1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤,杯胶价格稳定。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1012元/吨(-70),绝大部分海南产区现已停割,预计12月底完全停割。
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业开工率为67.12%,环比+1.50%,同比+1.53%。本周中国全钢胎样本企业开工率为62.98%,环比-0.45%,同比-1.48%。半钢胎前期检修企业开工逐步恢复,加之部分企业为储备节前库存,开工继续适度提升。全钢胎周内企业出货依旧缓慢,成品库存高位运行。
3)库存方面:截至2022年12月11日,中国天然橡胶社会库存106.1万吨,较上期增加4.28万吨,增幅4.21%。同比下降1.57万吨,降幅1.45%。本周深色胶社会总库存为54.71万吨,较上周增幅3.49%,同比降幅0.8%。中国浅色胶社会总库存为51.4万吨,较上周增加4.98%。同比下降2.14%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅下跌(全乳胶12425元/吨,-50/-0.4%;20号泰标1420美元/吨,-10/-0.7%,折合人民币9944元/吨;20号泰混11050元/吨,-70/-0.63%)。今日天然橡胶价格小幅下调,宏观利多因素频出,当前天然橡胶供强需弱基本面未发生显著变化,天胶震荡过程中小幅向下调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月15日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12425 | 12475 | -50 | -0.40% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10600 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11700 | 11700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14550 | 14650 | -100 | -0.68% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1620 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1455 | 1455 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1420 | 1430 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1410 | 1425 | -15 | -1.05% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1455 | 1455 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1420 | 1430 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1470 | 1480 | -10 | -0.68% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1340 | 1350 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1580 | 1580 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1420 | 1430 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1400 | 1410 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1400 | 1410 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1415 | 1420 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1405 | 1410 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11050 | 11120 | -70 | -0.63% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11030 | 11100 | -70 | -0.63% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月15日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13020 | 13140 | -120 | -0.91% | 元/吨 | |
RU01 | 13100 | 13175 | -75 | -0.57% | 元/吨 | ||
RU05 | 13020 | 13140 | -120 | -0.91% | 元/吨 | ||
RU09 | 12975 | 13090 | -115 | -0.88% | 元/吨 | ||
RU11 | 12945 | 13160 | -215 | -1.63% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9905 | 10025 | -120 | -1.20% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1428 | 1442 | -14 | -0.97% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 230.1 | 231.8 | -1.7 | -0.73% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下调,受汇率波动影响,持货商出货意愿一般,终端工厂询盘买盘较少,贸易商轮仓换货为主。今日进口干胶人民币市场持货商报盘下调,持货商观望情绪升温,出货较少,贸易商轮仓远月为主,工厂少量询盘买货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格下跌,持货方出货积极性较好,贸易商报盘价格稍显坚挺,买盘接货氛围一般,当前市场观望心态较重,下游工厂需求较淡,贸易商接货为主。天然乳胶方面到港现货减少,贸易商报盘价格普遍上调,下游制品企业需求较为平淡,零星买盘,价格上移。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月15日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6825 | 6925 | -100 | -1.44% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10850 | 10850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10400 | 10450 | -50 | -0.48% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。市场交投氛围转淡,高价成交受阻,贸易商报盘有所松动,下游采购维持刚需压价原则,实单商谈。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中下挫,丁二烯市场价格继续走低,相关胶种天胶价格下跌,顺丁橡胶市场暂无利好提振,交投氛围愈发冷清,下游入市询盘情况欠佳,个别零星实单延续压价,成交几无听闻。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场下跌空间有限,震荡上行。宏观面受益于政策持续优化,对经济复苏存提振支撑,市场预期向好。从基本面来看,原料价格上涨短期内对成本存一定支撑,但下游轮胎企业走货缓慢压制开工,天胶市场多空博弈下,下跌空间有限,仍存有震荡上行的可能。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月15日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 48.55 | 47.9 | +0.65 | +1.36% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 45.4 | 45.3 | +0.1 | +0.22% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.75 | 40.75 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 538 | 530.5 | +7.5 | +1.41% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 9050 | -100 | -1.10% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1441 | 1436 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1442 | 1413 | +29 | +2.05% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9750 | 9850 | -100 | -1.02% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12088 | 12093 | -5 | -0.04% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -21 | -6 | -15 | -250.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -42 | -3 | -39 | -1300.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 800 | +100 | +12.50% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月15日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 80 | 35 | +45 | +128.57% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 45 | 50 | -5 | -10.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -125 | -85 | -40 | -47.06% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -595 | -665 | +70 | -10.53% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1530 | 1510 | +20 | +1.32% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1970 | -2020 | +50 | +2.48% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -8 | -12 | +4 | +33.33% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -58.294 | -81.495 | +23 | +28.22% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1355 | +20 | +1.48% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -167.59898 | -167.5861 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 200 | 270 | -70 | -25.93% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 650 | 670 | -20 | -2.99% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月15日 | 12月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9343 | 6.9535 | -0.0192 | -0.28% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2007 | 0.2005 | +0.0002 | +0.10% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.3945 | 4.429 | -0.0345 | -0.78% | 林吉特 |
来源:隆众资讯