1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.2泰铢/公斤,泰国原料价格连续上涨。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润940元/吨(+70),天胶行情走高,当前海南地区全乳胶交割利润较高,对加工厂生产有部分刺激作用。
2)需求方面:预计下周期(20221209-1215)轮胎样本企业开工率平稳运行。据了解1月份各轮胎企业将陆续安排春节假期,目前各轮胎企业排产趋稳,提前为春节假期储备一定库存,该因素将对下周期样本企业开工率形成支撑。
3)库存方面:截至2022年12月04日,中国天然橡胶社会库存101.83万吨,较上期增加1.82万吨,增幅1.82%。同比下降6.4万吨,降幅5.93%。本周深色胶社会总库存为52.87万吨,较上周增幅0.58%,同比降幅5.96%。中国浅色胶社会总库存为48.96万吨,较上周增加3.19%。同比下降5.89%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12525元/吨,+50/+0.4%;20号泰标1420美元/吨,+10/+0.71%,折合人民币9881元/吨;20号泰混11100元/吨,+50/+0.45%)。今日天然橡胶价格上涨,宏观气氛好转,带动下游经济恢复预期,市场心态有所增强,天胶市场不断向上试探。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月8日 | 12月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12475 | 12525 | +50 | +0.40% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10350 | 10450 | +100 | +0.97% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10700 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10600 | +100 | +0.95% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11650 | 11700 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14600 | 14700 | +100 | +0.68% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1585 | 1620 | +35 | +2.21% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1445 | 1460 | +15 | +1.04% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1420 | 1440 | +20 | +1.41% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1410 | 1430 | +20 | +1.42% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1445 | 1460 | +15 | +1.04% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1420 | 1440 | +20 | +1.41% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1465 | 1480 | +15 | +1.02% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1330 | 1350 | +20 | +1.50% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1410 | 1420 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1400 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1400 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1410 | 1420 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1400 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11050 | 11100 | +50 | +0.45% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11030 | 11070 | +40 | +0.36% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月8日 | 12月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13165 | 13215 | +50 | +0.38% | 元/吨 | |
RU01 | 13180 | 13250 | +70 | +0.53% | 元/吨 | ||
RU05 | 13165 | 13215 | +50 | +0.38% | 元/吨 | ||
RU09 | 13110 | 13170 | +60 | +0.46% | 元/吨 | ||
RU11 | 13170 | 13220 | +50 | +0.38% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9960 | 10010 | +50 | +0.50% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1431 | 1438 | +7 | +0.49% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 227.7 | 230 | +2.3 | +1.01% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,市场观望情绪升温,持货商出货积极性偏淡,终端工厂需求弱势,贸易商轮仓换货为主。今日进口干胶人民币市场持货商报盘上涨,持货商报盘积极性不高,询盘买货一般,近月与远月月间差扩大,市场出近月,轮仓远月为主,远月价格较强势,工厂端部分询盘买货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格上涨,持货方出货积极性较好,买盘接货氛围一般,全乳胶成交较淡,越南3L套利盘加仓较多,下游部分工厂年前少量备货。天然乳胶方面受助于外盘船货价格上涨,天然胶乳现货价格上涨,下游制品企业需求平淡,涨价不利成交。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月8日 | 12月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6625 | 6850 | +225 | +3.40% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10700 | 10750 | +50 | +0.47% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10300 | 10350 | +50 | +0.49% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。市场询盘氛围尚可,略提振丁苯业者心态,商家谨慎观望,报盘试探上移;而下游及中间商采购多维持压价,高价成交阻力尚存,实单跟进一般。考虑基本面并无明显持续利好,隆众资讯预计下周丁苯橡胶市场观望中寻找方向,建议关注相关胶种行情及市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格企稳,市场价格窄幅上探,受原料价格走高提振,业者延续加价报盘,市场询盘氛围好转,部分贸易商补空单,叠加下游入市刚需补仓,提振交投重心上移,听闻部分民营成交表现尚可。隆众资讯下周国内顺丁橡胶市场价格低位整理为主,上行空间有限,关注原料价格走势及各装置运行情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场继续保持偏强震荡走势,但仍需谨慎。现阶段宏观政策优化刺激行情反弹,市场乐观情绪消化后,天然橡胶市场上下方空间有限。国内原料供给速度放缓,东南亚主产区阶段性降雨影响割胶工作,但原料面整体供应压力仍存,下游轮胎企业成品高库存压制开工。市场经济活动恢复向好预期偏强下,预计短时天胶市场继续保持偏强震荡走势,但基本面偏弱难以支撑持续反弹,谨防回落风险。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月8日 | 12月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | 44.75 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.35 | 47.6 | +0.25 | +0.53% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 44.5 | 44.7 | +0.20 | +0.45% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.25 | 40.45 | +0.20 | +0.50% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 531 | 536 | +5.00 | +0.94% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 8950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1489 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1413 | 1425 | +12 | +0.85% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1424 | 1435 | +11 | +0.77% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9750 | 9750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12310 | 12310 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 71 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -3 | -5 | -2 | -66.67% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -24 | -25 | -1 | -4.17% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 950 | +50 | +5.56% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月8日 | 12月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 15 | 35 | +20 | +133.33% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 55 | 45 | -10 | -18.18% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -70 | -80 | -10 | -14.29% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -690 | -690 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1435 | 1485 | +50 | +3.48% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2115 | -2115 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -21 | -18 | +3 | +14.29% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -146 | -129 | +17 | +11.64% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1425 | 1425 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -170 | -196 | -26 | -15.29% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 350 | 350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 750 | 750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月8日 | 12月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9606 | 6.9588 | -0.0018 | -0.026% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1995 | 0.2004 | +0.0009 | +0.45% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.398 | 4.402 | +0.0040 | +0.09% | 林吉特 |
来源:隆众资讯