轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周市场关注点
a)渠道补货积极 库存继续走低
b)原料涨跌互现 成本略有抬升
c)政策落地执行 近期稳定为主
2.本周行情分析
本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.02%,环比+1.47%,同比+19.89%;由于节后企业集中出货,多数半钢胎企业规格缺货明显,为补齐库存缺口,企业产能利用率高位不减,周内继续小幅提升。
中国全钢胎样本企业产能利用率为73.77%,环比+3.14%,同比+18.52%。本周全钢胎样本企业产能利用率继续提升。由于节前企业整体库存储备不高,节后集中出货,导致多家企业库存偏紧,加之外地工人陆续到岗,以上因素带动本周产能利用率继续提升。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 恒丰 | 12R22.5-18PR | 660 | 真空 | 不三包 | 一级批发价 | 830 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 830 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎市场方面,本周价格政策无明显波动,国内市场各渠道环节按照节后合同政策集中补货。目前市场仍处于成品库存由上到下的转移阶段,期间因为部分规格缺货导致发货量有所变化。终端需求仍处于逐步恢复阶段,门店仍以消化库存,按需补货为主。另外,2月份海外订单也有所恢复,叠加1月份因春节假期挤压了一部分订单,本月工厂外销排产较为积极。重卡主机配套以及挂车配套需求有所回升,对整体销量也有所提振。
半钢胎市场方面,价格政策稳定为主,春节前疫情管控政策调整,居民中长途自驾出行暴增,拉动了半钢胎替换需求,节前代理商及渠道间库存明显走低,节后各环节补货积极,带动半钢胎企业开工快速提升。目前市场渠道间发货积极,畅销规格也处于缺货状态。
3.市场影响因素分析
a)本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为12083.00,环比上周+2.48%,同比-5.08%。周期内天胶、炭黑、助剂等原料价格上涨,带动全钢胎原材料成本指数上行,合成橡胶价格小幅下调,一定程度上缩小了原材料成本指数涨幅。
b)截至2023年2月23日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在33.34天,环比上周-3.61天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在33.75天,环比上周-2.00天。周期内,由于前期订单缺口较大,企业延续去库态势,多数交付前期订单为主,部分规格出现即产即销状况,整体去库表现尚可,个别小规模企业出货状况有所放缓,库存开始出现小幅增长迹象,限制样本企业成品库存去库速度。
4.下周市场预测
预计下周期轮胎样本企业产能利用率高位运行,目前内外销市场仍处于补货状态,畅销规格缺货现象将维持一段时间,该因素将支撑轮胎企业产能利用率继续高位运行。目前终端需求仍处于逐步恢复阶段,物流运输、基建、房地产、工矿的启动进度表现不一,业者对于近期成品库存的实际消化进度表现谨慎,工厂继续提升产能利用率的空间将逐步缩小。
市场方面,目前仍处于成品库由上到下的传导阶段,预计将维持到3月中旬左右,随着前期的订单陆续到货,市场整体发货量将逐步放缓,进入库存消化阶段。目前出口方面保持活跃,国内市场仍需关注新车配套以及终端替换的恢复情况。
原料方面,周内炭黑、助剂价格明显上涨,天然橡胶价格小幅走高,合成橡胶价格小幅回调,带动原材料成本上升。
价格政策方面,本月上旬各产品价格政策逐步落地,成本库存由上到下传导,月底前市场价格政策将继续平稳运行。近期部分原材料价格上调,带动轮胎原料成本走高,且轮胎企业成品库存逐步走低,进入3月份,不排除轮胎企业会尝试回收部分促销政策或继续涨价的可能,政策能否落地需关注3/4月份终端恢复以及渠道及终端门店去库进度。
周报链接:https://www.oilchem.net/23-0223-17-1f5fce58fe26df07.html