1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.3泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1061元/吨(+80),大部分海南产区现已停割,预计12月底完全停割。
2)需求方面:隆众资讯12月21日报道:预计本周期(20221216-1222)中国轮胎样本企业开工率下滑。据了解,周期内少量样本企业安排7-10天检修,另有部分企业因工人请假开工有所下滑,以上因素将拖拽整体样本企业开工率走低。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年12月18日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量43.93万吨,较上期增加1.35万吨,环比增幅3.17%。保税区库存环比上周小幅增加3.23%,一般贸易库存环比上周增加3.16%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率6百分点;出库率3.33百分点;一般贸易仓库入库率8.44个百分点,出库率4.98个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳中小涨(全乳胶12325元/吨,+50/+0.41%;20号泰标1405美元/吨,+15/+1.08%,折合人民币9711元/吨;20号泰混10870元/吨,0/0%)。今日天然橡胶价格小幅调整,宏观面波动频繁,天胶供应端仍有压力,需求端依旧稍显弱势,国内公共卫生事件反复引发市场担忧,天胶价格下跌后低位调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月21日 | 12月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12325 | 12275 | +50 | +0.41% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10350 | 10300 | +50 | +0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11650 | 11600 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14450 | 14400 | +50 | +0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1610 | 1610 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1390 | 1390 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1460 | 1460 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1405 | 1390 | +15 | +1.08% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1395 | 1385 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1390 | 1380 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1385 | 1380 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1375 | 1370 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10870 | 10870 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10850 | 10850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月21日 | 12月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12795 | 12720 | +75 | +0.59% | 元/吨 | |
RU01 | 12925 | 12845 | +80 | +0.62% | 元/吨 | ||
RU05 | 12795 | 12720 | +75 | +0.59% | 元/吨 | ||
RU09 | 12770 | 12695 | +75 | +0.59% | 元/吨 | ||
RU11 | 12830 | 12740 | +90 | +0.71% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9720 | 9710 | +10 | +0.10% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1396 | 1390 | +6 | +0.43% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 223.1 | 228 | -4.9 | -2.15% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘稳中探涨,观望气氛浓郁,持货商出货增多,终端工厂询盘买盘偏弱。今日进口干胶人民币市场持货商报盘增加,买盘询盘较少,近月与远月价差缩小,贸易商少量补近月,多以轮仓远月为主,工厂端询盘买货偏淡。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格小幅上调,盘中持货方出货积极性一般,买盘较弱,市场观望心态加重,交易气氛略显寡淡,实单成交较少,下游保持刚需,多为贸易商接货。天然乳胶方面天然胶乳现货市场交易气氛寡淡。港口现货减少,贸易商报盘价格坚挺,但下游制品企业买盘意愿低迷,询盘买盘均冷清。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月21日 | 12月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7325 | 7200 | +125 | +1.74% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10750 | 10750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10350 | 10400 | -50 | -0.48% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定,市场报盘稳中下挫。下游需求寡淡,对行情拖拽明显,业者随行就市出货,市场询盘仅维持刚需压价,部分实单听闻在供价附近。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格延续下挫局面,虽丁二烯出厂价格窄幅上涨,然成本提振有限,需求弱势局面下,顺丁橡胶市场交投氛围冷清,业者对后市信心不足,下游入市采购有限,故成交重心仍有下移。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或区间偏弱整理,关注原料价格走势指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场维持偏弱势运行。宏观面前期利好有所消化,国内公共卫生事件反复限制经济活动运行,市场对经济及下游需求担忧加剧,基本面来看,原料价格短期内对成本端存一定支撑,但下游轮胎企业走货缓慢压制开工,当前天胶市场预期较强但现货端弱势依旧,预计短期或低位震荡运行,震荡区间较前期有所扩大。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月21日 | 12月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.98 | 47.8 | +0.18 | +0.38% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 46 | 45.8 | +0.2 | +0.44% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.2 | 40.5 | -0.3 | -0.74% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 513 | 534 | -21 | -3.93% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8900 | 8900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1420 | 1422 | -2 | -0.14% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1371 | 1423 | -52 | -3.65% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9700 | 9700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11864 | 11864 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -15 | -32 | +17 | +53.13% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 24 | -38 | +62 | +163.16% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月21日 | 12月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 130 | 125 | +5 | +4.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 25 | 25 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -155 | -150 | -5 | 3.33% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -470 | -445 | -25 | 5.62% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1655 | 1680 | -25 | -1.49% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1925 | -1850 | -75 | 4.05% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 9 | 0 | +9 | -- | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 66 | 1 | +65 | +6500.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1455 | 1405 | +50 | +3.56% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -161 | -154 | -7 | -4.55% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 5 | +5 | +100.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 10 | +5 | +50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 120 | 120 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 520 | 470 | +50 | +10.64% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月21日 | 12月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.965 | 6.9861 | -0.0211 | -0.30% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2008 | 0.2005 | +0.0003 | +0.15% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.4315 | 4.4255 | +0.006 | +0.14% | 林吉特 |
来源:隆众资讯