1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤,杯胶价格稳定。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润276(-16)元/吨,海南利润456(-16)元/吨。
2)需求方面:预计下周期样本企业产能利用率延续高位运行状态,目前外贸订单量仍显充足,企业产能利用率难有明显波动,部分企业或因调整排产规格,存小幅波动空间,预计对整体开工影响有限。
3)库存方面:截至2023年8月13日,中国天然橡胶社会库存158.36万吨,较上期下降1.8万吨,降幅1.14%。中国深色胶社会总库存为109万吨,较上期下降1.65%。其中青岛现货库存环比下降2.07%;云南库存增加2.19%;越南10#增加4.85%;NR库存小计下降3.08%。中国浅色胶社会总库存为49.25万吨,较上期增加0.02%。其中老全乳胶环比下降0.87%,3L环比增加1.28%,RU库存小计增加0.65%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳定为主(全乳胶11775元/吨,+50/+0.43%;20号泰标1330美元/吨,0/0%,折合人民币9577元/吨;20号泰混10560元/吨,0/0%)。天胶价格企稳,市场情绪小幅好转,现货价格稳中小幅上探。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月18日 | 8月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11775 | 11725 | +50 | +0.43% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10450 | 10450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10150 | 10100 | +50 | +0.50% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11130 | 11100 | +30 | +0.27% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13500 | 13450 | +50 | +0.37% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1290 | 1290 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1240 | 1240 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1300 | 1300 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1285 | 1285 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1275 | 1275 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10560 | 10560 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10520 | 10520 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月18日 | 8月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12795 | 12820 | -25 | -0.20% | 元/吨 | |
RU01 | 12795 | 12820 | -25 | -0.20% | 元/吨 | ||
RU05 | 12805 | 12825 | -20 | -0.16% | 元/吨 | ||
RU09 | 11815 | 11825 | -10 | -0.08% | 元/吨 | ||
RU11 | 11840 | 11855 | -15 | -0.13% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9390 | 9420 | -30 | -0.32% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1304 | 1307 | -3 | -0.23% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 198.6 | 196.3 | +2.3 | +1.17% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场现货报盘波动不大,持货商出货情绪好转,无意低出,套利盘轮仓换月,远月报价小幅走弱,工厂补货意愿不强。今日进口美金胶市场报盘持稳,美元汇率高位,持货商报盘谨慎,下游按排产情况刚需补货。
今日天然橡胶现货市场价格上调,盘中持货方报盘积极性较好,买盘主动接货意愿一般,多低价还盘,实单成交一般。
临近周末,天然胶乳现货市场交投淡稳运行,供应端存一定支撑,但下游制品企业追涨意愿欠佳,整体需求表现依旧相对低迷。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月18日 | 8月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7750 | 7850 | -100 | -1.27% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11800 | 11850 | -50 | -0.42% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中整理,部分民营现货报盘小幅上探,业者谨慎心态尚存,午后合成橡胶期货盘面走弱,且下游入市询盘冷清,交投情况表现欠佳。隆众资讯预计下周期国内顺丁橡胶市场行情延续僵持整理局面,出厂价格坚挺,现货流通或仍显紧张,然需求弱势下,交投情况难有改观,关注各装置运行及市场成交情况指引。
(2)今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶供价稳定。消息指引不多,短时终端刚需压价采购,高价成交阻力犹存,业者试探平水或小幅倒挂出货,实单则需按量商谈。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场维持区间震荡。国内外产区阶段性降雨扰动收胶工作,海外供应量存在一定的下降预期。随着人民币贬值,国内进口商补货成本增大,后期到港货源量偏少,国内天胶库存是否持续去库暂不明朗。下游市场开工暂稳,市场常态化走货,暂时对天胶市场干扰不大。短时外围气氛不佳对橡胶价格继续压制,但天然橡胶市场下跌底部支撑,上行缺乏动力,或将维持区间震荡。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月18日 | 8月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 43.27 | 43.06 | +0.21 | +0.49% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 46.02 | 46.02 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 42.1 | 42 | +0.1 | +0.24% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 37.85 | 37.85 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 518 | 518.5 | -0.5 | -0.10% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9500 | 9500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1435 | 1427 | +8 | +0.56% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1340 | 1339 | +1 | +0.07% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1319 | 1326 | -7 | -0.53% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12519 | 12528 | -9 | -0.07% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12339 | 12348 | -9 | -0.07% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 45 | 53 | -8 | -15.09% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -10 | -9 | -1 | -11.11% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 11 | 4 | +7 | +175.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 300 | 300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月18日 | 8月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -10 | -5 | -5 | -100.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 990 | 1000 | -10 | -1.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -980 | -995 | +15 | +1.51% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1020 | -1095 | +75 | +6.85% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 705 | 630 | +75 | +11.90% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2235 | -2260 | +25 | +1.11% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 26 | 23 | +3 | +13.04% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 187 | 166 | +21 | +12.65% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1215 | 1165 | +50 | +4.29% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -26 | -36 | +10 | +27.78% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1240 | -1290 | +50 | +3.88% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -840 | -840 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月18日 | 8月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.2006 | 7.2076 | -0.0070 | -0.10% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2058 | 0.2057 | +0.0001 | +0.05% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.649 | 4.6295 | +0.0195 | +0.42% | 林吉特 |
来源:隆众资讯