1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格上涨0.2泰铢/公斤。云南原料胶水制浓乳厂已停割暂无价格,制干胶价格稳定。海南制浓乳价格下跌200元/吨,制干胶价格下跌300元/吨,二者价差400元/吨(+100)。胶水交割到RU01合约云南利润210元/吨(-70),海南利润140元/吨(+230),云南产区已全面停割。
2)需求方面:隆众资讯11月30日报道:预计本周期(20221125-1201)中国轮胎样本企业开工率下滑。周内山东部分地区轮胎企业响应防控要求,实行闭环管理,企业开工受到一定限制。另外近期全钢轮胎、半钢轮胎出货阻力均有所增大,部分样本企业适当下调开工,以上因素对周内样本企业开工率形成拖拽。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年11月27日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量40.69万吨,较上期增加1.38万吨,环比增幅3.52%。保税区库存环比上周小幅增加1.26%,一般贸易库存环比上周增加4.03%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率3.32百分点;出库率2.29百分点;一般贸易仓库入库率9.1个百分点,出库率5.57个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅调整(全乳胶12175元/吨,0/0%;20号泰标1340美元/吨,+5/+0.37%,折合人民币9617元/吨;20号泰混10720元/吨,-30/-0.28%)。今日天然橡胶价格小幅调整,天胶市场基本面未有利空或利多变化,天胶现货市场交投寡淡,现货价格表现较弱,天胶高位震荡过程中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 11月29日 | 11月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12175 | 12175 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10450 | -100 | -0.95% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10400 | 10250 | -150 | -1.44% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10500 | -100 | -0.94% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10400 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11450 | 11450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14300 | 14300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1530 | 1535 | +5 | +0.33% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1355 | 1360 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1340 | 1345 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1330 | 1335 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1355 | 1360 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1340 | 1345 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1400 | 1390 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1250 | 1250 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1480 | 1490 | +10 | +0.68% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1335 | 1340 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1320 | 1330 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1305 | 1320 | +15 | +1.15% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1335 | 1340 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1325 | 1330 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10750 | 10720 | -30 | -0.28% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10730 | 10700 | -30 | -0.28% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 11月29日 | 11月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12840 | 12760 | -80 | -0.62% | 元/吨 | |
RU01 | 12840 | 12760 | -80 | -0.62% | 元/吨 | ||
RU05 | 12705 | 12665 | -40 | -0.31% | 元/吨 | ||
RU09 | 12700 | 12675 | -25 | -0.20% | 元/吨 | ||
RU11 | 12735 | 12710 | -25 | -0.20% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9610 | 9635 | +25 | +0.26% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1335 | 1343 | +8 | +0.60% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 213.8 | 215.5 | +1.7 | +0.80% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场持货商出货冷清,终端工厂补货一般,市场整体观望情绪升温,贸易商少量轮仓换货,美金市场交投较人民币市场相对弱势。今日进口干胶人民币市场交投氛围一般,持货商报盘一般,询盘买货略增加,近月价格偏弱,远月价格较强,少量贸易商抛近月轮仓远月。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格小幅下调,持货方出货积极性较好,买盘接货氛围较淡,多为套利盘接货,下游工厂刚需采货,实单成交较少。天乳胶方面天然胶乳现货市场需求惨淡,下游制品企业原料储备充裕,生产积极性低迷,贸易商出货困难,缺乏操盘信心。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 11月29日 | 11月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6475 | 6525 | +50 | +0.77% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10750 | 10700 | -50 | -0.47% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11100 | 11000 | -100 | -0.90% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格持稳。市场延续走弱趋势,受相关胶种顺丁橡胶跌势影响,市场交投氛围难言乐观,下游维持压价询盘,交投重心稳中下挫。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格跌势为主,主流报盘倒挂幅度加剧,部分民营价格跌至万元附近,且月初供方价格预期下调,市场交投重心持续走低,然下游询盘仍无起色。成交几无听闻。隆众资讯预计明日国内 顺丁橡胶市场价格或继续下跌,关注出厂供价消息指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场宽幅震荡为主。宏观气氛虽有回暖,天胶市场受到提振,但目前东南亚主产区仍处于产胶旺季,国内云南产区进入割胶淡季,随着替代指标进入国内市场,供应端压力依然存在。轮胎企业高库存压制开工,终端需求预期疲软,整体去库缓慢,基本面上短时天然橡胶向上驱动力不足,当前市场心态较强,观望情绪重,预计短期天胶市场仍有向上试探趋势,但现货表现较弱,高位震荡盘整为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 11月29日 | 11月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | 44.02 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 46.77 | 46.38 | -0.39 | -0.83% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 44.1 | 44.1 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 38.35 | 38.55 | 0.20 | 0.52% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | -- | 504.5 | -- | -- | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11700 | 11500 | -200 | -1.71% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11400 | 11100 | -300 | -2.63% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10850 | 10850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 8800 | 8800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1438 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1327 | 1343 | 16 | 1.21% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -- | 1328 | -- | -- | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11850 | 11850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12400 | 12100 | -300 | -2.42% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12560 | 12550 | -10 | -0.08% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12930 | 12620 | -310 | -2.40% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 52 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 8 | -3 | -11 | -137.50% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -- | 2 | -- | -- | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 1000 | 900 | -100 | -10.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 11月29日 | 11月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 135 | 95 | -40 | -29.63% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 5 | -10 | -15 | -300.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -140 | -85 | +55 | +39.29% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -665 | -585 | +80 | +12.03% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1460 | 1540 | +80 | +5.48% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2090 | -2040 | +50 | +2.39% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 0 | -3 | -3 | #DIV/0! | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 1 | -18 | -19 | -1900.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1425 | 1455 | +30 | +2.11% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -240 | -277 | -37 | -15.42% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 10 | -5 | -33.33% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 20 | -10 | -33.33% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 0 | 20 | +20 | -- | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -350 | -280 | +70 | +20.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 11月29日 | 11月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1989 | 7.1769 | -0.0220 | -0.306% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2015 | 0.2025 | +0.0010 | +0.50% | 元 | ||
美元兑马币 | -- | 4.508 | -- | -- | 林吉特 |
来源:隆众资讯