1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌1.7泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.3泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区全面停割,东北部处于全年产量末期,南部减产期,原料产出跟进有限。
2)需求方面:隆众资讯2月22日报道:预计本周期(20230217-0223)中国轮胎样本企业产能利用率仍有小幅提升空间。目前半钢胎内外销订单相对稳定,工厂产能利用率将继续保持相对高位运行。全钢胎内外销订单表现偏弱,但前期订单仍未交付完成,部分规格仍处于缺货状态,以上因素支撑下,整体样本企业产能利用率仍将继续小幅提升。
3)库存方面:截至2023年2月19日,中国天然橡胶社会库存128.1万吨,较上期增加0.19万吨,增幅0.15%。本周深色胶社会总库存为71.1万吨,较上周增幅0.5%。其中青岛现货库存环比增幅1.11%;云南库存下降4.02%;越南10#下降1.93%%;NR库存小计增加3.72%。中国浅色胶社会总库存为56.9万吨,较上周下降0.28%。其中老全乳胶环比下降0.96%,3L环比下降0.85%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅调整(全乳胶12025元/吨,-50/-0.41%;20号泰标1465美元/吨,+5/+0.34%,折合人民币10073元/吨;20号泰混11100元/吨,+50/+0.45%)。今日天胶价格涨跌互现,小幅调整。当前供应端对行情形成底部支撑,国内现货库存去库转好,下游对原料需求打开仍需时间,多空胶着,天胶震荡中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月22日 | 2月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12025 | 12075 | -50 | -0.41% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10850 | 10750 | +100 | +0.93% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10700 | 10600 | +100 | +0.94% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11600 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14050 | 14100 | -50 | -0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1650 | 1650 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1490 | 1490 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1465 | 1465 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1435 | 1440 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1490 | 1490 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1465 | 1465 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1510 | 1510 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1610 | 1610 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1465 | 1460 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1450 | 1440 | +10 | +0.69% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1420 | 1415 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1430 | 1425 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1420 | 1415 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11100 | 11050 | +50 | +0.45% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11050 | 11000 | +50 | +0.45% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月22日 | 2月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12530 | 12580 | -50 | -0.40% | 元/吨 | |
RU01 | 13585 | 13625 | -40 | -0.29% | 元/吨 | ||
RU05 | 12530 | 12580 | -50 | -0.40% | 元/吨 | ||
RU09 | 12610 | 12665 | -55 | -0.43% | 元/吨 | ||
RU11 | 12670 | 12700 | -30 | -0.24% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10160 | 10140 | +20 | +0.20% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1478 | 1479 | -1 | -0.07% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 225.7 | 224.8 | +0.9 | +0.40% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,市场出货积极,标胶买盘氛围依旧偏强,工厂采购情绪尚可。今日进口干胶人民币市场报盘上涨,贸易商轮仓换月及补现月空单为主,现货价格坚挺,套利商买盘情绪积极,工厂采购补货意愿尚可。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交价格小幅下跌,买盘接货积极性一般,下游工厂原料刚需采购,实单成交小幅回落。越南胶远月成交相对较多,全乳胶成交氛围冷淡,市场多观望心态。
天然胶乳方面:国内天然胶乳市场成交稍有好转,零星下游制品企业采购,但港口货源充裕,“倾轧”明显,市场行情胶着震荡。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月22日 | 2月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9600 | 9550 | +50 | +0.52% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11750 | 11800 | -50 | -0.42% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11700 | 11700 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定,市场个别货源低出拖拽下,下游询盘更趋压价,业者观望加剧,交投表现僵持,成交重心继续下挫。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场行情偏弱整理,建议关注相关胶种行情及市场成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格继续下挫,受需求及相关胶种拖累影响,顺丁橡胶市场倒挂报盘普遍,行情难有改观,下游仅刚需询盘,且实单延续压价,成交听闻有限。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或延续下挫局面,短期基本面仍表现僵持,关注下游入市采购情况指引。
5. 后市预测
短时天然橡胶价格重心上移,维持震荡运行。供应端全球天然橡胶供应缩量,原料成本提供底部支撑,国内天胶库存出库情况好转,天胶下行空间有限;需求端下游轮胎企业开工高位运行,集中走货,对原料需求逐渐启动,但各环节传导性有待进一步增强,多空胶着震荡行情延续。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 2月22日 | 2月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 47.5 | 47.1 | +0.4 | +0.85% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.59 | 50.59 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 47.8 | 49.5 | -1.7 | -3.43% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40 | 39.7 | +0.3 | +0.76% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 547 | 543 | +4 | +0.74% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1574 | 1573 | +1 | +0.06% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1416 | 1417 | -1 | -0.07% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1451 | 1442 | +9 | +0.62% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 36 | 37 | -1 | -2.70% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 49 | 43 | +6 | +13.95% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -1 | -2 | +1 | +50.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月22日 | 2月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1055 | 1045 | +10 | +0.96% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -80 | -85 | +5 | +5.88% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -975 | -960 | -15 | -1.56% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -505 | -505 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1520 | 1520 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1430 | -1530 | +100 | +6.54% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -13 | -19 | +6 | +31.58% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -87 | -131 | +44 | +33.59% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 925 | 1025 | -100 | -9.76% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -141 | -119 | -22 | -18.49% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 20 | -5 | -25.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 45 | 45 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -650 | -750 | +100 | +13.33% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -600 | -650 | +50 | +7.69% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 2月22日 | 2月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.8759 | 6.8557 | +0.0202 | +0.29% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1985 | 0.1993 | -0.0008 | -0.40% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.4325 | 4.4305 | +0.0020 | +0.05% | 林吉特 |
来源:隆众资讯