1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤,杯胶价格持稳,原料收购价格相对坚挺对天胶市场有一定支撑。云南原料胶水制浓乳价格下跌50元/吨,制干胶价格稳定,二者价差300元/吨(-50),云南产区受公共卫生事件影响,物流运输方面受阻。海南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌200元/吨,二者价差400元/吨(-100)。胶水交割到RU01合约云南利润30元/吨(+15),海南利润1330元/吨(+115),海南交割利润可观对全乳胶提产有一定提振作用。
2)需求方面:预计下周期(20221014-1020)轮胎样本企业开工继续恢复性提升。“国庆”假期期间安排放假检修企业逐步复工,部分企业仍有一定提升空间,将对下周期开工形成支撑。另外,听闻部分“国庆”假期未放假样本企业将于下周期安排检修,将对下周开工提升幅度形成拖拽。
3)库存方面:截至2022年10月09日,中国天然橡胶社会库存91.98万吨,较上期增加0.44万吨,增幅0.48%。同比下降5万吨,降幅5.23%。本周深色胶社会总库存为46.84万吨,较上周下降幅度0.01%,同比降幅12.81%。中国浅色胶社会总库存为45.14万吨,较上周增加0.44万吨,增幅0.98%。同比增幅4.15%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳中小跌(全乳胶11900元/吨,0/0%;20号泰标1380美元/吨,-5/-0.36%,折合人民币9810元/吨;20号泰混11150元/吨,-50/-0.45%)。今日天然橡胶价格小幅向下调整,基本面维持弱势,原料供应持续上量,下游需求低迷,市场对全球经济衰退的担忧情绪加剧当前观望情绪较重,天胶现货市场震荡中小幅向下调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11900 | 11900 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10950 | 10950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10750 | 10800 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11150 | 11150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11850 | 11850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14400 | 14450 | +50 | +0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1570 | 1570 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1385 | 1370 | -15 | -1.08% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1385 | 1370 | -15 | -1.08% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1450 | 1445 | -5 | -0.34% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1325 | 1325 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1540 | 1535 | -5 | -0.32% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1385 | 1380 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1375 | 1370 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1325 | 1320 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1385 | 1370 | -15 | -1.08% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1370 | 1360 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11200 | 11150 | -50 | -0.45% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11160 | 11110 | -50 | -0.45% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12815 | 12830 | +15 | +0.12% | 元/吨 | |
RU01 | 12815 | 12830 | +15 | +0.12% | 元/吨 | ||
RU05 | 12850 | 12875 | +25 | +0.19% | 元/吨 | ||
RU09 | 12925 | 12955 | +30 | +0.23% | 元/吨 | ||
RU11 | 11800 | 11810 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9770 | 9730 | -40 | -0.41% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1374 | 1369 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 228.8 | 229.4 | +0.6 | +0.26% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘冷清,持货商观望出价,询盘少量。贸易商恐慌情绪升温,终端刚需采购,压制美金胶胶价。今日进口干胶人民币市场报盘尚可,卖盘多集中在1-3月交货远期,持货商观望出货,询盘一般,砸单压价明显,整体买盘情绪较前期降温,终端刚需少量补货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格稳定,贸易商报盘积极性较好报盘积极,买盘接货分为较为冷淡,整体成交较少,市场观望情绪较重,下游需求表现较弱购买意愿不强,刚需采购为主。天然胶乳方面天然胶乳现货市场成交一般。港口陆续有货到港,贸易商存在明显出货压力,下游制品企业订单不景气,采购原料积极性不高,贸易商走货节奏缓慢,市场交易价格较乱。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7800 | 7950 | +150 | +1.92% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11700 | 11600 | -100 | -0.85% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12900 | 12700 | -200 | -1.55% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日,国内丁苯橡胶主流出厂价格下跌200-400元/吨,仅中油西南暂未调整。市场观望氛围加剧,跌价后下游采购积极性更趋平淡,业者围绕新供价试探报盘出货,仍不乏个别继续倒挂拖拽,少有实单听闻。隆众资讯预计下周丁苯橡胶市场跌后整理,建议关注市场实盘成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格陆续下跌400元/吨,市场价格跟随走低,主流现货报盘仍延续溢价,然北方民营仍有低出拖累,市场询盘氛围一般,业者普遍观望操作,实单跟进则有限。隆众资讯预计下周期国内顺丁橡胶市场价格或震荡走弱,需求弱势,叠加民营价格低位影响,交投或继续承压,关注原料丁二烯及市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场维持低位震荡。市场对全球经济衰退的担忧情绪加剧,伴随国内公共卫生事件多点散发,国内“二十大”会议临近,天胶市场运行略显乏力。东南亚主产区割胶受天气影响逐渐减弱,原料收购价格短时支撑有限。当前供增需弱基本面难改,在无明显向上驱动的情况下,天然橡胶不存在大幅上涨预期,但下跌幅度有限,市场观望情绪升温,预计短时仍维持低位震荡为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 48.39 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.8 | 50.88 | +0.08 | +0.16% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 46.6 | 46.7 | +0.10 | +0.21% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 42.35 | 42.35 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 552.5 | 547 | -5.50 | -1.00% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10400 | 10200 | -200 | -1.92% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 9900 | 9800 | -100 | -1.01% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11150 | 11100 | -50 | -0.45% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9750 | 9750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1470 | 1465 | -5 | -0.34% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1363 | 1359 | -4 | -0.29% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1387 | 1372 | -15 | -1.08% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 10900 | 10800 | -100 | -0.92% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12800 | 12800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11500 | -100 | -0.86% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 70 | 70 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 22 | 21 | -1 | -4.55% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -12 | -2 | +10 | +83.33% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 600 | 600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -35 | -45 | -10 | -28.57% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -75 | -80 | -5 | -6.67% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | 110 | 125 | +15 | +13.64% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -915 | -930 | -15 | -1.64% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1585 | 1620 | +35 | +2.21% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1615 | -1680 | -65 | -4.02% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 11 | 11 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 77 | 80 | +3 | +3.90% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 700 | 750 | +50 | +7.14% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -58 | 15 | +73 | +125.86% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 60 | 60 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -500 | -450 | +50 | +10.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1700 | -1550 | +150 | +8.82% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1101 | 7.1088 | -0.0013 | -0.018% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1883 | 0.1876 | -0.0007 | -0.37% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6825 | 4.6915 | +0.0090 | +0.19% | 林吉特 |
来源:隆众资讯