轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周市场关注点
a)节后常规复工 开工恢复提升
b)节后出货放缓 库存小幅增加
c)原料涨跌互现 整体仍存支撑
2.本周行情分析
中国半钢胎样本企业产能利用率为77.94%,环比上周期(20230929-1005)+4.39%,同比+15.89%。周内“双节假期”检修企业排产逐步恢复至节前水平,带动产能利用率恢复性提升。周期内,受假期部分物流停运及高速受限等因素影响,出货较为缓慢,成品库存小幅提升。
中国全钢胎样本企业产能利用率为64.35%,环比上周期(20230929-1005)+17.85%,同比+5.80%。周内“双节假期”检修样本企业产能利用率逐步恢复,整体来看,周内开工处于节后恢复性提升状态。节前企业出货较为集中,周内走货基本停滞,少量发货为主,企业成品库存呈现增势。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 昊华 | 12R22.5-18PR | 267 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1110 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 835 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎方面,周内市场报价走高,部分品牌在上月下旬及本月初出厂家上调,代理商层面,库存短缺型号出货报价上调,库存相对充足型号,试探性上调,实际出货亦存灵活应对,上旬来看受双节因素影响,终端需求平淡,零售门店交投零星。
半钢胎方面,周内部分品牌价格上调,叠加工厂存缺货现象,市场代理商拿货积极性性一般,部分商家跟进工厂政策,出货报价上调,亦有部分品牌价格暂稳,节后渠道走货稀少,涨价落实效果暂不明朗,终端门店消化库存为主。
3.市场影响因素分析
a)10月12日隆众资讯全钢胎原材料成本指数为12298.11,周期内(10月7日-10月12日)上涨1.92%,同比+1.17%。周期内天然橡胶现货及外盘价格上调,带动全钢胎原材料成本指数上行,合成橡胶、防老剂价格下行,一定程度上缩小了原材料成本指数涨幅。
b)本周期山东轮胎样本企业成品库存环比增加,截至2023年10月12日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在35.92天,环比上周期(20230929-20231005)+0.47天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在39.59天,环比上周期(20230929-20231005)+1.00天。本周期,多数假期检修企业开工恢复至常规水平,部分企业在实施涨价后,出货放缓,导致库存储备量环比增加,但整体仍低于去年同期水平。
4.下周市场预测
预计下周期轮胎企业产能利用率仍存小幅提升可能,半钢胎企业内外销订单充足,开工积极性不减,全钢胎企业随着人员逐步到位,样本企业产能利用率存小幅提升空间,整体将小幅拉升样本企业产能利用率。
市场方面,周内全钢胎及半钢胎市场报价走高,预计短期全钢胎及半钢胎市场多延续缺货补齐为主,另外,随着物流逐步启动,全钢胎替换市场交投活跃度将环比周内走高;半钢胎四季胎市场多延续常规走货,雪地胎市场交投旺季,且价格稳定,预计下周期雪地胎市场将延续交投旺盛局面,市场活跃度较高。
价格方面,天胶价格上调,合成橡胶价格下调,原料价格涨跌互现,但整体仍对轮胎成本面形成支撑,轮胎出厂价格上调后,市场逐步跟涨,预计下周期仍有部分品牌价格逐步执行新价,但考虑到市场走货缓慢,不排除部分品牌存灵活促销政策指引。
周报链接:https://www.oilchem.net/23-1012-17-80f0a23cbbcc8d33.html