1. 本周市场关注点
1)供应:国内外主产区处于新胶提量阶段
2)需求:轮胎样本企业产能利用率再度走低
3)库存:中国天然橡胶社会库存(浅色和深色)小幅累库
2. 本周行情分析
来源:隆众资讯
天然橡胶产品价格周度波动
数据类别 | 6月29日 | 6月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11775 | 11925 | -150 | -1.26% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10450 | 10500 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10350 | -100 | -0.97% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11350 | 11450 | -100 | -0.87% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13550 | 13650 | -100 | -0.73% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1570 | 1600 | -30 | -1.88% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1365 | 1370 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1340 | 1345 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1330 | 1335 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1365 | 1370 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1340 | 1345 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L | 1370 | 1400 | -30 | -2.14% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10 | 1250 | 1265 | -15 | -1.19% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1530 | 1560 | -30 | -1.92% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1335 | 1360 | -25 | -1.84% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1335 | 1350 | -15 | -1.11% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1330 | 1350 | -20 | -1.48% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1290 | 1305 | -15 | -1.15% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1280 | 1295 | -15 | -1.16% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10500 | 10590 | -90 | -0.85% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10450 | 10550 | -100 | -0.95% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
本周天然橡胶市场供需双弱,现货价格走跌。(全乳胶11775元/吨,-150/-1.26%;20号泰标1335美元/吨,-25/-1.84%;20号泰混10500/吨,-90/-0.85%)。国内外主产区新胶提量初期,短时供应压力有限。中国社会总库存呈现小幅累库,周内部分轮胎企业安排停工检修,拖拽下游轮胎厂样本企业产能利用率走弱,库存呈现增势。整体来看供需仍然偏弱,胶价提升空间有限,维持反复震荡。
本周进口干胶人民币市场整体交投氛围尚可,买盘询盘一般,贸易商多轮仓换月为主,工厂逢低采买。进口美金胶市场持货商出货尚可,贸易商买盘情绪偏淡,套利盘逢低问价,工厂刚需询盘补货。
国内天胶现货市场市场交投氛围一般,买盘采购情绪回落,下游浅色工厂刚需采购,实单成交低价。
3. 市场影响因素分析
1)供应方面:国内外原料产出已进入提量阶段,原料产出缓慢增加;2023年5月份,泰国天然橡胶对全球出口量37.84万吨,环比+7.15%,同比-3.76%;累计出口全球数量206.17万吨,累计同比-0.62%。其中2023年5月,泰国天然橡胶对中国出口量23.84万吨,环比+2.45%,同比+23.21%;累计出口中国数量135.79万吨,累计同比+32.38%。
2)需求方面:本周期(20230622-0629)中国半钢胎样本企业产能利用率为75.01%,环比上周期(20230616-0621)-2.24%,同比+8.34%。中国全钢胎样本企业产能利用率为59.77%,环比上周期(20230616-0621)-2.86%,同比-2.68%。“端午节”假期期间,部分样本企业安排停产检修,以此控制库存增幅,拖拽周内产能利用率再度走低。下周期轮胎样本企业产能利用率稳中偏弱运行,其中全钢胎下行压力加大。
3)库存方面:截至2023年6月25日,中国天然橡胶社会库存160.68万吨,较上期增加0.1万吨,增幅0.07%。截至2023年6月25日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量92.8万吨,较上期增加0.68万吨,环比增长0.74%。中国天然橡胶社会库存(浅色和深色)小幅累库,仅0.1万吨左右。上周青岛仓库继续累库,出入库量双双下降,后期不排除深色胶继续维持高位,浅色胶延续降库逻辑。青岛一般贸易库存量继续呈现小幅累库。入库率较上期下降0.82%,出库率较上期下降0.95%,多数主流仓库继续以小幅增加为主,预计本周一般贸易仓库库存小幅累库,0.4万吨(仅供参考)。
3. 下周市场预测
预计短期天然橡胶市场继续维持区间震荡。基本面来看,随着国内外产区季节性上量,叠加中国库存去库预期缓慢,天然橡胶供应端压力不减,需求端来看,轮胎企业进入渠道去库阶段,补货速度放缓,工厂维持随用随采状态。供需面未见明显提振,胶价上行驱动力不足,但消息面及成本端仍提供下方支撑,多空并存,预计下周天胶市场将维持区间震荡状态。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在11550-11750元/吨;泰混现货价格运行区间在10500-10620元/吨。
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