1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌1.3泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.2泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1123元/吨(+161),大部分海南产区现已停割,预计12月底完全停割。
2)需求方面:下游轮胎厂据了解受公共卫生事件影响,工人请假人数增多,第一批返岗工人因身体原因到岗稀少,当前东营、潍坊等轮胎主产区多数半钢胎企业装置开工率低位运行,整体产出受限。受年度任务达成影响,半钢胎替换市场代理商存适度补货行为,特别是南方区域代理商,及部分前期受公共卫生事件影响,缺货空档期较长地区代理商多拿货积极性见涨,但从渠道走货来看,市场稍有偏慢,多零散补货。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年12月25日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量44.67万吨,较上期增加0.745万吨,环比增幅1.7%。保税区库存环比上周小幅增加2.21%,一般贸易库存环比上周增加1.59%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率5.19个百分点;出库率3.89个百分点;一般贸易仓库入库率6.32个百分点,出库率5.41个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12325元/吨,+100/+0.82%;20号泰标1385美元/吨,+15/+1.09%,折合人民币9566元/吨;20号泰混10700元/吨,+50/+0.47%)。今日天然橡胶价格小幅上涨,天胶连续下跌至底部后反弹上涨,当前天然橡胶市场存在较强预期,国内公共卫生政策放开,给予市场一定向好预期,天胶价格反弹上涨。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月27日 | 12月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12325 | 12225 | +100 | +0.82% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10450 | 10450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10400 | 10300 | +100 | +0.97% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10550 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11600 | 11550 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14400 | 14350 | +50 | +0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1590 | 1590 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1410 | 1400 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1395 | 1380 | +15 | +1.09% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1380 | 1370 | +10 | +0.73% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1410 | 1400 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1395 | 1380 | +15 | +1.09% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1450 | 1440 | +10 | +0.69% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1310 | 1305 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1385 | 1370 | +15 | +1.09% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1370 | 1365 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1370 | 1360 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1375 | 1365 | +10 | +0.73% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1365 | 1355 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10700 | 10650 | +50 | +0.47% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10680 | 10630 | +50 | +0.47% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月27日 | 12月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12800 | 12645 | +155 | +1.23% | 元/吨 | |
RU01 | 12975 | 12810 | +165 | +1.29% | 元/吨 | ||
RU05 | 12800 | 12645 | +155 | +1.23% | 元/吨 | ||
RU09 | 12755 | 12625 | +130 | +1.03% | 元/吨 | ||
RU11 | 12840 | 12755 | +85 | +0.67% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9675 | 9565 | +110 | +1.15% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1391 | 1370 | +21 | +1.53% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 220.4 | 218.6 | +1.8 | +0.82% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,买盘偏弱少有询盘,套利商观望为主,少量轮仓换货,终端工厂需求疲软,采购较少。今日进口干胶人民币市场报盘上涨,远月月间差仍继续扩大,现货及12月采购意愿较弱,场内买盘还盘情况较少,套利商及工厂整体需求欠佳。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格上涨,盘中持货方出货积极性较好,买盘氛围好转,询盘增多,实单成交一般,部分套利盘平仓出货,下游保持刚需低价接货。天然乳胶方面天然胶乳现货市场交投气氛安静,听闻有下游制品企业提前放假,市场需求不景气,仅个别中小型工厂刚需采购,成交气氛偏淡。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月27日 | 12月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7450 | 7400 | +50 | +0.68% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10200 | 10300 | -100 | -0.97% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定,市场买气仍显平淡,实单跟进不佳。虽今日天胶行情有所上行,但对丁苯市场提振有限;公共卫生事件影响犹存,下游开工不佳,对原料丁苯橡胶随用随采。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场区间盘整,建议关注原料丁二烯动态及市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中下挫,部分主流报盘继续走低,因成本价格表现坚挺,部分民营报盘下挫幅度有限,相关胶种天胶价格上行影响不大,受需求弱势影响,市场询盘情况并未改观,交投氛围冷清。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场行情弱势为主,部分现货报盘或有下挫可能,关注原料价格走势及市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场震荡上行。国内公共卫生放开政策,为市场提供较好预期,天然橡胶暂无继续下跌空间后反弹上涨,泰国原料价格尚且坚挺,供应端东南亚主产区产量依旧高位,下游需求恢复缓慢,基本面尚未有明显变化下,强预期推动天胶价格上行,预计短期天然橡胶市场震荡上行为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月27日 | 12月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 43.89 | -- | --- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.04 | 47.1 | -0.06 | -0.13% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.3 | 44.6 | -1.3 | -2.91% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.2 | 39 | +0.2 | +0.51% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | -- | 493 | -- | -- | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8900 | 8900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1467 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1392 | 1384 | +8 | +0.58% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -- | 1322 | -- | -- | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9700 | 9700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11852 | 11848 | +4 | +0.03% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 93 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -7 | -14 | +7 | +50.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -- | 43 | -- | -- | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 850 | +50 | +5.88% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月27日 | 12月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 175 | 165 | +10 | +6.06% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 45 | 20 | +25 | +125.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -220 | -185 | -35 | -18.92% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -475 | -420 | -55 | -13.10% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1600 | 1705 | -105 | -6.16% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2100 | -1995 | -105 | -5.26% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -6 | 0 | -6 | -- | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -43 | 1 | -44 | -4400.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1625 | 1575 | +50 | +3.17% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -236 | -250 | +14 | +5.60% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 5 | +10 | +200.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 10 | +5 | +50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 50 | 0 | +50 | -- | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 500 | 350 | +150 | +42.86% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月27日 | 12月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9546 | 6.9825 | -0.0279 | -0.40% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2007 | 0.2011 | -0.0004 | -0.20% | 元 | ||
美元兑马币 | -- | 4.435 | -- | -- | 林吉特 |
来源:隆众资讯