1. 本周市场关注点
1)供应:全球供应缩量;中国天然橡胶进口量递增
2)需求:企业产能利用率维持高位
3)库存:中国库存继续累库,青岛仓库出库出现回暖
2. 本周行情分析
来源:隆众资讯
天然橡胶产品价格周度波动
数据类别 | 2月9日 | 2月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12125 | 12275 | -150 | -1.22% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10300 | -50 | -0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10700 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10450 | 10500 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11650 | 11850 | -200 | -1.69% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14200 | 14350 | -150 | -1.05% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1700 | 1745 | -45 | -2.58% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1480 | 1505 | -25 | -1.66% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1460 | 1485 | -25 | -1.68% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1430 | 1455 | -25 | -1.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1480 | 1505 | -25 | -1.66% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1460 | 1485 | -25 | -1.68% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L | 1510 | 1540 | -30 | -1.95% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10 | 1380 | 1400 | -20 | -1.43% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1630 | 1650 | -20 | -1.21% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1440 | 1465 | -25 | -1.71% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1430 | 1460 | -30 | -2.05% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1425 | 1450 | -25 | -1.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1425 | 1450 | -25 | -1.72% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1415 | 1440 | -25 | -1.74% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10930 | 11000 | -70 | -0.64% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10900 | 10980 | -80 | -0.73% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
本周天然橡胶市场强预期降温 现货价格逐渐走弱。(全乳胶12125元/吨,-150/-1.22%;20号泰标1440美元/吨,-25/-1.71%;20号泰混10930元/吨,-70/-0.64%)。从供应端来看,全球供应缩量,天然橡胶社会库存继续呈现累库,对胶价基本面支撑逐渐减弱。从需求端来看,下游企业终端消化一般,节后需求复苏仍需要一定周期,对原料采购持谨慎态度,供需走弱拖拽天然橡胶价格下行。
本周进口胶市场交投活跃度一般,市场观望情绪升温,出货增多,买盘偏弱,成交价格逐渐走低。贸易商轮仓换月为主,工厂端刚需采购,美金成交偏弱势于人民币市场,整体成交量一般。国产胶方面,国内天胶现货市场买盘接货积极性稍有下降,实单成交一般,整体交投气氛较上周有所降温,下游工厂采货较少,低价刚需为主。
3. 市场影响因素分析
1)供应方面:国内产区停割,全球天然橡胶产区进入低产季,供应缩量;2022年12月份印尼天然橡胶对中国出口量1.78万吨,环比增加35.88%,同比减少4.30% ,1-12月对中国累计出口量17.54万吨,累计同比缩减13.63%。
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为71.50%,环比+35.10%,同比+63.02%。本周中国全钢胎样本企业产能利用率为64.65%,环比+31.46%,同比+54.63%。节后轮胎企业出货顺畅,企业排产积极性高涨,样本企业产能利用率维持高位。预计下周期中国轮胎样本企业产能利用率仍存稳中提升可能。。
3)库存方面:截至2023年2月5日,中国天然橡胶社会库存126.9万吨,较上期增加3.14万吨,增幅2.54%。青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量55.6万吨,较上期增加1.4万吨,环比增幅2.53%。中国天然橡胶社会库存(浅色胶和深色胶)继续呈现累库,上周青岛一般贸易库存量继续累库为主,增幅2.36%,保税仓库增幅3.29%。虽然库存累库增加,但是从仓库出入库数据来看,出货量明显提升,同时轮胎开工趋于提升阶段,预计本周一般贸易仓库库存继续小幅增加0.5万左右(仅供参考)。
3. 下周市场预测
短期天然橡胶市场供应压力不减,仍有一定走弱预期。全球天然橡胶产量虽呈现收缩,但国内社会库存处于高位,去库回暖预期偏慢,供应端对胶价支撑较弱。需求端,随着轮胎成品库存延续去库,带动企业产能利用率提升,对原料补货或有增加预期,供需博弈下,预计天然橡胶市场或存继续走弱风险,但下行空间有限。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在11950-12250元/吨;泰混现货价格运行区间在10850-11000元/吨。
更多周度市场分析,请查看隆众资讯天然橡胶周报