1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.3泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.4泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格上涨600元/吨,制浓乳胶价格上涨900元/吨,二者价差500元/吨(+300)。胶水交割到RU01合约云南利润494(-151)元/吨,海南利润174(-651)元/吨。
2)需求方面:本周期样本企业产能利用率趋稳为主。半钢胎方面,外贸及雪地胎订单支撑,产能利用率短期维持高位,全钢胎方面,当前部分企业内销订单缺口尚存,为补齐订单缺口,装置将延续平稳运行。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年8月27日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量88.29万吨,较上期减少1.22万吨,环比减少1.36%。保税区库存环比减少0.76%至13.56万吨,一般贸易库存环比减少1.47%至74.73万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加0.68个百分点;出库率增加0.71个百分点;一般贸易仓库入库率减少0.68个百分点,出库率减少0.32个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳中上涨(全乳胶12025元/吨,0/0%;20号泰标1365美元/吨,+5/+0.37%,折合人民币9808元/吨;20号泰混10760元/吨,+10/+0.09%)。日内天胶价格高开低走,震荡调整,浅色胶供增需弱现状难改,胶价稳中走弱,深色胶供应端提供短时支撑买盘活跃,价格小幅买涨。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月28日 | 8月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12025 | 12025 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10200 | 10200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11300 | 11300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13750 | 13750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1540 | 1530 | +10 | +0.65% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1380 | 1370 | +10 | +0.73% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1340 | 1330 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1380 | 1370 | +10 | +0.73% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1370 | 1360 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1260 | 1260 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1520 | 1500 | +20 | +1.33% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1365 | 1360 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1365 | 1360 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1335 | 1320 | +15 | +1.14% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1330 | 1320 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1320 | 1310 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10760 | 10750 | +10 | +0.09% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10720 | 10700 | +20 | +0.19% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月28日 | 8月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13205 | 13270 | -65 | -0.49% | 元/吨 | |
RU01 | 13205 | 13270 | -65 | -0.49% | 元/吨 | ||
RU05 | 13195 | 13240 | -45 | -0.34% | 元/吨 | ||
RU09 | 12090 | 12085 | +5 | +0.04% | 元/吨 | ||
RU11 | 12125 | 12140 | -15 | -0.12% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9730 | 9700 | +30 | +0.31% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1354 | 1349 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 214.6 | 212.3 | +2.3 | +1.08% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,原料价格上行,持货商高价报盘,下游按排产情况刚需补货,实单成交寥寥。进口干胶人民币市场报盘小幅上调,买盘情绪活跃,持货商高价报盘,贸易商轮仓换月及加仓补货,工厂询盘偏淡,刚需采购。
今日天然橡胶现货市场价格高开低走,盘中持货方报盘较晚,现货市场买盘较为一般,实单成交较少。
受供应及成本端利好支撑,贸易商无意低出,加价报盘出货,下游制品企业对高价维持谨慎态度,以刚需采买为主,天然胶乳现货市场价格上扬。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月28日 | 8月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7700 | 7750 | -50 | -0.65% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11900 | 11850 | +50 | +0.42% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11700 | 11600 | +100 | +0.86% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内各供销稳定丁苯橡胶出厂价格。合成橡胶期货上涨提振下,丁苯业者观望加剧,报盘心态谨慎,逐步转为加价出货;然下游对溢价丁苯胶采购积极性一般,实单改观有限。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场坚挺整理,建议关注期货行情及市场实单成交情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格涨后暂稳,市场报盘则表现略微上探趋势,现货商家持仓无意低报,试探性出货,然午后随着行情逐步归位,现货询盘及拿货商家普遍压价,对高位顺丁报盘拖累,市场价格高位成交受阻。预计明日国内顺丁橡胶市场延续整理局面,资源减少情况下,业者无意低出,延续试探性报盘,等待成交指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场仍维持偏强震荡。全球即将进入季节性增产阶段,但目前来看阶段性降雨导致新胶供应仍显不足,乳胶价格走强拉涨原料胶水价格,对胶价存一定支撑。8-9月份天胶到港偏少,下游轮胎平稳排产,出口表现强劲,深色胶持续去库明显,深色胶利好支撑明显,深浅色胶分歧加大。短时宏观政策小幅提振,场内看多情绪升温,胶价或维持偏强震荡。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月28日 | 8月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 45.27 | 44.6 | +0.67 | +1.50% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 48.39 | 47.99 | +0.4 | +0.83% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.7 | 43.4 | +0.3 | +0.69% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.65 | 39.25 | +0.4 | +1.02% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 541.5 | 540 | +1.5 | +0.28% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11700 | 10800 | +900 | +8.33% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11200 | 10600 | +600 | +5.66% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10600 | +100 | +0.94% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10700 | 10600 | +100 | +0.94% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1508 | 1492 | +16 | +1.07% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1406 | 1398 | +8 | +0.57% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1374 | 1370 | +4 | +0.29% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11700 | 11600 | +100 | +0.86% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12200 | 11600 | +600 | +5.17% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12711 | 12625 | +86 | +0.68% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13031 | 12445 | +586 | +4.71% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 12 | 8 | +4 | +50.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -41 | -38 | -3 | -7.89% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -9 | -10 | +1 | +10.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 250 | 250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月28日 | 8月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 10 | 30 | -20 | -66.67% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1105 | 1155 | -50 | -4.33% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1115 | -1185 | +70 | +5.91% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1180 | -1245 | +65 | +5.22% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 545 | 480 | +65 | +13.54% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2445 | -2520 | +75 | +2.98% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 11 | 11 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 78 | 76 | +2 | +2.63% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1265 | 1275 | -10 | -0.78% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -169 | -102 | -67 | -65.69% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 40 | -10 | -25.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1140 | -1100 | -40 | -3.64% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -940 | -850 | -90 | -10.59% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月28日 | 8月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1856 | 7.1883 | -0.0027 | -0.04% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2075 | 0.2081 | -0.0006 | -0.29% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6435 | 4.6450 | -0.0015 | -0.03% | 林吉特 |
来源:隆众资讯