轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周市场关注点
a)工厂陆续复工 产量逐步提升
b)节后集中出货 成品库存下滑
c)原料涨跌互现 成本支撑有限
2.本周行情分析
本周中国半钢胎样本企业产能利用率为36.40%,环比节前最后一周(20230113-0119)+16.28%,同比+32.77%。节后各轮胎企业按计划复工复产,周内排产逐步恢复,部分企业已提升至常规水平,带动半钢胎样本企业产能利用率明显提升,周内企业出货较为集中,部分企业常规型号缺货明显,库存走低。
本周中国全钢胎样本企业产能利用率为33.19%,环比节前最后一周(20230113-0119)+6.47%,同比+23.89%。本周中国全钢胎样本企业产能利用率明显提升,节后国内上市企业在初五(1月26日)前后逐步重启,周内开工逐步提升至六成左右,东营、潍坊地区轮胎企业自正月初六(1月27日)开始陆续复工,恢复进度表现不一。周内企业陆续发货,订单表现相对一般。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 恒丰 | 12R22.5-18PR | 660 | 真空 | 不三包 | 一级批发价 | 830 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 830 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎方面,周期内,市场处于返市阶段,多数生产企业给予市场进货2%-3%幅度政策支持,亦有个别企业有2%-5%的涨价政策推出,另有部分企业处于观望期,整体来看,政策推出幅度不及往年同期,市场进货情绪偏谨慎。另外,节前,市场回款率不及预期,节后生产企业价格政策多与进货量捆绑,对企业出货量形成一定压制。
半钢胎方面,周期内,随着贸易商返市增多,国内替换市场补货积极性较好,叠加社会库存不高,部分品牌给予市场进货1%-2%政策支持,增加出货量,抢占市场份额,代理商补货情绪好于预期。
3.市场影响因素分析
a)本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为11816.72,环比节前最后一周(20230119)-0.88%,同比-7.09%。周期内,原材料价格涨跌互现,天然橡胶、炭黑价格下调,拖拽全钢胎原材料成本指数下行,但合成橡胶,助剂价格上涨,一定程度上缩小了原材料成本指数跌幅。
b)截至2023年2月2日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在44.54天,环比上周期(20230119)-3.53天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在43.5天,环比上周期(20230119)-4.81天。
4.下周市场预测
预计下周期轮胎样本企业产能利用率继续攀升。节后轮胎企业陆续复工,下周期各轮胎企业开工将逐步进入常规水平,进而带动整体样本企业产能利用率走高。目前半钢胎样本企业复工进度相对快一些,预计下周期半钢胎样本企业产能利用率也将高于全钢胎。
市场方面,“正月十五”之后,各行业复工进度将进一步提升,轮胎需求有望进一步恢复。但从近期市场反馈情况来看,业者对于一季度需求恢复预期仍保持谨慎乐观心态,替换、配套、出口各环节仍面临一定压力,需求提升空间仍需进一步观察。
原料方面,原料方面,周内合成橡胶、助剂、钢帘线、帘子布价格上调,天胶及炭黑价格走低,轮胎主要原材料价格涨跌互现,整体原料成本变化不大,对轮胎价格支撑有限。价格政策方面,进入二月份,工厂及代理商集中向渠道铺货,多数工厂下放了2%-3%的会议政策或其他形式的灵活促销,经销商及终端门店适量补货为主。为尽快抢占市场份额,预计下周期将延续当前政策,不排除个别工厂扩大促销力度的可能。
周报链接:https://www.oilchem.net/23-0202-17-d1a593b56d43c5c9.html