图1 2020-2022年轮胎主要原材料价格与轮胎价格对比图
从2020年至今轮胎主要原材料价格及轮胎价格变化来看, 2020年轮胎原材料价格偏低位运行,受全球公共卫生事件影响,上半年轮胎配套、替换整体需求增涨乏力,国内轮胎价格战愈演愈烈,上半年价格一路下行。以玲珑12R22.5-600花纹的全钢轮胎为例, 2020年价格表现为先抑后扬,全球公共卫生事件拖拽上半年价格最低跌至750元/条左右,之后随着中国市场率先复苏、出口需求拉动,以及原材料价格连续上涨,轮胎价格开始抬升,2021年一季度“涨价”模式延续,各轮胎品牌均有10%-15%的涨幅。进入2021年二季度国内轮胎市场需求转弱,轮胎价格出现松动,为了争夺市场份额,各品牌推出了不同幅度的降价促销政策。四季度市场再度出现反转,轮胎企业开工长期低位运行,而原材料价格大幅反弹,带动轮胎企业掀起一波“涨价潮”。2022年部分原料价格延续涨势,成本压力下,轮胎企业力挺“涨价”,但是国内公共卫生事件再次来袭,涨价落地阻力增加,企业面临产销两难境地。
表1 2020-2022年轮胎主要原材料及轮胎价格对比表
原材料名称 | 2020年 | 2021年 | 2022年(中旬) | 较2020年涨跌幅 | 较2021年涨跌 |
天然橡胶(泰国20#混合标胶) | 10608 | 12412 | 12905 | 21.65% | 3.97% |
丁苯橡胶(齐鲁1502E) | 9478 | 13262 | 12414 | 30.98% | -6.39% |
顺丁橡胶(齐鲁BR9000) | 9212 | 13300 | 13903 | 50.92% | 4.53% |
炭黑(N330) | 5294 | 8039 | 9365 | 76.90% | 16.49% |
锦纶帘子布(1260D 华东) | 19757 | 29636 | 26355 | 33.40% | -11.07% |
玲珑12R22.5-600花纹 | 784 | 824 | 804 | 2.55% | -2.43% |
从图中原材料价格波动来看,截至6月中旬轮胎主要原材料价格的平均价格,较2020年均呈现上涨态势,其中炭黑(N330)市场价格上涨76.90%,顺丁橡胶、丁苯橡胶涨幅分别再50%及30%,天然橡胶(泰国20#混合标胶)价格涨幅达到20%以上。而玲珑600价格较去年他同期涨幅再3%左右。进入2022年轮胎主要原材料价格高位承压,虽部分原材料价格出现松动,例如锦纶帘子布、丁苯橡胶等价格均出现小幅回落,但天然橡胶、顺丁、炭黑等价格仍较2021年呈现上涨态势,2022年一季度轮胎企业涨价声音不断,但由于供需失衡的影响,轮胎企业明涨暗跌现象存在,玲珑600价格较2021年下跌3%左右。
图2 全钢胎原材料成本指数与轮胎价格相关性
从全钢胎原材料成本指数数据来看,自2020年一季度末原材料不断上涨,全钢胎原材料成本指数一路上行,截至6月15日轮胎全钢胎原材料成本指数为12669.55,较2020年上涨34.62%,较2021年上涨8.37%。原材料价格的上涨,带动全钢胎成本指数高位运行,但由于市场需求的缓慢、2021年开始,轮胎厂家价格上涨乏力,需求端的消化能力的弱化,拖拽轮胎企业价格上涨幅度,涨价政策向下传导受阻,市场价格变动呈现滞后性,且涨跌幅度远低于原材料价格变动幅度。
整体来看,上半年,部分原材料价格、生产用能源价格高位,轮胎生产成本压力不减,公共卫生事件影响下,轮胎配套及替换市场需求乏力,近期虽600亿汽车购置税补贴及新能源下乡、全国货运物流有序运行,拉动配套及替换市场需求,但从实际表现来看需求增量有限。随着天然橡胶、合成橡胶、炭黑等原料价格下行,在需求低迷的前提下,为刺激出货轮胎企业仍会针对客户进货程度,给予一定政策支持