轮胎,月报,市场分析,汽车
8月初,国内某全钢胎企业发布涨价通知,对旗下某品牌的12R22.5部分系列花纹,13R22.5全系列每条上涨50元。另外,某合资半钢胎企业也对其品种平均上涨2%,上涨主要原因均是轮胎主要原材料价格上涨带动。受此影响,近期市场询问轮胎是否要展开涨价的声音明显增多。
原材料成本提升
轮胎主要原材料价格对比表
产品名称 | 2023/8/11 | 2023/7/11 | 环比涨跌幅 | 2022/8/11 | 同比涨跌幅 |
丁二烯 | 7625 | 6825 | 11.72% | 8450 | -9.76% |
天然橡胶(泰国20#混合标胶现货 | 10600 | 10620 | -0.19% | 11850 | -10.55% |
丁苯橡胶 | 11950 | 11850 | 0.84% | 11650 | 2.58% |
顺丁橡胶 | 11400 | 10850 | 5.07% | 12650 | -9.88% |
丁基橡胶 | 21500 | 22000 | -2.27% | 25000 | -14.00% |
炭黑(N660) | 9000 | 7700 | 16.88% | 9500 | -5.26% |
促进剂(CZ) | 20000 | 18000 | 11.11% | 22300 | -10.31% |
防老剂(4020) | 23500 | 21000 | 11.90% | 32300 | -27.24% |
氧化锌(99.7%) | 20900 | 20700 | 0.97% | 22200 | -5.86% |
硬脂酸(200型) | 8600 | 7900 | 8.86% | 8700 | -1.15% |
锦纶帘子布(1260D) | 21500 | 21250 | 1.18% | 23700 | -9.28% |
帘线用钢(LX72A-5.5MM) | 5270 | 5270 | 0.00% | 5820 | -9.45% |
数据来源:隆众资讯
从近期原材料价格表现来看,截至8月11日,轮胎多种原材料价格环比上月出现明显上涨,其中炭黑价格环比涨幅到16.88%,助剂价格涨幅超过10%,天然橡胶价格继续偏弱运行,环比上月小幅走低,粗略测算整体拉动原材料成本上涨3%-4%。
自七月开始,在沙特与俄罗斯减少原油供应,美国石油库存下降,世界经济复苏前景改善等多重因素作用下,原油价格连续拉升,周内WTI价格一度站上84美元/桶,环比上月初涨幅超过15%。另外,国内双焦价格也形成一波上涨,近期焦炭已经发起第五轮提涨,带动煤化工相关产品明显走高,上游原料成本提升以及即将到来的“金九银十”需求旺季预期题材的拉动,对大宗商品价格形成了一波推动,进而对终端产品生产企业挺价心态形成一定支撑。
出口保持活跃
数据来源:隆众资讯
海关数据显示,2023年1-6月中国轮胎累计出口375.65万吨,累计同比涨13.60%。其中1-6月小客车轮胎累计出口量137.86万吨,累计同比涨18.68%;1-6月卡客车轮胎累计出口量224.07万吨,累计出口涨12.22%。进入7月份,出口新订单略有波动,但前期未完成订单排产及发货仍在继续,近期出口量数据仍将维持偏高位运行。由于出口量持续增长,且出口利润可观,多家企业在排产上也优先考虑出口订单,导致目前内销不少规格仍然是处于缺货状态。
企业成本库存缓慢抬升
数据来源:隆众资讯
截至2023年8月10日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在37.49天,环比上周-0.1天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在42.25天,环比上周+0.25天。周内多数企业开工维持高位运行,全钢胎个别检修企业开工逐渐恢复提升至常规水平,整体来看,半钢胎订单充足,出货稳定,整体库存微幅波动;全钢胎部分企业外贸出货稍有放缓,导致样本整体库存稍有增加。整体仍处于可控范围之内。
国内需求增涨预期略有升温
数据来源:隆众资讯
隆众资讯调研数据显示,7月份42.86%的样本商家销量环比上月下降,下降比例环比上月增加7.15个百分点。下滑的主要原因是部分代理商中高端产品出货略增,经济胎出货量减少,营业额增加,但整体销售数量减少。另外整体需求暂未有明显提升,上月冲半年任务量透支部分需求,本月销量环比下滑。
业者对8月销量增涨预期略有升温,据调研,8月份看涨的样本商家占比在47.06%,环比上月明显提升,主要原因在于进入8月份,高温天气逐渐减弱,物流行业出勤率或将增加,对全钢替换市场需求形成利好。另外,国内各项利好政策陆续推出,市场气氛有所好转,对市场信心有所提振。但也有不少业者表示各方面利好政策反映到终端需求上需要时间,短期销量难有明显变化。
综述
近期原材料价格上涨带动了轮胎企业生产成本提升,同时在当前出口依然活跃,国内需求转好预期升温,叠加成本库存压力可控等因素的支撑下,轮胎市场询问是否涨价的声音增多。但从目前市场表现来看,业者对于能否涨价多保持谨慎心态,当期市场竞争压力未减,各品牌间内卷严重,尤其是国内全钢配套及替换需求迟迟未能启动,在能保持顺畅出货及保持合理库存水平的基础上,工厂及代理商暂不会轻易尝试涨价。但基于以上利好因素支撑,工厂让利心态将进一步弱化, 价格政策将更为坚挺。