轮胎，月报，市场分析,汽车
一 样本说明
针对山东省全钢胎销量情况，隆众资讯调研了省内不同规模的代理商、经销商、零售商，地区涵盖全省。品牌包含外资品牌：普利司通、韩泰、固特异、米其林；国产三包品牌：朝阳、赤兔马、双星、玲珑、风神等；不三包品牌：三泰、恒丰、华盛等。
二 隆众调研数据分析
图1 2021年12月山东省经销商销量变化对比图
来源：隆众资讯
本月调研的山东省代理商、经销商销量数据显示，月内样本商家整体销量环比上月多呈现明显下滑态势，其变化如下：
1.本月调研的样本中有85.72%的样本商家销量环比上月下滑，下滑幅度多在50%左右，样本涵盖各层级商家。
2.有14.28%的样本商家销量较上月持平或小幅上涨，样本商家主要集中在个别一级代理商和经销商。
月内销量下滑的主要原因：
1）下游需求淡，经销商、门店出货放缓。
2）10月份渠道补货后，11、12月份各渠道主要以消化库存为主。
3）工厂继续涨价，市场对涨价货源表现消极。
4）物流运输活少、利润低，部分车队卖车“瘦身”，门店接新车数量继续下滑。
月内销量持平或小涨的主要原因：
1）11月出货少，基数较低。
图2 2021年12月山东省经销商库存变化对比图
来源：隆众资讯
本月调研的山东省代理商、经销商库存数据显示，样本商家整体库存与上月相比变化特点如下：
1.调研的样本中有52.38%的样本商家库存量环比下滑，样本商家主要集中在一级代理、区域代理以及部分零售商，库存减少主要原因是：
1）出货量减少，控制库存。
2）本月基本没有进货，前期库存缓慢消化。
3）12月底让利出了一部分货。
2.调研的样本中有33.33%的样本商家库存环比基本持平，样本主要集中在区域代理商，持平主要原因为：
1）需求不好，出货慢，控制进货量。
2）适量补充了一部分低价货源。
3.调研的样本中有14.29%的商家库存较上月上涨，样本主要为个别一级代理及零售商，库存增加的主要原因：
1）补了一部分特价轮胎。
2）为拿到年返目标，补库造成库存增加。
三 下月价格预测
图3 2022年1月山东省经销商价格预测
来源：隆众资讯
本月调研的山东代理商、经销商对1月轮胎价格预测如下：
1.调研样本中有66.67%的商家对次月轮胎价格走势看稳或不确定，此样本包含各层级商家，主要观点：
1）临近春节，市场观望居多，价格不会有太大变化，多数商家将等到春节后集中补货。
2）当前市场价格混乱，前期的一些低价货源仍未消化完，市场各种价格交织，1月份价格上涨难度大。
2.有28.57%的商家对次月价格看跌，其主要观点是终端市场需求差，工厂及代理商11、12月份内销出货明显放缓，借助涨价提振销量的效果不断弱化，不排除部分工厂春节前尝试灵活促销的可能。
3.另有4.76%的商家表示对1月价格看涨，主要是部分工厂继续发布1月份涨价公告，春节前轮胎市场逐步停滞的状态下，选择跟随厂家政策上调，为节后促销提量留出空间。
四 市场综述及预测
目前业者对于2022年1季度轮胎市场需求并不乐观，一方面是冬奥会对于各行各业开工的影响暂不明确，考虑到冬奥会可能带来的潜在影响，工厂在进入12月份后存在一定适当提产安排，但是10月份代理商、经销商补货之后，11、12月份轮胎工厂出货明显放缓，库存快速提升，各轮胎企业开工未能完全释放。据隆众资讯调研数据显示，12月份中国半钢胎样本厂家开工率为64.82%，环比上涨1.51%，同比上涨7.34%；全钢胎样本厂家开工率为63.65%，环比上涨0.90%，同比上涨2.74%。预计下月轮胎样本厂家开工率将明显下滑，上旬工厂开工基本维持前期水平，但因工厂出货放缓，库存将累至高位水平。业者预估在1月中旬左右部分工厂可能开始安排停工放假，相较于往年放假时间或将提前一周左右。
进入腊月，物流逐步停运，终端需求进一步弱化，预计各渠道间拿货将更加谨慎。另外，当前市场仍有低价货源出现，预计次月全钢胎市场刚需走货为主，部分业者等待市场低价货源指引，各渠道间重心以回收货款为主。
政策方面，月内原材料价格走弱，轮胎成本面支撑弱化。个别品牌仍存1月涨价计划，意在带动下游拿货情绪，但当前多数业者持观望态势。另外，工厂出货缓慢，库存承压现状难改，为缓解压力，预计次月个别品牌或将存促销政策指引，以带动工厂出货量，缓解库存压力，多数品牌多维持前期政策，但仍会有促销政策穿插销售的可能性。
