轮胎,月报,市场分析,汽车
进入10月份全钢轮胎市场表现平淡,终端需求疲弱,回款难度增加,对下旬代理商进货形成阻碍,叠加月内各品牌价格涨跌互现,部分商家为增加销量存在一定幅度促销,对涨价品牌销量形成冲击,临近月底,市场对于下月继续涨价心态有所降温。
原材料价格涨跌互现
产品名称 | 2023/10/26 | 2023/9/26 | 环比涨跌幅 | 2022/10/26 | 同比涨跌幅 |
丁二烯 | 9550 | 8700 | 9.77% | 8050 | 18.63% |
天然橡胶(泰国20#混合标胶现货 | 12310 | 11600 | 6.12% | 10680 | 15.26% |
丁苯橡胶 | 12400 | 13250 | -6.42% | 11200 | 10.71% |
顺丁橡胶 | 12750 | 13300 | -4.14% | 12000 | 6.25% |
丁基橡胶 | 25500 | 24500 | 4.08% | 25000 | 2.00% |
炭黑(N660) | 10000 | 10000 | 0.00% | 11000 | -9.09% |
促进剂(CZ) | 22300 | 25000 | -10.80% | 25500 | -12.55% |
防老剂(4020) | 28800 | 32300 | -10.84% | 32800 | -12.20% |
氧化锌(99.7%) | 21100 | 21100 | 0.00% | 23200 | -9.05% |
硬脂酸(200型) | 8000 | 8200 | -2.44% | 8700 | -8.05% |
锦纶帘子布(1260D) | 22000 | 22500 | -2.22% | 22000 | 0.00% |
帘线用钢 | 5350 | 5320 | 0.56% | 5720 | -6.47% |
数据来源:隆众资讯
近期原材料价格表现为涨跌互现态势,其中天然橡胶表现仍显强劲,截至10月26日,泰国20#混合标胶报价至12310元/吨,环比上月上涨6.12%,炭黑价格报10000元/吨,环比上月持平,但价格下调预期有所升温。合成橡胶价格出现下滑,其中丁苯橡胶报价12400,环比下滑6.42%,顺丁橡胶报价12750,环比下滑4.14%。另外,促进剂、防老剂价格也出现了10%以上的下调。整体测算情况来看,全钢轮胎原料成本环比上月小幅上涨0.95%,天然橡胶价格走高,对于成本形成一定支撑。后期随着炭黑价格走低,成本面的支撑或将出现一定弱化。
开工维持偏高位运行
数据来源:隆众资讯
本周中国全钢胎样本企业产能利用率为65.18%,环比+0.86%,同比+13.23%。周内多数企业产能利用率稳定,个别企业排产小幅波动,带动样本企业产能利用率微升。周内外贸走货尚可,内销出货相对缓慢。半钢胎样本企业产能利用率为78.44%,环比+2.34%,同比+17.19%。检修样本企业排产逐步恢复至常规水平,带动周内样本企业产能利用率小幅提升。整体出货表现相对平稳,外贸出货集中,内销雪地胎走货为主,四季胎缺货规格仍存。
企业成品库存攀升
数据来源:隆众资讯
10月下旬,企业出货情况略有好转,半钢胎外贸出货尚可,叠加雪地胎出货,周内出货量较上周增加,全钢胎企业整体出货表现不及半钢胎,上月下旬涨价前的出货高峰,提前消耗本月销量,终端市场需求疲软,回款难等因素导致多数全钢胎企业出货一般,成品库存继续抬升。截至2023年10月26日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在36.00天,环比-0.05天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在41.11天,环比+0.45天。
综述:
预计下月全钢胎销售压力逐步增大,部分中小型企业或存自主控产行为,将对整体产能利用率形成一定拖拽。市场方面,月底外贸订单集中交付,轮胎出口市场延续活跃状态,对整体出货量形成支撑。内销替换市场方面,目前暂无利好消息提振,半钢胎及全钢胎替换市场表现平淡,预计下周期市场延续消化库存状态,渠道走货稀少,零缺补齐为主,企业成本库存或有继续走高可能。政策方面,当前原料价格涨跌互现,轮胎原材料成本支撑略有减弱。当前企业延续涨价后政策,部分品牌市场价格已执行,整体出货偏慢,预计下周期多数延续当前政策,实际成交商谈空间较大。