1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水和杯胶价格分别下跌1泰铢/公斤和0.25泰铢/公斤。海南和云南原料价格暂时持稳,交割到RU01合约云南利润-265元/吨(-50),海南利润335元/吨(-50元/吨),全乳胶平稳上量。
2)需求方面:预计本周期(20220729-0804)中国轮胎样本企业开工率走低。一方面,菏泽地区停工样本企业复工时间暂不确定;另一方面,本周期有其他样本企业安排一周左右的常规检修;同时部分库存高位的企业存限产措施,以上因素将拖拽本周期整体样本开工率走低。
3)库存方面:截至2022年07月31日,中国天然橡胶社会库存94.84万吨,较上期缩减0.29万吨,环比跌幅0.3%,小幅降速去库,较去年同期缩减7.46万吨,同比跌幅7.3% ,跌幅微幅收窄。
2. 今日行情
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然胶现货价格基本持稳(全乳胶12150元/吨,持稳;20号泰标1600美元/吨,持稳,折合人民币10850元/吨;20号泰混11900元/吨,持稳)。国际局势紧张提升市场担忧性,叠加天然橡胶本身基本面弱势缺乏驱动,今日继续弱势调整,现货价格基本持稳。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12150 | 12150 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11800 | 11750 | -50 | -0.42% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 12150 | 12150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12200 | 12150 | -50 | -0.41% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14450 | 14450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1865 | 1850 | -15 | -0.80% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1600 | 1590 | -10 | -0.63% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1570 | 1555 | -15 | -0.96% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1665 | 1665 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1600 | 1590 | -10 | -0.63% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1570 | 1555 | -15 | -0.96% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1590 | 1585 | -5 | -0.31% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1515 | 1515 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1900 | 1900 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1600 | 1600 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1580 | 1580 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1540 | 1540 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1555 | 1555 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1550 | 1550 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11900 | 11900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11850 | 11850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12075 | 12070 | -5 | -0.04% | 元/吨 | |
RU01 | 13085 | 13035 | -50 | -0.38% | 元/吨 | ||
RU05 | 13180 | 13165 | -15 | -0.11% | 元/吨 | ||
RU09 | 12075 | 12070 | -5 | -0.04% | 元/吨 | ||
RU11 | 12130 | 12120 | -10 | -0.08% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10530 | 10445 | -85 | -0.81% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1561 | 1540 | -21 | -1.35% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶1月 | 227.4 | 229.6 | +2.2 | +0.97% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
人民币进口干胶市场,贸易商报盘氛围尚可,商家询盘采购活跃度平稳,整体交投一般。美金内盘贸易商报盘现货和9-11月份船货为主,标胶现货场内鲜少报盘,商家询盘采购稳定。国产胶方面今日胶价小幅上涨,盘中贸易商报盘积极性较好,买盘采购氛围一般,实单成交一般。下游工厂刚需采货,购买力度下降。天然胶乳方面国内天然胶乳现货市场交易平淡。下游制品企业对原料维持随用随采,港口现货流通充裕,贸易商出货节奏缓慢,对行情缺乏信心。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9250 | 9000 | -250 | -2.70% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12100 | 12100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13700 | 13600 | -100 | -0.73% | 元/吨 |
1)今日国内丁苯橡胶主流出厂价格稳定,市场行情大稳小跌。丁苯场内供需两弱局面延续,受需求不佳拖拽,业者仍普遍维持倒挂报盘,下游刚需询盘为主,成交偏低端价位。
2)今日国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格延续跌势,市场氛围愈发冷清,下游入市情况欠佳,北方民营资源仍继续低出,然询盘有限,交投刚需零星为主。
5. 后市预测
预计短期存在小幅反弹可能,中期宽幅震荡。连续两个三个交易日向下试探但是收盘均基本收复跌幅,天然橡胶现货价格相对坚挺性对天然橡胶存在支撑,预计短期续跌难度增大,存在小幅反弹可能。中期来看,全球形势复杂多变,宏观扰动持续发生,市场谨慎情绪浓厚,基本面中,国内外新胶大量入市,7月中国PMI数据重回临界点以下,叠加年中时间节点,终端需求延续疲软情况,供应增加和需求弱势现状对天然橡胶价格大幅打压力度不足,但是仍有压制,预计中期大涨难度较大,维持宽幅震荡为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 53.99 | 54.68 | 0.69 | +1.28% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 55.88 | 56 | 0.12 | +0.21% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 52.7 | 51.7 | -1.00 | -1.90% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 47.05 | 46.8 | -0.25 | -0.53% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 604.5 | 607 | 2.50 | 0.41% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12100 | 12100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11550 | 11550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 11050 | 11050 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1721 | 1708 | -13 | -0.76% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1556 | 1543 | -13 | -0.84% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1610 | 1585 | -25 | -1.55% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12300 | 12200 | -100 | -0.81% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12100 | 11900 | -200 | -1.65% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 11850 | 11850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13300 | 13300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12700 | 12700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 199 | 192 | -7 | -3.52% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 64 | 57 | -7 | -10.94% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -10 | -5 | 5 | +50.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 350 | 300 | -50 | -14.29% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -130 | -130 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1085 | 1095 | 10 | +0.92% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -955 | -965 | -10 | -1.05% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | 70 | 80 | 10 | +14.29% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2370 | 2380 | 10 | +0.42% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -230 | -170 | 60 | +26.09% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 47 | 60 | 13 | +27.66% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 315 | 405 | 90 | +28.57% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 300 | 250 | -50 | -16.67% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -94 | -146 | -52 | -55.32% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 60 | 60 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -250 | -200 | 50 | +20.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1800 | -1700 | 100 | +5.56% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7462 | 6.7813 | 0.0351 | +0.52% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.187 | 0.1872 | 0.0002 | +0.11% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.453 | 4.456 | 0.0030 | +0.07% | 林吉特 |
来源:隆众资讯