1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格与杯胶价格暂无。云南胶水制全乳价格上涨200元/吨,制浓乳胶价格上涨200元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润924(-36)元/吨,海南利润704(+64)元/吨。
2)需求方面:预计下周期轮胎企业产能利用率仍存小幅提升可能,半钢胎企业内外销订单充足,开工积极性不减,全钢胎企业随着人员逐步到位,样本企业产能利用率存小幅提升空间,整体将小幅拉升样本企业产能利用率。
3)库存方面:截至2023年10月8日,中国天然橡胶社会库存153.4万吨,较上期下降1.08万吨,降幅0.7%。中国深色胶社会总库存为98.8万吨,较上期下降1.89%。其中青岛现货库存环比下降3.22%;云南库存增3.15%;越南10#增加8.82%;NR库存小计增加1.27%。中国浅色胶社会总库存为54.6万吨,较上期增加1.54%。其中老全乳胶环比下降0.32%,3L环比增加6.5%,RU库存小计增加1.48%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格上涨(全乳胶13500元/吨,+25/+0.19%;20号泰标1570美元/吨,+20/+1.29%,折合人民币11269元/吨;20号泰混12280元/吨,+110/+0.9%)。前期利好因素仍未消化,基本面利好推动,收储消息再度发酵,持续推动天胶价格上涨。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13500 | 13475 | +25 | +0.19% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11200 | 10950 | +250 | +2.28% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10950 | 10900 | +50 | +0.46% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11450 | 11400 | +50 | +0.44% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11350 | 11300 | +50 | +0.44% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12350 | 12300 | +50 | +0.41% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14900 | 14800 | +100 | +0.68% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1650 | 1640 | +10 | +0.61% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1550 | 1535 | +15 | +0.98% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1520 | 1500 | +20 | +1.33% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1510 | 1495 | +15 | +1.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1550 | 1535 | +15 | +0.98% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1520 | 1500 | +20 | +1.33% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1500 | 1480 | +20 | +1.35% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1400 | 1380 | +20 | +1.45% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1620 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1570 | 1550 | +20 | +1.29% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1570 | 1550 | +20 | +1.29% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1560 | 1540 | +20 | +1.30% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1510 | 1490 | +20 | +1.34% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1485 | 1475 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 12280 | 12170 | +110 | +0.90% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 12260 | 12150 | +110 | +0.91% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14840 | 14665 | +175 | +1.19% | 元/吨 | |
RU01 | 14840 | 14665 | +175 | +1.19% | 元/吨 | ||
RU05 | 14765 | 14610 | +155 | +1.06% | 元/吨 | ||
RU09 | 14730 | 14560 | +170 | +1.17% | 元/吨 | ||
RU11 | 13470 | 13395 | +75 | +0.56% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 11405 | 11255 | +150 | +1.33% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1589 | 1568 | +21 | +1.34% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 256.9 | 249.5 | +7.4 | +2.97% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘普遍上涨,美金市场报盘积极性好转,下游买盘仍偏谨慎,高价接货意愿不强。人民币市场报盘继续上涨,贸易商轮仓换月,近月价格坚挺,远月月间差走缩,工厂高价避险,补货谨慎。
今日天然橡胶现货市场价格上调,盘中持货方报盘较少,浅色胶成交清淡,贸易商谨慎报价, 下游采买意愿不强。
今日天然胶乳现货市场交投氛围转淡,场内低价货源难寻,下游制品企业对高价货源抵触情绪渐强,市场买盘谨慎,且临近周末整体成交氛围转淡。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8900 | 8600 | +300 | +3.49% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12700 | 12600 | +100 | +0.79% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12750 | 12650 | +100 | +0.79% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定。相关胶种天然橡胶与合成橡胶期货持续上行提振,业者暂无低出意愿,报盘多小幅加价试探,下游谨慎观望为主,交投仍显清淡,成交少闻且偏低端价位。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场观望整理,建议关注期货盘面走势及下游买盘跟进情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格继续上涨,合成橡胶期货盘面上行带动,原料丁二烯价格亦有走高,现货报盘继续加价试探,整体询盘略好转,下游刚需采购意愿加强,成交重心小幅走高,听闻部分民营资源成交尚可。成本及相关胶种天胶价格上涨提振,预计下周国内顺丁橡胶市场价格或坚挺整理,关注下游入市采购情况指引。
5. 后市预测
短期天然橡胶市场仍有向上驱动空间。短期国内外产区异常天气持续,影响收胶工作,原料收购价格存持续上行预期,成本端对天胶市场形成支撑。海外工厂推迟船期,国内标胶混合到港数量偏少,国内天胶库存持续去库提振业者信心,"金九银十”拉动下游需求。短时天胶市场上下游利多因素占据主导,胶价仍有向上驱动空间。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | 52.05 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | -- | 55.39 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | -- | 50.6 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | -- | 46.7 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 612.5 | 601.5 | +11 | +1.83% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12400 | 12300 | +100 | +0.81% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12400 | 12300 | +100 | +0.81% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 12000 | 11800 | +200 | +1.69% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12000 | 11800 | +200 | +1.69% | 元/吨 | ||
胶块 | 9900 | 9700 | +200 | +2.06% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1645 | 1638 | +7 | +0.43% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1550 | 1544 | +6 | +0.39% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1511 | 1484 | +27 | +1.82% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13000 | 12800 | +200 | +1.56% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13400 | 13300 | +100 | +0.75% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10700 | 10500 | +200 | +1.90% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13916 | 13705 | +211 | +1.54% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14136 | 14025 | +111 | +0.79% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -25 | -18 | -7 | -38.89% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 20 | 6 | +14 | +233.33% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 59 | 66 | -7 | -10.61% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 750 | 900 | -150 | -16.67% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 75 | 55 | +20 | +36.36% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 35 | 50 | -15 | -30.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -110 | -105 | -5 | -4.76% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1340 | -1190 | -150 | -12.61% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 60 | 135 | -75 | -55.56% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2560 | -2495 | -65 | -2.61% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -19 | -18 | -1 | -5.56% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -136 | -130 | -6 | -4.62% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1220 | 1305 | -85 | -6.51% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -97 | -45 | -52 | -115.56% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -420 | -430 | +10 | +2.33% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -470 | -480 | +10 | +2.08% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月13日 | 10月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1775 | 7.1776 | -0.0001 | 0.00% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1995 | 0.1986 | +0.0009 | +0.45% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.717 | 4.7230 | -0.0060 | -0.13% | 林吉特 |
来源:隆众资讯