1 | -31 | -30 | -3000.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 500 | 350 | -150 | -30.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月8日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -115 | -140 | -25 | -21.74% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1115 | 1135 | 20 | 1.79% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1000 | -995 | 5 | 0.50% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | 45 | 75 | 30 | 66.67% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2345 | 2375 | 30 | 1.28% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -255 | -325 | -70 | -27.45% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 23 | 5 | -18 | -78.26% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 156 | 33 | -123 | -78.85% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 300 | 400 | 100 | 33.33% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -140 | -144 | -4 | -2.86% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 50 | 50 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 100 | 200 | 100 | 100.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -900 | -800 | 100 | 11.11% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月8日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7695 | 6.7584 | -0.0111 | -0.16% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1893 | 0.1899 | 0.0006 | 0.32% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.456 | 4.46 | 0.0040 | 0.09% | 林吉特 |
来源:隆众资讯