轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周市场关注点
a)降负控制库存 开工再度走低
b)原料微幅波动 成本暂稳运行
c)内销需求疲弱 延续渠道去库
2.本周行情分析
本周期(20230622-0629)中国半钢胎样本企业产能利用率为75.01%,环比上周期(20230616-0621)-2.24%,同比+8.34%。周期内多数半钢胎企业排产积极性不减,装置高负荷运转,个别小规模样本企业因周期内存短期检修计划,拖拽产能利用率走低,月底外贸发货相对集中,内销常规走货为主,内销产品缺货现象不减。
本周期(20230622-0629)中国全钢胎样本企业产能利用率为59.77%,环比上周期(20230616-0621)-2.86%,同比-2.68%。“端午节”假期期间,部分样本企业安排停产检修,以此控制库存增幅,拖拽周内全钢胎产能利用率再度走低。另有前期检修企业本周期内恢复排产,支撑降幅略有收窄。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 恒丰 | 12R22.5-18PR | 660 | 真空 | 不三包 | 一级批发价 | 820 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 835 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎方面,周内市场成交价格持稳,月底,受月度任务量及二季度联合进货因素影响,一级代理商存补货行为,二级以下商家进意向偏低,多数商家消化现有库存为主,渠道内货源流通稀少,终端需求平淡,对次月价格看跌也是周期渠道走货减少的原因。
半钢胎方面,周内半钢胎市场成交价格变化不大。天气炎热,理论上替换市场需求应该增加,但整体来看,销量并未有明显增加迹象,国内四季胎市场渠道间走货相对理性,为增加销量,线下门店增值服务项目增加,但对实际销量提振有限。
3.市场影响因素分析
a)本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为10965.63,环比上周(20230621)+0.02%,同比-12.65%。周期内人民币兑美元下跌,天然橡胶进口成本增加,加之顺丁橡胶、硬脂酸价格小幅上调,带动全钢胎原材料成本指数上行,但天然橡胶、防老剂价格下调,一定程度上缩小了原材料成本指数涨幅。
b)本周(20230622-20230629)山东轮胎样本企业成品库存环比涨跌互现,截至2023年6月29日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在37.39天,环比上周+0.06天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在41.88天,环比上周-0.93天。周期内,企业整体出货尚可,月底常规月度任务量及部分品牌存在二季度联合进货的情况,代理商拿货稍有增加,导致全钢胎企业周度环比库存量走低,部分半钢胎企业开始排产雪地胎,存一定压库情况,导致半钢胎样本企业周期内库存数量微幅增加。
4.下周市场预测
下周期轮胎样本企业产能利用率稳中偏弱运行,其中全钢胎下行压力加大。目前多数半钢胎企业订单充足,内销缺货尚存,加之外贸雪地胎排产积极,预计下周期半钢胎企业排产以稳为主。全钢胎企业目前库存压力不减,加之内销销售压力加大,库存缓慢提升,部分企业或在7月初存检修计划,将对整体样本企业产能利用率形成 一定拖拽。
市场方面:夏季,高温天气加速轮胎磨损,轮胎替换需求有望抬升,但下周正值月初,运输行业利润低,加之轮胎市场价格走势尚不明朗,预计市场延续缓慢态势,渠道间补货多维持观望,等待低价货源指引。
周期内周期内天然橡胶、防老剂价格小幅下行,其他原料价格微幅波动。原料成本面偏弱势运行,轮胎成本面暂无有利支撑,但进入7月份,属于渠道去库阶段,代理商、经销商补货将有所放缓,企业为刺激下游拿货,或针对特定规格给予一定促销政策,价格大面积波动可能性不大。
周报链接:https://www.oilchem.net/23-0629-17-bbfbf42c5bcfa358.html