轮胎，月报，市场分析,汽车
近期市场传出部分企业的涨价通知，产品主要围绕全钢胎、斜交胎、工程胎等产品，价格上调幅度在3%左右，本月执行。从涨价原因来看，主要是原材料价格持续高位运行，同时公司其他各项成本不断增加导致，从目前市场情况来看，各环节接受涨价难度较大，后期价格政策或仍维持灵活操作为主。
12月份部分轮胎企业价格政策调整一览表
企业名称 | 相关产品 | 政策 | 执行时间 |
轮胎企业1 | 斜交、特胎产品及零售市场的TBR所有品牌产品 | 开票价格上调3% | 2022年12月28日起执行 |
轮胎企业2 | 替换市场全钢胎、斜交胎 | 原价格基础上整体上调3% | 2022年12月1日起执行 |
轮胎企业3 | 双钱、回力、回力星品牌TBR、工程工业胎 | 价格上调3% | 2022年12月15日起执行 |
数据来源：隆众资讯整理
原料价格涨跌互现
进入12月份以来原材料价格延续涨跌互现的态势，其中天然橡胶继续反弹，截至12月2日泰国20#混合标胶现货报价至10950，环比上月上涨5.80%，但同比去年同期下滑了近20%。炭黑价格保持坚挺，报价11300元/吨，环比上月持平，同比去年大幅上涨18.95%，炭黑价格持续高位运行对轮胎企业原材成本带来不小的压力。合成胶及助剂价格因为原油价格回落、需求端疲软，价格出现了不同程度的回调，其中丁苯、顺丁等合成胶产品小幅走低，促进剂、防老剂价格回落明显。钢帘线价格维持震荡下行态势。整体来看，近期原材料价格表现为涨跌互现，环比上月变化不大，同比去年明显下滑。
轮胎主要原材料价格对比表
产品名称 | 2022/12/2 | 2022/11/2 | 环比涨跌幅 | 2021/12/2 | 同比涨跌幅 |
丁二烯 | 6650 | 7400 | -10.14% | 5970 | 11.39% |
天然橡胶（泰国20#混合标胶现货 | 10950 | 10350 | 5.80% | 13600 | -19.49% |
丁苯橡胶 | 10650 | 10800 | -1.39% | 13000 | -18.08% |
顺丁橡胶 | 11400 | 11500 | -0.87% | 15900 | -28.30% |
丁基橡胶 | 23500 | 25000 | -6.00% | 22500 | 4.44% |
炭黑（N660） | 11300 | 11300 | 0.00% | 9500 | 18.95% |
促进剂（CZ） | 22800 | 25800 | -11.63% | 28800 | -20.83% |
防老剂（4020） | 30800 | 32800 | -6.10% | 46800 | -34.19% |
氧化锌（99.7%） | 22900 | 22500 | 1.78% | 22300 | 2.69% |
硬脂酸（200型） | 8700 | 8800 | -1.14% | 11050 | -21.27% |
锦纶帘子布（1260D） | 21250 | 22000 | -3.41% | 31000 | -31.45% |
帘线用钢（LX72A-5.5MM） | 5420 | 5720 | -5.24% | 6320 | -14.24% |
数据来源：隆众资讯
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开工表现不稳
国庆节至今国内轮胎企业开工因为假期以及公共卫生事件防控要求影响，表现极不稳定，造成轮胎企业单胎生产成本提升。截至本周（20221125-1201）中国半钢胎样本企业开工率为65.41%，环比-3.24%，同比+1.11%。中国全钢胎样本企业开工率为62.57%，环比-3.03%，同比-1.42%。周内山东地区部分企业响应当地防控要求存停减产现象，另有部分企业为控制库存增速，降负运行，以上因素拖拽周内样本企业开工下滑。
库存持续攀升
来源：隆众资讯
本周山东轮胎样本企业成品库存环比继续增加，截至12月1日半钢胎样本企业平均库存周转天数在48.29天，环比上周期+0.43天；全钢胎样本企业平均库存周转天数在47.94天，环比上周期+0.94天。周期内样本企业均受公共卫生事件影响，物流不畅，出货并不理想。但多数企业实施闭环管理，生产基本得到保障，另外部分企业表示外贸出货量减少，多重因素导致企业库存水平居高不下。
综述：
目前来看工厂面临的原材料成本压力有所弱化，但是因为开工忽高忽低、库存高企、运输不畅等因素带来的运营成本压力明显提升，对于工厂涨价形成一定的支撑。目前如何调整价格政策是每个轮胎企业需要面对的棘手问题，临近年底工厂需要考虑如何完成全年任务计划以及明年春节后如何抢占市场份额，另外多数代理商及渠道商下半年一直处于降库存的状态，近期也在判断轮胎市场走势以及合适的补货机会。另外，临近年底配套、替换、出口各方面需求表现均弱于往年同期水平，当前格局之下涨价政策落地较难。